Vhodné kritériá na sledovanie výkonnosti bankového sektora závisia od typu bankovníctva. Napríklad komerčné banky môžu byť hodnotené veľmi odlišne ako banky určené iba pre maloobchod. V prípade menších sporiteľní a úverových inštitúcií zahŕňajú štandardné kritériá čisté úrokové marže, pomer medzi vlastným imaním a celkovými aktívami a ukazovatele inkasa pohľadávok. Obrovské nadnárodné spoločnosti by sa mali sledovať so ziskovosťou, priemernými hodnotami čistých aktív a trhovými indexmi určenými na sledovanie celkovej výkonnosti jedného odvetvia.
Ostatné referenčné hodnoty sa môžu konkrétnejšie vyberať prostredníctvom fondov obchodovaných na burze (ETF) alebo podielových fondov. Je pravdepodobné, že ETF môžu poskytnúť lepšiu celkovú referenčnú hodnotu pre celý sektor ako spoločné fondy.
Sektorové porovnávanie
Pojem „referenčná hodnota“ sa vo finančnej literatúre veľa odvoláva, ale vždy to neznamená to isté v každej možnej situácii. Napríklad v podnikovom riadení a podnikovom poradenstve je benchmarking proces, ktorým jedna spoločnosť sleduje výkonnosť a snaží sa napodobniť vedúceho konkurenta. Investori by mohli stanoviť ciele ako ciele v kontexte dlhodobej finančnej stratégie.
Sektorové porovnávanie je odlišné. Investori a analytici považujú referenčné hodnoty za sektor. Môžu porovnať výkonnosť svojich portfólií alebo konkrétnych akcií s celkovou výkonnosťou celého odvetvia.
Pokiaľ ide o benchmarking v bankovom sektore, znamená to sledovanie trhových indexov viazaných na sektor finančných služieb. Pravdepodobne budú zahrnuté odvetvia ako bankovníctvo, poisťovníctvo a iné.
Index bankového sektora je určený na sledovanie výkonnosti akciového trhu hlavných bankových spoločností. Dow Jones má špecifické subindexy (napríklad americký finančný index) založené na spoločnostiach s veľkou trhovou kapitalizáciou, s ktorými sa obchoduje na burze v New Yorku.
Ostatní investori sa vyhýbajú váženým referenčným hodnotám a sledujú priemerné fundamenty spoločností poskytujúcich verejné správy v konkrétnom sektore.
Základy bankovníctva
Banky nie sú všetky homogénne, takže každá základná metrika lepšie odráža niektoré firmy pred ostatnými. Väčšina bánk sa týka svojich čistých úrokových marží. Zásadní investori by sa mali pozrieť aj na priemerné kapitalizačné ukazovatele.
Sektor pravdepodobne koreluje konzistentnejšie so širokou hospodárskou výkonnosťou ako jednotlivé firmy. Investori by mali tiež dohliadať na politiku úrokových sadzieb, akcie Federálneho rezervného systému a hodnotu cenných papierov s vysokou cenou,
Akcie ako referenčné hodnoty
Účelom ETF je odrážať alebo presne odrážať výkonnosť indexov. Medzi obľúbené ETF, ktoré sledujú bankový sektor, patrí Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF a Nasdaq American Bank Association Community Index Index Fund.
Americký bankový sektor by sa rovnako mohol porovnávať so spoločným fondom zloženým z piatich najväčších bánk: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America a JP Morgan Chase & Company.