V čase, keď hedžové fondy čelia obrovskému tlaku na dosiahnutie vysokých výnosov, len málokto bol schopný uspokojiť dopyt investorov. Investičná spoločnosť Citadel Advisors, miliardár Ken Griffin, však bola jedným z mála finančných prostriedkov, ktoré v posledných štvrťrokoch urobili dojem.
Prihláška Citadely 13F za štvrtý štvrťrok 2017 odhaľuje, že Griffin bol schopný v posledných mesiacoch roku 2017 opäť prekonať S&P 500. Táto úloha sa pre mnohé hedžové fondy stala čoraz ťažšou. Zoznamová hodnota akcií spoločnosti Citadel Advisors vzrástla v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom o 18, 5%, zatiaľ čo index S&P 500 dosiahol v rovnakom období podľa Valuewalk iba 6, 1%.
Pozície v Amazon a Facebook
Najväčšia pozícia spoločnosti Griffin za 4. štvrťrok bola v SPDR S&P 500 ETF (SPY), s pozíciou viac ako 18 miliárd dolárov a predstavovala takmer 12% celkového portfólia Citadel. Ďalšie najväčšie pozície predstavujú významný pokles, pokiaľ ide o veľkosť a percentuálnu váhu v portfóliu.
Na druhom mieste sa umiestnila spoločnosť Amazon.com Inc. (AMZN). Do konca štvrtého štvrťroka vlastnila Citadel podiely AMZN vo výške 5, 6 miliárd dolárov, čo predstavuje asi 3, 6% celkových majetkových účastí spoločnosti. Tretím miestom bola spoločnosť Facebook Inc. (FB), pozícia 3, 1 miliárd dolárov a 2, 0% celkových držieb.
Ďalšie najväčšie pozície boli v IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) a Alibaba Group (BABA). Celkovo týchto sedem pozícií predstavovalo necelú štvrtinu celkového portfólia Citadel Advisors.
Najväčšie nákupy zahŕňajú SPY, BABA a FB
Okrem toho, že SPY je najväčšou samostatnou pozíciou v držbe akcií Citadely, predstavuje aj najväčší nákup za 4. štvrťrok. Ken Griffin kúpil v posledných troch mesiacoch roku 2017 akcie SPY vo výške 6, 1 miliárd dolárov. Zakúpil tiež viac ako 1 miliardu dolárov od spoločností BABA, FB a Bank of America Corp. (BAC). Podľa správy 13F predstavovala k 31. decembru 2017 celková držba zásob fondu 154, 4 miliárd dolárov.
V porovnaní s objemom nákupov v 4. štvrťroku boli najväčšie predaje Citadely relatívne malé. Najväčší predaj bol pre spoločnosť Goldman Sachs (GS). Griffin predal banke viac ako 440 miliónov dolárov na sklade. Predal aj viac ako 324 miliónov dolárov v akciách spoločnosti Apple Inc. (AAPL). Tretím najväčším predajom bol Fidelity (FIS), predaj 284, 5 USD, čo znamenalo likvidáciu pozície Citadel.
Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžaduje správy 13F od všetkých hedžových fondov spravujúcich najmenej 100 miliónov dolárov. Tieto podania sú splatné 45 dní od konca každého štvrťroka a sú prístupné verejnosti. Kým 13F môžu byť užitočným oknom toho, ako hlavní investori zamerali svoje úsilie v predchádzajúcom štvrťroku, sú nevyhnutne zastarané v čase, keď sa sprístupnia verejnosti, čo ich robí nespoľahlivými ako investičné nástroje.
![Akcie poradcov Citadely vzrástli o 18,2% pri podaní 4q: 13f Akcie poradcov Citadely vzrástli o 18,2% pri podaní 4q: 13f](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/201/citadel-advisorsstock-holdings-rose-18.jpg)