Čo je to limitná objednávka?
Príkaz na limitný nákup je pokyn na kúpu aktíva za alebo pod stanovenú cenu, ktorá obchodníkom umožňuje kontrolovať, koľko zaplatia. Použitím limitného pokynu na kúpu je investor zaručený, že zaplatí túto cenu alebo menej. Aj keď je cena zaručená, vyplnenie objednávky nie je. Ak aktívum nedosiahne stanovenú cenu, pokyn nie je vyplnený a investor môže pri obchodovaní prísť o príležitosť. Inak povedané, pri použití limitného pokynu na kúpu je investorovi zaručené zaplatiť kúpnu limitnú cenu nákupu alebo lepšie, ale nie je zaručené, že pokyn bude vyplnený.
Kúpiť limitnú objednávku
Kľúčové jedlá
- Objednávka limitov nákupu zaručuje zadanú alebo nižšiu cenu. Nie je zaručené splnenie nákupného limitu. Nákup limitovaných objednávok kontroluje náklady, ale môže mať za následok zmeškané príležitosti v rýchlo sa meniacich trhových podmienkach. Objednávka nákupného limitu nie je lepšia ako pokyn na zastavenie nákupu alebo pokyn na trhu. Všetky typy objednávok sú užitočné a majú svoje výhody a nevýhody.
Výhody limitu nákupu
Objednávka limitov nákupu zaručuje, že kupujúci nedostanú horšiu cenu, ako očakávajú. Nákup limitovaných pokynov poskytuje investorom a obchodníkom prostriedky na presný vstup na pozíciu. Napríklad limitný pokyn na nákup by sa mohol umiestniť na 2, 40 USD, keď sa obchoduje na úrovni 2, 45 USD. Ak sa cena zníži na 2, 40 USD, objednávka sa automaticky vykoná. Nevykoná sa, kým cena neklesne na 2, 40 dolárov alebo menej.
Ďalšou výhodou limitného pokynu na nákup je možnosť zlepšenia ceny, keď zásoby medzi jednotlivými dňami chýbajú. Ak obchodník zadá objednávku na 2, 40 USD a pokyn sa nevykoná počas obchodného dňa, pokiaľ táto objednávka zostane na svojom mieste, mohla by profitovať zo zníženia ceny. Ak sa cena otvorí nasledujúci deň za 2, 20 USD, obchodník získa akcie za 2, 20 USD, pretože to bola prvá cena dostupná za alebo pod 2, 40 USD. Kým obchodník platí nižšiu cenu, ako sa očakávalo, možno bude chcieť zvážiť, prečo sa cena tak agresívne znížila a či stále chcú akcie vlastniť.
Na rozdiel od trhového pokynu, v ktorom obchodník nakupuje za aktuálnu ponukovú cenu, nech je to akékoľvek, nákupný limitný pokyn sa umiestni do knihy objednávok makléra za určenú cenu. Objednávka znamená, že obchodník je ochotný kúpiť konkrétny počet akcií akcie za stanovenú limitnú cenu. Keď aktívum klesne na limitnú cenu, obchod sa uskutoční, ak je predávajúci ochotný predať za nákupnú cenu.
Keďže v knihe je uvedený limit nákupu, ktorý znamená, že obchodník chce kúpiť za túto cenu, bude objednávka ponúkaná, zvyčajne pod aktuálnou trhovou cenou aktíva. Ak cena klesne na nákupnú limitnú cenu a predajca uskutoční transakciu s objednávkou (nákupný limit je vyplnený), investor kúpi za ponuku, čím sa vyhne plateniu spreadu. To môže byť užitočné pre obchodníkov, ktorí sa snažia zachytiť malé a rýchle zisky. Pre veľkých inštitucionálnych investorov, ktorí zaujímajú veľmi veľké pozície v akciách, sa prírastkové limitné pokyny na rôznych úrovniach cien používajú v snahe dosiahnuť najlepšiu možnú priemernú cenu pre pokyn ako celok.
Limitné objednávky na nákup sú užitočné aj na volatilných trhoch. Predpokladajme, že obchodník chce kúpiť akciu, ale vie, že sa zo dňa na deň divoko pohybuje. Mohli by zadať trhovú nákupnú objednávku, ktorá vezme prvú dostupnú cenu, alebo môžu použiť limitnú objednávku na nákup (alebo pokyn na zastavenie nákupu). Predpokladajme, že zásoby boli včera zatvorené o 10 dolárov. Investor mohol stanoviť limit nákupu na 10 dolárov, pričom sa uistil, že nezaplatia viac. Ak sa akcie otvoria nasledujúci deň za 11 dolárov, nebudú na objednávke naplnené, ale tiež sa zachránili pred platením viac, ako chceli.
Nevýhody objednávok s limitom nákupu
Objednávka limitov nákupu nezaručuje vykonanie. K vykonaniu dôjde iba vtedy, keď sa cena aktíva zníži na limitnú cenu a pokyn na predaj uskutoční transakciu s limitným pokynom na kúpu. Obchodovanie s aktívami za nákupnú limitnú cenu nestačí. Obchodník môže mať zaúčtovanú 100 akcií na kúpu za túto cenu, ale pred nimi môžu byť tisíce akcií, ktoré tiež chcú kúpiť za túto cenu. Preto bude cena často musieť úplne vyčistiť úroveň nákupnej limitnej objednávky, aby sa nákupná limitná objednávka mohla vyplniť. Čím skôr sa pokyn zadá skôr vo fronte, objednávka bude za túto cenu a väčšia pravdepodobnosť, že bude objednávka splnená, ak sa aktívum obchoduje za kúpnu limitnú cenu.
Nákup limitovaných objednávok môže tiež viesť k zmeškanej príležitosti. Cena aktíva sa musí obchodovať za limitnú kúpnu cenu alebo nižšiu, ale ak sa tak nestane, obchodník sa do svojho obchodu nedostane. Kontrola nákladov a suma zaplatená za majetok sú dôležité, ale rovnako sa chopí príležitosti. Ak aktívum rýchlo stúpa, nemusí sa vrátiť späť k určenej limitnej cene nákupu skôr, ako zaútočí vyššie. Keďže cieľom obchodníka bolo dosiahnuť vyšší ťah, premeškali príkazom, ktorý by sa pravdepodobne nevykonal. Ak sa obchodník chce dostať za každú cenu, môže použiť trhovú objednávku. Ak im nevadí zaplatiť vyššiu cenu a napriek tomu chcú ovládať, koľko platia, je pokyn na zastavenie nákupu účinný.
Niektorí makléri účtujú vyššiu províziu za limitný pokyn na nákup ako za pokyn na trhu. Toto je do značnej miery zastaraný postup, pretože väčšina maklérov účtuje paušálny poplatok za objednávku alebo poplatok podľa počtu obchodovaných akcií (alebo sumy dolára) a neúčtuje sa podľa typu pokynu.
Príklad nákupu limitnej objednávky
Akcie spoločnosti Apple sa obchodujú za ponuku 125, 25 dolárov a ponuku 125, 26 dolárov, keď sa investor rozhodne, že chce do svojho portfólia pridať spoločnosť Apple. Majú na výber niekoľko typov objednávok. Mohli by použiť trhovú objednávku a kúpiť si akcie za 125, 26 dolárov (za predpokladu, že ponuka zostane rovnaká a za túto cenu je dosť akcií na vyplnenie pokynu na kúpu na trhu), alebo by mohli použiť nákupný limit pri akejkoľvek cene 125, 25 dolárov alebo menej,
Možno sa obchodník domnieva, že cena bude v najbližších týždňoch mierne klesať, a preto zadajú limitný limit nákupu na 121 dolárov. Ak sa akcie spoločnosti Apple obchodujú nadol na 121 dolárov (ideálne na 120, 99 dolárov, aby bola zaistená objednávka), investor bude vlastniť akcie za 121 dolárov, čo je výrazná úspora z ceny 125, 25 / 26 USD, ktorú investor prvýkrát videl.
Cena však nesmie klesnúť na 121 dolárov. Namiesto toho sa môže v najbližších niekoľkých týždňoch pohybovať od ponuky 125, 25 USD až do 126 EUR, potom 127 USD, potom 140 USD. Zvýšenie ceny, do ktorého sa chcel investor zúčastniť, sa minuli, pretože jeho limitný pokyn na nákup za 121 dolárov nebol nikdy vykonaný.
Ak investor očakáva, že cena aktíva klesne, potom je limitný pokyn na nákup primeraný pokyn na použitie. Ak investorovi nevadí zaplatiť aktuálnu cenu alebo vyššiu, ak sa aktívum začne pohybovať smerom nahor, potom je lepšou stávkou pokyn na trhu, ktorý si zakúpi stop limit.
![Zadajte definíciu a príklad objednávky limitov Zadajte definíciu a príklad objednávky limitov](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/254/buy-limit-order-definition.jpg)