Po desiatich rokoch neuspokojivých výnosov dosiahli akcie - akcie, ktoré obchodujú za nižšiu cenu v porovnaní so svojimi základnými hodnotami - koncom roka 2019 trochu oživenie. V posledných troch mesiacoch táto skupina akcií prekonala svoj náprotivok rastu približne o 3 %.
Niektorí komentátori trhu pripisujú návratnosť indexov hodnoty verzus indexov rastu výkonnosti sektora. Analytici RW Baird Willie Delwiche minulý mesiac pre MarketWatch povedal, že oživenie v porazených cyklických sektoroch, ako sú financie a materiály, prispelo k nedávnemu návratu cenných papierov, pretože investori sa menia na podhodnotené mená z nádeje, že sa svetový hospodársky rast ustálil a že USA a Čína podpíšu zmysluplnú obchodnú dohodu.
Iní investiční manažéri, napríklad zakladateľ AQR Capital Management Cliff Asness, tvrdia, že hodnoty cenných papierov sa stali atraktívnymi, pretože za posledné dva roky klesli kvôli cenovým pohybom, a nie kvôli základným hodnotám, čo ich robí lacnejšie za barón.
Tí, ktorí chcú umiestniť hodnotové akcie, aby obnovili svoju nedávnu výkonnosť, by mali tieto tri fondy obchodované na burze cenných papierov (ETF) pridať do svojho sledovaného zoznamu. Ďalej sa bližšie pozrieme na špecifiká každého fondu a analyzujeme grafy, aby sme identifikovali možné obchodné príležitosti.
Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV)
Pri spravovaných aktívach (AUM) vo výške 890, 89 miliónov dolárov sa spoločnosť Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) snaží dosiahnuť podobné výnosy ako index čistej hodnoty S&P 500. 13-ročný fond používa na výber akcií s veľkou kapitalizáciou hodnoty troch ukazovateľov: cena k knihe (pomer P / B), cena k zisku (pomer P / E) a cena k predaju (P) / S pomer). Niet divu, že finančné a spotrebiteľské cyklické názvy sa vyznačujú silným charakterom, pričom odvetvia dostávajú príslušné alokácie v percentách aktív vo výške 33, 48% a 16, 91%. ETF, ktorá účtuje poplatok za správu vo výške 0, 35%, je držiteľom spoločností v oblasti tzv. Blue-chip bellwether, ako sú Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) a MetLife, Inc. (MET). Takmer 200 000 akcií denne mení ruky v priemere 0, 03%, aby udržalo nízke obchodné náklady. Od 2. decembra 2019 vydáva RPV dividendový výnos 2, 44% a za posledné tri mesiace získal takmer 15%. Z doterajšieho roka (YTD) sa fond vrátil o 22, 40%.
Akcie RPV strávili strednú časť tohto roku oscilujúcou v rámci dobre definovaného sedembodového obchodného rozsahu. Cena sa začala zvyšovať v októbri a začiatkom novembra sa konečne dostala nad najvyššiu trendovú líniu sortimentu, ktorá sa týka veľkého objemu. V poslednom čase sa fond konsolidoval v tesnej vlajkovej schéme, čo naznačuje pokračovanie v náraste. Obchodníci si môžu stanoviť cieľ zisku zmeraním vzdialenosti nohy vyššie, ktorá postupovala pod vlajkou, a túto sumu pripočítať k bodu úteku vzoru. (7, 29 dolárov + 68, 50 dolárov = cieľ zisku 75, 79 dolárov). Chráňte kapitál pomocou príkazu stop-loss umiestneného tesne pod 66 dolárov.
iShares Edge MSCI USA hodnotový faktor ETF (VLUE)
Cieľom iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) je poskytnúť investičné výsledky, ktoré vo všeobecnosti zodpovedajú indexu MSCI USA Enhanced Value Index. Tento benchmark vyberá podhodnotené akcie s veľkým a stredným kapitálom na základe základných metrík vrátane výnosov, výnosov, účtovnej hodnoty a peňažných výnosov. Technológia prikazuje najvyššiu alokáciu sektora na 23, 10%, zatiaľ čo významné váhy jednotlivých akcií zahŕňajú AT&T Inc. (T) na 9, 08%, Intel Corporation (INTC) na 8, 42% a International Business Machines Corporation (IBM) na 3, 46%. Fond s hodnotou 3, 88 miliárd dolárov vyhovuje všetkým obchodným stratégiám vďaka úzkemu dvojciferovému rozpätiu a aktívnej dennej likvidite dolára nad 30 miliónov dolárov. Od 2. decembra 2019 si spoločnosť VLUE účtuje nízky ročný poplatok za správu vo výške 0, 15% a za posledné tri mesiace sa vrátila o 16, 14%. Investori tiež dostávajú dividendový výnos 2, 70%.
Začiatkom novembra sa cena akcií ETF vyšplhala nad šesťmesačný vzostupný kanál a odvtedy sa obchoduje v rámci úzkeho dolára. Keďže sa fond obchoduje blízko svojho historického maxima, zvážte použitie koncovej zarážky, aby zisky bežali čo najďalej. Za týmto účelom umiestnite počiatočný pokyn na zastavenie pod konsolidáciu za posledný mesiac na 86, 02 USD a zdvihnite ho pod každú vyššiu dolnú hranicu, ktorá sa tvorí. Konzervatívni obchodníci sa môžu rozhodnúť, že pred vstupom do hry počkajú na úlomok nad súčasným odporom na 88 USD.
iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
Systém iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) ponúka nákladovo efektívny nástroj pre obchodníkov, ktorí chcú expozíciu medzinárodným hodnotovým akciám sledovaním indexu hodnoty MSCI EAFE. V percentuálnom rozdelení krajiny dominuje Japonsko a Spojené kráľovstvo na úrovni 25, 40% a 22, 38%. ETF však tiež poskytuje rozsiahle pokrytie cenných papierov uvedených vo Francúzsku, Nemecku a Austrálii. Medzi najznámejšie spoločnosti v portfóliu fondu s takmer 500 holdingmi patria japonský výrobca automobilov Toyota Motor Corporation (TM), globálna investičná banka HSBC Holdings plc (HSBC) a britská nadnárodná ropná a plynárenská spoločnosť BP plc (BP). Obchodný objem 500 000 akcií za deň spojený s úzkym rozpätím penny a konkurenčným pomerom výdavkov 0, 38% robí z fondu obľúbeného obchodníka v segmente. EFV kontroluje čisté aktíva vo výške 5, 41 miliárd dolárov, prináša zdravé 4, 11% a za posledné tri mesiace k 2. decembru 2019 vyskočil o 11, 50%.
Prelom nad stanovenou trendovou líniou v polovici októbra podporil rally na nové 52-týždňové maximum na 50, 17 dolárov. Za posledný mesiac sa však cena zastavila a konsolidovala v rámci vlajkového vzoru, ktorý sa zdá byť nájsť podporu blízko aprílového výkyvu na úrovni 49 dolárov. Tí, ktorí si tu kúpia, by mali počítať s presunom na 52, 70 dolárov, keď sa fond stretne so zásadnou režijnou odolnosťou z dlhodobej horizontálnej línie. Implementujte riadenie rizika umiestnením príkazu na zastavenie pod 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).
StockCharts.com
![Hodnota etfs je pripravená obnoviť rastúci trend Hodnota etfs je pripravená obnoviť rastúci trend](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/884/value-etfs-poised-resume-uptrend.jpg)