Medzi prekážky vstupu na trhy finančných služieb patria licenčné zákony, kapitálové požiadavky, prístup k financovaniu, dodržiavanie regulačných predpisov a obavy o bezpečnosť. Medzi rôznymi trhovými sektormi má sektor finančných služieb jedinečne komplikovaný vzťah s konkurenciou a prekážkami vstupu na trh. Vo veľkej miere to súvisí s dvoma faktormi: vnímanie bánk a iných finančných sprostredkovateľov ako hnacej sily ekonomickej stability alebo nestability a prevládajúca teória mnohých tvorcov politiky, že „nadmerná hospodárska súťaž“ vo finančných službách je škodlivá pre celkovú efektívnosť sektora.
Teória a konkurencia
Mnoho neoklasických ekonómov a ekonomov voľného trhu argumentuje, že zvýšená konkurencia vo finančných službách by viedla k nižším nákladom a zvýšeniu efektívnosti. Tieto argumenty tvrdia, že stimuly voľnej hospodárskej súťaže môžu vytvoriť atmosféru medzi finančnými sprostredkovateľmi, ktorá by zlepšila kvalitu, reakciu zákazníkov a inováciu produktov. Teoretické modely Besanka a Thakora (1992) ďalej naznačujú, že finančné produkty a kapitálová štruktúra sú heterogénne a zmiernenie prekážok vstupu by viedlo k zníženiu úverových nákladov a zvýšeniu úrokových sadzieb na depozitných účtoch. To by nakoniec viedlo k vyššej miere rastu vo väčšej ekonomike.
Širšia akademická a politická komunita však tvrdí, že hospodárska súťaž a stabilita nie sú vo finančných službách dokonale korelované. Niektorí naznačujú, že franšízová hodnota je dôležitá pre udržanie stimulov pre obozretné správanie. To nielen ponecháva priestor pre finančné regulačné orgány na vyváženie odchodu a vstupu do odvetvia, ale skôr núti implementáciu nariadení zameraných na stabilitu. Toto hľadisko je obzvlášť silné, keď sa uplatňuje na bankovníctvo, kde by koncentrácia na trhu mohla prinútiť banky, aby sa rozhodli pre bezpečnejšie úverové praktiky.
Typy prekážok vstupu
Špecifické prekážky vstupu, ktoré existujú, sa medzi jednotlivými odvetviami finančných služieb líšia. Napríklad prekážky pre nové banky sa líšia od prekážok pre nových sprostredkovateľov alebo poisťovacie spoločnosti. Mnoho rozdielov existuje aj v rôznych štátoch, krajinách a hospodárskom podnebí. Všeobecne sa uznáva, že technológia a globalizácia menia povahu hospodárskej súťaže v sektore finančných služieb bez dohody o tom, čo by tieto zmeny mohli znamenať.
Založenie novej spoločnosti v oblasti finančných služieb je vo všeobecnosti veľmi drahé. Vysoké fixné náklady a vysoké utopené náklady na výrobu veľkoobchodných finančných služieb sťažujú začínajúcim podnikom konkurenciu s veľkými firmami, ktoré majú efektívnosť z veľkého rozsahu. Regulačné prekážky existujú medzi komerčnými bankami, investičnými bankami a inými inštitúciami av mnohých prípadoch sú náklady na dodržiavanie právnych predpisov a hrozba súdnych sporov dostatočné na to, aby odradili nové výrobky alebo firmy od vstupu na trh.
Náklady na dodržiavanie predpisov a licencie sú pre menšie podniky neúmerne škodlivé. Poskytovateľ finančných služieb s veľkým kapitálom nemusí prideľovať také veľké percento svojich zdrojov, aby sa ubezpečil, že sa nedostane do problémov s komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC), zákonom o pravde v požičiavaní (TILA), postupmi pri vymáhaní pohľadávok. Zákon (FDCPA), Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľa (CFPB), Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) alebo množstvo ďalších agentúr a zákonov.
Je potrebné poznamenať, že deregulačné pohyby vo finančných službách boli v období rokov 1980 - 2007 silné. Štúdia o deregulácii vetvenia USA z roku 2003 zistila, že po zrušení vnútroštátnych a medzištátnych bankových obmedzení nasledovalo „lepšie fungovanie reálnej ekonomiky“. Štátne ekonomiky rástli „rýchlejšie“ a „zlepšila sa makroekonomická stabilita“.
Po finančnej kríze v roku 2008 sa znovu objavili obavy z deregulácie. To, či zvýšená kontrola alebo regulácia poskytovateľov finančných služieb vytvára nežiaduce prekážky vstupu, je predmetom veľkej diskusie.
![Aké prekážky vstupu existujú v sektore finančných služieb? Aké prekážky vstupu existujú v sektore finančných služieb?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/982/what-barriers-entry-exist-financial-services-sector.jpg)