Čo je zákon o parite alternatívnych hypotekárnych transakcií (AMTPA)
Zákon o parite alternatívnych hypotekárnych transakcií (AMTPA) bol zákonom kongresu v roku 1982, ktorý nadhodnotil mnohé zákony štátu, ktoré bránili bankám písať úvery na bývanie iné ako konvenčné hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou. Zákon viedol k dostupnosti rôznych nových „exotických“ hypoték, ako sú hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM), opcie ARM, hypotéky iba na úroky a hypotéky na splátky balónom.
Pochopenie zákona o alternatívnej hypotekárnej transakcii (AMTPA)
AMPTA je často uvádzaná ako hlavná príčina hypotekárnej krízy v roku 2007 a je to klasický príklad nákladov na dobré úmysly. Pred AMPTA mala väčšina štátov pravidlá zakazujúce bankám písať úvery na bývanie iné ako tradičné hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou. Tieto obmedzenia, spolu s dvojcifernou infláciou a úrokovými mierami v dobe, sťažili, ak nie nemožné, aby si rodiny s nízkymi príjmami mohli dovoliť bývanie.
AMPTA bola druhou legislatívnou iniciatívou na riešenie problému dostupnosti bývania. V roku 1980 Kongres schválil zákon o deregulácii a menovej kontrole depozitárskych inštitúcií (DIDMCA), ktorý eliminoval zákony o štátnej úžere. S bankami, ktoré boli potom schopné účtovať vyššie úrokové sadzby dlžníkom so slabým úverom, sa trh s nehnuteľnosťami rozrástol. Tento zákon sa však nezaoberal obmedzeniami štátu v súvislosti s povoleným typom hypotéky. O dva roky neskôr to urobila AMPTA. Spoločne tieto dva zákony vydláždili cestu novým hypotekárnym produktom.
Neúmyselné dôsledky dohody AMPTA
Neplánovaným dôsledkom deregulácie však bolo, že veľa dlžníkov začiatkom 21. storočia získalo hypotéky, ktorým nerozumeli. Napríklad ARM majú nízku „upútavku“ úrokovú sadzbu, ktorá nakoniec vzrastie s trhovými sadzbami a po niekoľkých rokoch sa môže výrazne zvýšiť. Hypotéky s bublinami si vyžadujú veľkú platbu, keď je úver splatný. Úrokové hypotéky majú nízke mesačné platby za prvých pár rokov, ale keď sa sadzba nakoniec vráti, aby zahrnula istinu, platby sa môžu prudko zvýšiť. ARM opcií umožňujú dlžníkovi splácať sa na niekoľko rokov, ale nezaplatený zostatok sa pripisuje istine úveru, v niektorých prípadoch znemožňuje dlžníkovi budovať kapitál v domácnosti. Banky navyše upisovali úvery založené na schopnosti dlžníka uskutočňovať počiatočné nízke mesačné platby bez toho, aby vzali do úvahy neskoršie vyššie platby.
Problémy s novými zákonmi AMPTA
Keďže dlžníci začali strácať svoje domovy v dôsledku zlyhania hypotéky, ceny nehnuteľností sa začali špirálovite znižovať, čo ľuďom sťažuje refinancovanie svojich domovov za dostupnejšie hypotéky. V roku 2007 Kongres schválil novú legislatívu, podľa ktorej musia veritelia podpísať hypotéky na základe plne indexovanej sadzby. V roku 2010 zákon Dodd-Frank vyžadoval ešte prísnejšie normy a zodpovednosť veriteľa, čo v skutočnosti negovalo AMPTA. Návraty spoločnosti Dodd-Frank v roku 2018 sa týkali bankových „stresových testov“ a nezmenili hypotekárne pravidlá zákona.
![Zákon o parite alternatívnych hypotekárnych transakcií (amtpa) Zákon o parite alternatívnych hypotekárnych transakcií (amtpa)](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/456/alternative-mortgage-transaction-parity-act.jpg)