Americké sporiteľné dlhopisy séria EE vs. séria I: Prehľad
Program sporenia dlhopisov americkej štátnej pokladnice bol zavedený v roku 1935 s cieľom povzbudiť Američanov, aby šetrili peniaze a investovali do americkej vlády. Štátna pokladnica sa však prispôsobila časom, a až na zriedkavé výnimky sa už sporiteľné dlhopisy už netlačia na papieri. Vláda predáva sporiteľné dlhopisy a iné cenné papiere prostredníctvom webovej stránky „TreasuryDirect.gov“.
Úsporné dlhopisy sa teraz dodávajú v dvoch verziách, séria EE a séria I.
Dlhopisy série EE majú pevnú úrokovú sadzbu a sú to investície, ktorých hodnota sa v priebehu 20 rokov zdvojnásobí. Novšie dlhopisy série I majú fixnú aj variabilnú sadzbu, aby držali krok s infláciou.
Úsporné dlhopisy série EE USA
Známy dlhopis série EE je priamym potomkom sporiteľného dlhopisu série E. Pôvodná séria E bola známa ako War Bond a pomáhala financovať americkú účasť na druhej svetovej vojne.
Dlhopisy série EE sa dajú kúpiť za nominálnu hodnotu 25 dolárov. Hodnoty tváre sú k dispozícii aj v prírastkoch za cent nad 25 USD. Ak si teda želáte, môžete si kúpiť dlhopis za 25, 32 dolárov. Maximálna suma, ktorú môže jeden kupujúci kúpiť za rok, je 10 000 dolárov. Dlhopisy sa vydávajú jedinému majiteľovi a nemôžu sa predávať na sekundárnom trhu.
Záruka dvojnásobnej hodnoty a spätné odkúpenie
Dlhopisy EE sa dodávajú so zárukou vlády USA na to, že sa hodnota dlhopisu, čo je zvyčajne 20 rokov, najmenej zdvojnásobí. Pri splatnosti môže majiteľ dlhopisu splatiť istinu alebo sa rozhodnúť nechať si inkasovať dodatočný úrok ďalších 10 rokov po dátume splatnosti. Držitelia nemôžu dlhopis splatiť skôr, ako ho budú držať jeden rok. Po tomto výročí môžu kedykoľvek vyplatiť a vzdajú sa ďalších úrokov. Ak sa vyplatí do piatich rokov od nákupu, ukladá sa úroková sadzba za tri mesiace. Minimálna výška spätného odkúpenia je navyše 25, 12 USD.
Úroková miera série EE
Úroková sadzba je v čase vydania pevne stanovená na 20 rokov. Vláda môže sadzbu upraviť po 20. roku. Sadzby platené za dlhopisy série EE sú stanovené dvakrát ročne, v máji a novembri, a zostávajú rovnaké pre všetky dlhopisy vydané počas nasledujúceho šesťmesačného obdobia. Ako príklad možno uviesť, že počas šiestich mesiacov končiacich 30. apríla 2019 bola úroková sadzba pre dlhopisy série EE 0, 10%.
Kupujúci elektronického dlhopisu série EE zaplatí celú nominálnu hodnotu dlhopisu vopred. Ak zložený úrok za 20 rokov nedvojnásobí svoju hodnotu, ministerstvo financií USA sa zaväzuje tento rozdiel vyrovnať.
Úrokové výnosy z dlhopisov EE sú oslobodené od štátnych a miestnych daní, ale nie od federálnych daní. Majiteľ môže dostať daňovú úľavu, ak finančné prostriedky smerujú na financovanie kvalifikovaného vysokoškolského vzdelávania.
Dlhopisy série EE vydané pred júnom 2003 boli kúpené za polovičnú nominálnu hodnotu, s prísľubom, že sa v priebehu 20 rokov zdvojnásobia na nominálnu hodnotu. Úroky z týchto starších dlhopisov sa počítajú z výšky platby, nie z nominálnej hodnoty.
Úsporné dlhopisy série I v USA
Úsporné dlhopisy série I sú relatívnym nováčikom, ktorý bol uvedený na trh v roku 1998.
Na rozdiel od dlhopisov EE, dlhopisy série I neprichádzajú so zárukou zdvojnásobenia hodnoty za 20 rokov. Namiesto toho sa dlhopisy radu I emitujú na obdobie 30 rokov a majú mieru návratnosti, ktorá je pevne stanovená počas životnosti dlhopisu plus úroková miera upravená o infláciu. Nastaviteľná sadzba sa reviduje polročne, v máji a novembri, a je založená na indexe spotrebiteľských cien pre všetkých mestských spotrebiteľov (CPI-U). Tento údaj CPI zohľadňuje produkty, ktoré kúpilo takmer 90% americkej populácie, a považuje sa za lepšiu mieru spotrebiteľských výdavkov.
Dlhopisy radu I nakúpené počas šiestich mesiacov končiacich 30. apríla 2019, platia úrok 2, 83%. To bolo z 2, 52% za predchádzajúce šesťmesačné obdobie.
Nákup dlhopisov série I.
Dlhopisy série I je možné zakúpiť priamo z americkej štátnej pokladnice na jej webovej stránke „www.treasurydirect.gov“. Môžu sa tiež zakúpiť prostredníctvom daňového priznania pomocou dolárov na vrátenie daní. Pri použití daňového priznania na nákup dlhopisov série I je zriedkavým prípadom, keď kupujúci dostane papierový certifikát.
Existuje tiež niekoľko podobností s dlhopismi série EE. Dlhopisy série I sa nemôžu predávať, môžu sa však splatiť čoskoro so sankciou vo výške troch mesiacov, ak je to menej ako päť rokov od dátumu vydania.
Rozdiely v dlhopisoch série I
Jedným z potenciálnych bonusov je, že dlhopisy série I, ak sa používajú na úhradu nákladov na vysokoškolské vzdelávanie, môžu byť oslobodené od federálnych daní, ako aj od štátnych a miestnych daní - dlhopis musí byť splatený a výnosy použité v tom istom kalendárnom roku, aby sa kvalifikovali.
Kľúčovým rozdielom medzi týmito dvoma typmi sporiteľných dlhopisov je nastaviteľná sadzba. Dlhopisy radu I nenesú rovnakú záruku zdvojnásobenia hodnoty za posledných 20 rokov, majú však zabudovanú úpravu inflácie.
Čo je najhoršie, čo by sa mohlo stať? Majiteľ dlhopisov série I by mohol byť zasiahnutý rokmi nízkej inflácie alebo dokonca deflácie a časom nedokázal dosiahnuť takú hodnotu zdvojnásobenia.
Kľúčové jedlá
- Úsporný dlhopis série EE má pevnú úrokovú mieru návratnosti. Vláda USA sa zaväzuje, že dlhopis zdvojnásobí svoju nominálnu hodnotu do 20-ročnej splatnosti. Úsporný dlhopis série I nemá žiadnu záruku hodnoty pri splatnosti. fixná sadzba plus nastaviteľná úroková sadzba založená na inflácii.