Akcie spoločnosti Ulta Beauty, Inc. (ULTA) sa stali padajúcim nožom po tom, čo maloobchodník s kozmetickými výrobkami minul štvrtok 29. augusta odhady ziskov po ukončení akcie. Táto havária posunula zásobu pod jej „obrátenie na strednú hodnotu“ na 254, 32 dolárov.
Keď som profiloval tohto maloobchodníka s prestížnou kozmetikou pred jeho zverejnením správy o výnosoch 30. mája, varoval som, že zásoby sú v „nafukovacej parabolickej bubline“ a že bubliny sa vždy objavujú. Pamätajte, že „nafukovacia parabolická bublina“ sa potvrdí, keď je týždenné pomalé stochastické čítanie zásob nad 90, 00 na stupnici od 00, 00 do 100, 00. To sa zaznamenalo takmer celý apríl.
Akcie sa minulý týždeň zatvorili na 237, 62 dolárov, čo predstavuje medziročný pokles o 2, 9% a na teritóriu medvedieho trhu o 35, 5% pod historickým maximom vnútrodenného dňa 368, 83 USD stanoveným 17. júla. Toto maximum bolo tesne pod úrovňou svojho polročného rizika na úrovni 371, 47 USD.
Akcie spoločnosti Ulta Beauty sa vrhli na varovania pred ziskom a na viacnásobné zníženie ratingu analytikov Wall Street. Spoločnosť ukončila víťazný priebeh odhadov zisku na jednu akciu (EPS) za päť po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Varovanie prišlo od fundamentálov, pretože jeho pomer P / E bol zvýšený na 28, 58 bez ponúkania dividend, podľa Macrotrends.
Morgan Stanley znížil cenu akcií Ulta Beauty na rovnakú váhu v porovnaní s nadváhou, čím znížil cenový cieľ na 275 dolárov z 395 dolárov. Piper Jaffray znížil stav akcií na neutrálne z nadváhy, čím znížil svoj cenový cieľ na 250 dolárov z 360 dolárov, pričom citoval „tlmenú viditeľnosť“. Moje grafy neboli stlmené a zobrazovali varovania skôr, ako zásoby dosiahli historicky najvyššiu hodnotu.
Denný graf pre Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Denný graf pre Ultu ukazuje, že zásoby klesli pod 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer na 319, 69 dolárov a jej ročný pivot na úrovni 308, 40 dolárov. Táto ročná úroveň bola magnetom medzi 15. februárom a 12. marcom a po správe o zárobkoch z 30. mája zostala slabá. Akcia je tiež pod svojím štvrťročným pivotom na úrovni 258, 64 USD, ale zostáva nad úrovňou 24. decembra z 224, 43 USD.
Týždenný graf pre Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre Ultu bol záporný pred ziskom a zostal negatívny, pričom zásoby boli pod svojím päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 318, 13 USD. Akcia je pod svojím 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na 254, 32 USD.
Pomalé stochastické čítanie 12 x 3 x 3 týždenne kleslo na 40, 78 minulý týždeň, z 54, 24 na 23. augusta. Pri najvyššom 17. apríli to bolo 91, 62, čo je nad hranicou 90, 00, čím sa zásoba umiestnila do „nafukovacej parabolickej bubliny“. To bolo varovanie pred znížením počtu podnikov a moja stratégia premeškala silu k 17. júlu, čo predstavuje 368, 83 dolárov. Radšej by mi chýbala táto sila, ktorá by potom trpela pádom z 30. augusta na 235, 76 dolárov. Teraz sa objavila parabolická bublina.
Obchodná stratégia: Nakúpte akcie Ulta so slabosťou na 24. december z 224, 43 dolárov a predajte ich na silu „návrat k priemeru“ za 254, 32 USD a ročný obrat na úrovni 308, 40 USD.
Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Úrovne hodnôt a rizikové úrovne sú založené na posledných deviatich týždenných, mesačných, štvrťročných, polročných a ročných uzávierkach. Prvý súbor úrovní bol založený na uzávierkach k 31. decembru. Pôvodná ročná úroveň zostáva v platnosti. Týždenná úroveň sa mení každý týždeň. Mesačná úroveň sa zmenila na konci každého mesiaca, naposledy 31. júla. Štvrťročná úroveň sa zmenila na konci júna.
Moja teória je taká, že deväť rokov volatility medzi uzávierkami stačí na to, aby sa dalo predpokladať, že sa zohľadnia všetky možné býčie alebo medvedie udalosti. Ak chcete zachytiť volatilitu cien akcií, mali by investori nakupovať akcie so slabosťou na úroveň hodnoty a znižovať držbu sily na riziková úroveň. Pivot je hodnota alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v jeho časovom horizonte. Čapíky fungujú ako magnety, ktoré majú vysokú pravdepodobnosť opätovného testovania pred uplynutím časového horizontu.
Ako používať pomalé stochastické odčítania 12 x 3 x 3 týždenne: Môj výber použitia pomalých stochastických odčítaní 12 x 3 x 3 týždenne bol založený na spätnom testovaní mnohých metód čítania podielov cien akcií s cieľom nájsť kombináciu, ktorá viedla k najmenšiemu počtu. falošné signály. Urobil som to po páde akciového trhu v roku 1987, takže som s výsledkami spokojný viac ako 30 rokov.
Stochastické čítanie sa týka posledných 12 týždňov maximálnych hodnôt, minimálnych hodnôt a zatvárania zásob. Existuje hrubý výpočet rozdielov medzi najvyššou najvyššou a najnižšou najnižšou oproti uzávierkam. Tieto úrovne sú upravené na rýchle a pomalé čítanie a zistil som, že pomalé čítanie fungovalo najlepšie.
Stochastické stupnice čítania sú medzi 00, 00 a 100, 00, pričom hodnoty nad 80, 00 sa považujú za prekúpené a hodnoty pod 20, 00 sa považujú za prepredané. Nedávno som poznamenal, že zásoby majú tendenciu vrcholiť a klesať o 10% až 20% a ešte krátko po tom, čo hodnota stúpne nad 90, 00, takže hovorím, že „nafukovacia parabolická bublina“, ako sa bublina vždy objaví. Hovorím tiež o tom, že údaj pod 10, 00 je „príliš lacný na to, aby som ho ignoroval“.
![Krása Ulta vymeškáva zisk, vrhá sa na medvedí trh Krása Ulta vymeškáva zisk, vrhá sa na medvedí trh](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/750/ulta-beauty-misses-earnings.jpg)