Nikto nikdy nemohol obviniť Johna, „Jacka“, Bogle z toho, že sa hanbil ponúkať investičné tipy. Zostáva však verný svojim vlastným radám?
Zakladateľ spoločnosti Vanguard vybudoval svoje impérium fondu na základe svojich základných princípov investovania. Ak ste si prečítali jeho knihy alebo si vypočuli jeho rozhovory, zistíte, že nevykročil jeden stupeň mimo kurz. To samo osebe by vám malo poskytnúť celkom férovú predstavu o tom, kde si Bogle drží peniaze.
Aj keď verejnosť nemusí vedieť všetky nuansy o tom, kde a ako investuje spoločnosť Bogle, môže získať slušný pohľad na svoje portfólio na základe rady, ktorú ponúka, pretože sa zdá, že táto rada je založená na tom, čo by urobil pre seba. Jednu vec, ktorá je známa, je, že Bogle investoval 100% svojich peňazí do fondov Vanguard.
Alokácia portfólia Jacka Bogleho
Bogle odhalil, že jeho rozdelenie dôchodkového portfólia sa posunulo viac smerom k alokácii 50/50, s 50% v akciách a 50% v dlhopisoch, od štandardnej alokácie 60/40, ktorú roky sledoval. Ako povedal anketárovi: „Páči sa mi myšlienka zakotvenia do návetria.“ Bogle naznačil, že jeho portfólio bez dôchodku má alokáciu aktív vo výške 80% dlhopisov a 20% akcií.
Bogle okrem toho povedal, že neverí, že na dosiahnutie správnej diverzifikácie potrebujete ďalšie typy investícií alebo triedy aktív. Mimo svojich osobných a dôchodkových portfólií investuje Bogle pre svojich vnúčat do indexu vyváženého vyváženia (Vanguard Balanced Index).
John Bogle o založení prvého indexového fondu na svete
Ako môže vyzerať jeho alokácia zásob
Zdá sa, že Bogle pri investovaní do indexových fondov postupuje podľa vlastných rád. Ako raz povedal Business Week , že je indexátor: „Ja som trhom. A som šťastný.“
Je to, samozrejme, založené na jeho hlavnom princípe, že ľudia, ktorí sa snažia poraziť trh, sa ocitajú na porážkovej strane prinajmenšom tak často ako víťazná strana, ale platia vyššiu cenu. Bogle tiež uviedol, že dáva prednosť indexovaniu celého akciového trhu, a nie iba indexu S&P 500. V tom čase pridelil 60% z časti svojho portfólia indexu Vanguard Total Stock Market Index spolu s kombináciou indexu Vanguard 500. a index rozšíreného trhu Vanguard s cieľom poskytnúť ďalšiu expozíciu s malou a strednou kapitalizáciou.
Bogle pri mnohých príležitostiach povedal, že nikdy neinvestuje do akýchkoľvek zámorských fondov. Má veľmi malú časť svojich majetkových aktív v niekoľkých sentimentálnych podieloch, ktoré sa stali aktívnymi fondmi. Patria sem fondy Vanguard Wellington a Vanguard Wellesley.
Ako môže vyzerať jeho pridelenie dlhopisov
Pokiaľ ide o dlhopisovú časť jeho portfólia, Bogle v priebehu času vykonal určité taktické úpravy a presunul svoje pridelenie dlhopisov do fondov s kratšou priemernou splatnosťou. Jeho alokácia predstavuje zhruba polovicu v strednodobých dlhopisoch a polovicu v krátkodobých dlhopisoch. V roku 2006 spoločnosť Bogle rozdelila medzi index strednodobých dlhopisov spoločnosti Vanguard a cenné papiere chránené pred infláciou Vanguard. Jeho najväčšia investícia akéhokoľvek druhu je vo Vanguardskom časovo obmedzenom fonde oslobodenom od dane, pravdepodobne držanom v jeho nekvalifikovanom portfóliu.
Prečo sa jeho portfólio pravdepodobne nezmenilo za desať rokov
Bogle uviedol, že sa v skutočnosti nezhoduje s potrebou vyváženia alebo použitím mnohých taktických zmien v prideľovaní aktív vo svojej stratégii. Ak investor pociťuje potrebu vyvážiť svoje portfólio, Bogle navrhuje, aby sa to nerobilo viac ako raz ročne. Vždy veril, že tým, že sa držia dlhodobej stratégie a udržiavajú výber portfólia čo najjednoduchší, ľudia sa menej obávajú. Ak je to pravda, je bezpečné predpokladať, že jeho súčasné pridelenie akciového fondu vyzerá dosť podobne ako pred desiatimi rokmi.
