Hlavné pohyby
Niekedy trh robí veľké pohyby počas trhových hodín (medzi otváracím zvonom o 9:30 a záverečným zvonom o 16:00 východného času). Počas výhernej sezóny sa však zdá, že väčšina veľkých ťahov sa odohráva mimo prevádzkových hodín, keď je trh zatvorený.
Akcie spoločnosti Facebook, Inc. (FB) sa včera večer zásadne posunuli potom, ako spoločnosť zverejnila svoje štvrťročné zárobkové čísla. Napriek tomu, že bola zapletená do kontroverzií týkajúcich sa ochrany súkromia v jurisdikciách po celom svete, podarilo sa spoločnosti potlačiť očakávania analytikov v oblasti výnosov.
Facebook porazil očakávania analytikov o 510 miliónov dolárov a očakávania výnosov o 0, 20 dolárov na akciu - príde na 16, 91 miliárd dolárov a 2, 38 dolárov na akciu. Táto správa poslala akcie Facebooku zo svojej záverečnej ceny 150, 42 dolárov v stredu 30. januára na najvyššie hodina po hodine 169, 68 USD.
Akcie sa v dnešných trhových hodinách dokázali vyšplhať o niečo vyššie ako dnes, keď dosiahli denné maximum 171, 68 dolárov, ale väčšina býčieho ťahu sa stala bezprostredne po vyhlásení o zárobkoch. Zaznamenanie vyššej cenovej medzery cez noc môže byť frustrujúce pre tých investorov, ktorí nevlastnia akcie, ale určite to nie je neobvyklý pohyb cien. Zisková sezóna je nestály čas na Wall Street.
Prchavosť môže znížiť obidve strany. Videnie nižšej medzery v zásobe je rovnako pravdepodobné ako videnie vyššej medzery v zásobe. Dnes sa práve stalo dňom Facebooku, keď sa medzera zvýšila dvojciferným percentuálnym rastom.
S&P 500
Skupina S&P 500 včera začala s býčím ústupom po tom, čo Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) oznámil, že nebude zvyšovať úrokové sadzby a že zastaví proces ukončovania súvahy skôr, ako sa pôvodne očakávalo.
Wall Street reagoval pozitívne, pretože nižšie úrokové sadzby a pokračujúci nákup aktív zo strany FOMC sa považujú za stimulujúce nielen pre americké hospodárstvo, ale aj pre samotné finančné trhy. Index pokračoval vo svojom býčia rally dnes, keď niektoré z jeho najväčších komponentov sa zhromaždili na Facebook správy o príjmoch a očakávaniach pre Amazon.com, Inc (AMZN) poraziť odhady príjmov po uzavretí zvon.
S&P 500 je index vážený na trhu. To znamená, že pohyb cien akcií s vyššími trhovými stropmi má väčší vplyv na hodnotu indexu ako pohyb cien akcií s nižšími trhovými stropmi. Tu je zoznam 10 najlepších akcií s najvyššou trhovou kapitalizáciou v indexe:
- Microsoft Corporation (MSFT) - 809 miliárd dolárovAmazon - 809 miliárd dolárovApple Inc. (AAPL) - 793 miliárd dolárovAlphabet Inc. (GOOGL) - 748 miliárd dolárovAlphabet Inc. (GOOG) - 742 miliárd dolárovBerkshire Hathaway, Inc. (BRK-B) - 508 miliárd dolárovFanca - 423 miliárd dolárovJohnson & Johnson (JNJ) - 353 miliárd dolárovJPMorgan Chase & Co. (JPM) - 345 miliárd dolárov Exxon Mobil Corporation (XOM) - 309 miliárd dolárov
Z týchto 10 akcií sa dnes stratili iba spoločnosti Microsoft a JPMorgan. Zvyšných osem sa zvýšilo, keď Facebook stúpol na 10, 82%. To stačilo na to, aby sa S&P 500 vytlačil z konsolidačného rozsahu, v ktorom sa nachádzal od 17. januára, a až do 61, 8% Fibonacciho retracementovej úrovne medvedího útlmu, ktorý index utrpel od konca septembra do konca decembra 2018.
Táto úroveň na 2 713, 88 by mohla slúžiť ako krátkodobý odpor, ale ak sezóna zárobkov bude naďalej dobre fungovať, S&P 500 by mohla ľahko znovu otestovať úroveň odolnosti, ktorú index prvýkrát stanovil v polovici októbra na 2 820.
:
S&P 500 ETF: váha trhu vs. rovnaká hmotnosť (RSP, SPY)
Čo je obchodovanie po hodinách? Som v tomto okamihu schopný obchodovať?
Prečo sú ponuky a pýtajú sa ponuky tak ďaleko od seba pri obchodovaní po hodinách?
Indikátory rizika - TNX
Desaťročný výnos štátnej pokladnice (TNX) sa dnes naďalej zrútil, pretože trh naďalej upravuje svoje očakávania týkajúce sa toho, koľko zo svojho portfólia bude spoločnosť FOMC naďalej investovať do štátnych pokladníc. Pred dvoma týždňami TNX klopela na dvere, ktoré prerazili odpor pri 2, 8%. Dnes uzavrela na 2, 64%. Tento obrat šťastia sa zdá, že by sa mohol zhoršiť, pretože by nestlačilo ukazovateľ na minimálnu hodnotu 2, 55% z 3. januára.
Keďže výnosy štátnej pokladnice klesajú, investori predávajú akcie bánk v očakávaní vyrovnania výnosovej krivky štátnej pokladnice a stlačenia čistej úrokovej marže. Čistá úroková marža je rozdiel medzi sadzbou, ktorú banka platí za vypožičanie peňazí od svojich vkladateľov, a sumou, ktorú banka účtuje za požičiavanie peňazí svojim zákazníkom. Čím je rezerva vyššia, tým viac peňazí banka zarába.
Čistá úroková marža má tendenciu sa zväčšovať, keď sa výnosová krivka zvyšuje, a keď sa výnosová krivka zmenšuje, klesá. Klesajúce dlhodobejšie výnosy štátnej pokladnice - napríklad TNX alebo 30-ročná štátna pokladnica (TYX) - vyvíjajú tlak na výnosovú krivku, ktorá spôsobuje jej vyrovnávanie.
Investori dnes reagovali na tento pohyb predajom akcií finančných akcií ako Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) a The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Tieto zásoby dnes stratili 2, 06%, 2, 36% a 2, 21%.
Dajte si pozor na to, aby sa tento medvedí tlak naďalej vyvíjal vo finančnom sektore, ak výnosy neustále klesajú, čo spôsobuje, že tieto zásoby sú nedostatočne výkonné v oblasti technológií, spotrebného tovaru alebo zdravotnej starostlivosti.
:
Krivka výnosov dlhopisov má prediktívne schopnosti
Dopad obrátenej výnosovej krivky
Aká čistá úroková marža je typická pre banku?
Spodný riadok
Jednou zo zaujímavých tém, ktorá sa vyvinula počas mesačnej rally S&P 500 do začiatku roku 2019, je to, že išlo o skupinové úsilie. Žiadny sektor neviedol cestu vyššie za celý mesiac.
Rôzne správy a hospodárske oznámenia spôsobili, že investori odovzdali obušok z jedného odvetvia do druhého. Finančné spoločnosti začali rok silný, ale začínajú ustupovať späť do balíčka, zatiaľ čo technologické a spotrebiteľské zásoby sa zvyšujú.
Dajte si pozor, aby Wall Street pokračoval v odmeňovaní dobrých správ a trestaní zlých správ, aj keď sa tieto správy budú pohybovať cez noc.
![Wall street má rád zisk na Facebooku Wall street má rád zisk na Facebooku](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/635/wall-street-likes-facebooks-earnings.jpg)