Dow zložka Cisco Systems, Inc. (CSCO) klesla vo štvrtok o viac ako 7% na 10-mesačné minimum po tom, čo prekonala fiškálne odhady zisku za prvý štvrťrok a zverejnila priame výnosy na úrovni 13, 16 miliárd dolárov. Pokles objednávok o 4% a prudké zníženie poradenstva v druhom štvrťroku vyvolali rýchlu reakciu predaja a predaja, ktorá dumpingu akcie vyvolala trojmesačnú podporu v horných 40 rokoch. Akcie budú otvorené na piatkové zasadnutie menej ako tri body nad úrovňou 2019, vytlačené v prvý obchodný deň v januári.
Spoločnosť sa pokúsila obviniť „náročné makro prostredie“ zo štvrťročnej slabosti, ale analytici si túto výplatu nekúpili, pričom vydali vlnu degradácií, ktoré pravdepodobne budú v nadchádzajúcich týždňoch udržiavať tlak na sieťového gigantu. Počiatočné veno sa pridalo k technickým škodám, čo potvrdilo nový odpor pri 200-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA), ktorý často označuje deliacu čiaru medzi býčími a medvedími trhmi.
Needham zhrnul obavy z Wall Street, zaznamenal príkazy v každej kategórii a štvrťročné usmernenie o príjmoch, ktoré požadovali pokles o 3% až 5%, čo je oveľa menej, ako konsenzuálne odhady o 2%. Analytická spoločnosť tiež upozornila akcionárov, aby očakávali „viacštvrtinový zásah“, pokiaľ nedôjde k „zmysluplnému zlepšeniu ekonomiky“, čím sa nezvýši príťažlivosť sekulárneho poklesu, ktorý ukončí osemročný trend spoločnosti Cisco.
Dlhodobý graf CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Silný vývoj trendu v 90. rokoch minulého storočia priniesol osem akcií počas stúpania z niekoľkých halierov na rekordnú výšku 2000 USD za 82, 00 dolárov. Akcie sa zrútili, keď sa praskla internetová bublina, čím sa vzdala viac ako 80% svojej hodnoty na októbrovom minime 8, 12 dolárov. To znamenalo najnižšie minimum za posledných 17 rokov, pred miernym odrazom, ktorý sa zastavil v horných 20 s v roku 2004. Rally v roku 2007 sa zdvihol asi o päť bodov nad predchádzajúci vrchol, čo umožnilo zvrátenie a neúspešné porušenie.
Zásoby sa držali nad úrovňou roku 2002 počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008, našli podporu u mladistvých a dostali sa do nového desaťročia vyššie. Tento nárast zaznamenal malý pokrok, keď sa v polovici 20. rokov v roku 2010 zvrátil, a to pred úspešným testom najnižšej hodnoty v roku 2009 v druhej polovici roku 2011. Následné odchody dokončili dvojitý zvrat v dolnej časti, čím sa vytvorila pozitívna cenová akcia, ktorá dokončila spiatočnú cestu do maximum roku 2007 v apríli 2017.
Uniknutie v novembri 2017 pritiahlo stabilný nákupný záujem na maximum z marca 2018 na 46, 16 dolárov. Zhromaždenie zaznamenalo tri najvyššie maximá v júli 2019 na vrchol 58, 26 dolárov a prevrátilo sa, rozdelilo sa na malý dvojitý vrchol a potvrdilo odpor pri stiahnutí Fibonacciho z roku 618 z roku 2000 do roku 2002. Vysoký percentuálny pokles v tomto týždni inicioval ďalší krok v tomto rozvíjajúcom sa klesajúcom trende, ktorý má právomoc ukončiť vývoj trendu, ktorý sa začal v roku 2011.
Mesačný stochastický oscilátor ponúka zbitý býkom lúč nádeje. Tento týždeň sa do prepredanej zóny dostane šesťmesačný predajný cyklus. Toto umiestnenie však často predchádza predajné vyvrcholenie, takže nie je dôvod predpokladať, že pokles skončí práve tu. Výsledkom je, že 50-mesačná podpora EMA a 2018 podporuje zjavné ciele poklesu v nasledujúcich štyroch až šiestich týždňoch, čím vystavuje cestu do vyšších 30 dolárov.
Krátkodobý graf CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) ukončil dlhú fázu akumulácie vo februári 2018, ale distribúcia do roku 2019 sa udržala výrazne nad úrovňou predchádzajúceho minima, čo podporovalo konečný postup do vyšších 50 dolárov. Od letných mesiacov bol zaznamenaný malý predajný tlak, a to aj napriek 13-bodovému poklesu, ktorý je medvedí, pretože nám hovorí, že veľa akcionárov uviazlo v slabom štvrťroku a bude sa snažiť opustiť pozície.
A konečne, denný pohľad posilňuje dlhodobejšiu analýzu tým, že dvojročné rally sa stiahlo z Fibonacciho 0, 618, pričom sa úzko vyrovnal úrovni 40 dolárov. Výpredaj do podpory tiež otestuje hlboké decembrové minimum a pridá medvedie psychologické zvraty, ktoré môžu v nadchádzajúcich týždňoch zosilniť predajný tlak. Aj napriek tomu bude trvať nejaký čas, kým sa objaví nový klesajúci trend, ktorý predpovedá prípadné odrazenie, ktoré dáva býkom jednu poslednú príležitosť na wrest kontrolu nad páskou.
Spodný riadok
Akcie spoločnosti Cisco Systems prerušili podporu v polovici roka av nasledujúcich rokoch by mohli vstúpiť do sekulárneho poklesu.
