Investori, ktorí sa obávajú držania akcií spoločností so spomalením rastu zisku, by sa mohli pozrieť do koša akcií spoločnosti Goldman Sachs s prognózou rastu výnosov 20% alebo vyššou v roku 2019. Zoznam firiem zahŕňa spoločnosti naprieč odvetviami, ako sú zdravotné plány Wellcare Health (WCG), Incyte Corp (INCY), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Under Armour Inc. (UAA) a Netflix Inc. (NFLX).
Goldman poznamenáva, že od 43 spoločností S&P 500 sa očakáva, že po roku 2019 dosiahnu rast EPS viac ako 20%, zatiaľ čo sa očakáva, že zisk 19 klesne o viac ako 20%. „Široké rozdelenie rastu výnosov zdôrazňuje dôležitosť základného výberu akcií ako spôsobu diferenciácie výnosov, “ hovorí firma. Na riešenie tohto problému spoločnosť Goldman odporúča, aby sa investori zamerali skôr na akcie riadené mikroorganizmami, ako na akcie vedené širšími makroekonomickými trendmi. „Odporúčame investorom zamerať sa na relatívnu hodnotu a idiosynkratické alfa príležitosti, “ uviedla firma vo svojej najnovšej správe Kickstart US Weekly.
Vynikajúci rast výnosov
(2019 Prognóza EPS)
· Starostlivosť; 22%
· Incyte; 89%
· Chipotle; 38%
· Pokročilé mikro zariadenia; 37%
· Pod brnením; 28%
· Netflix; 50%
Zdravé základné príjmy
Zatiaľ čo odhady konsenzuálneho odhadu EPS na rok 2019 klesli z 10% rastu v septembri na 4% v súčasnosti, Goldman poznamenáva, že veľa investorov prehliada väčší obraz. Analytici očakávajú stredný rast EPS v roku 2019, ktorý je oveľa silnejší. Medzitým sa predpokladá rast tržieb o 5%.
Najslabší hráči so ziskom v S&P 500 ťahajú agregát a vedú k skromnejším výnosom pre širšiu skupinu, preto Goldman odporúča akcie s najvyšším idiosynkratickým rizikom. Z toho vyplýva veľká šanca na pozitívny vývoj, ako aj riziko poklesu, merané prostredníctvom rámca rozptylového skóre.
Dva výbery zdravotnej starostlivosti
Wellcare je jedna spoločnosť so silnými odhadmi špičkových analytikov na rok 2019, na 29%, respektíve 22%. Má vysoké disperzné skóre 11, 9%, štvrté najvyššie v skupine. Spoločnosť s 14 miliardami dolárov, ktorá ponúka plány riadenej zdravotnej starostlivosti predovšetkým prostredníctvom plánov Medicaid, Medicare Advantage a Medicare Prescription Drug, zaznamenala tento rok zisk akcií 18%, čo výrazne prekonalo S&P 500. Pozitívnymi hnacími motormi sú dlhodobo žijúca populácia a rastúci dopyt. pre zdravotnú starostlivosť.
Na zozname spoločnosti Goldman je aj farmaceutická spoločnosť Incyte, ktorá vlastní liek FDA schválený FDA s názvom Jakafi. Tento rok je to až o 30%. Očakáva sa, že tento rok tento rok dosiahne nárast predaja o 8% a rast EPS o 89%. Disperzné skóre Incyte je 8, 7.
Pozerať sa dopredu
Je dôležité si uvedomiť, že aj akcie s rýchlym rastom výnosov majú svoje limity. Aj oni sa môžu prudko potiahnuť dole, ak sa hospodárstvo vrhne do recesie alebo ak sa zásoby na udržateľnom medvedom trhu prudko znížia.