DEFINÍCIA odloženého zaťaženia
Odložené zaťaženie je predajný poplatok alebo poplatok spojený s podielovým fondom, ktorý sa účtuje skôr, ako investor vyplatí svoje akcie, a nie pri prvotnej investícii. Výhoda odloženého zaťaženia spočíva v tom, že celá investovaná suma sa používa na nákup akcií, a nie na časť, ktorá sa vyberie ako poplatok vopred. To umožňuje, aby sa časom akumulovali úroky z väčšej počiatočnej investície.
BREAKING DOWN Odložené zaťaženie
Odložené zaťaženie je poplatok, ktorý sa posudzuje, keď investor predá určité triedy akcií fondu pred určeným dátumom. Odložené náklady sa zvyčajne pohybujú na plochom alebo posuvnom meradle po dobu jedného a siedmich rokov po zakúpení, pričom náklad / poplatok sa nakoniec zníži na nulu. Odložené zaťaženia sa najčastejšie posudzujú ako percento aktív.
Príklad odloženého zaťaženia
Ak investor vloží 10 000 dolárov do fondu s 5% odloženým predajným zaťažením a ak neexistujú žiadne ďalšie „nákupné poplatky“, na nákup akcií fondu sa použije celá suma 10 000 USD a 5% predajné zaťaženie sa neodpočíta, kým investor odkúpi svoje akcie, kedy sa odpočíta poplatok z vyplatených výnosov.
Zvyčajne fond vypočíta sumu odloženého predaja na základe toho menšieho hodnoty počiatočnej investície akcionára alebo hodnoty investície pri spätnom odkúpení. Napríklad, ak akcionár pôvodne investuje 10 000 dolárov a pri spätnom odkúpení sa investícia zhodnotila na 12 000 USD, odložené zaťaženie predaja vypočítané týmto spôsobom by bolo založené na hodnote počiatočnej investície - 10 000 USD - a nie na hodnote investície pri vykúpenie. Investori by si mali pozorne prečítať prospekt fondu, aby zistili, či fond týmto spôsobom počíta odložené zaťaženie predaja.
Odložené zaťaženie a poplatky 12b-1
Fond alebo trieda s podmieneným odloženým predajným zaťažením budú mať zvyčajne ročný poplatok 12b-1. Poplatky známe ako 12b-1 sa platia z fondu na pokrytie distribučných nákladov a niekedy aj na náklady na služby akcionárom. Tieto peniaze sa vo všeobecnosti vyberajú z investičných aktív fondu. Distribučné poplatky zahŕňajú peniaze zaplatené za marketingové a predajné akcie fondu, ako sú kompenzačné makléri a iné subjekty, ktoré predávajú akcie fondu, a platby za reklamu, tlač a zasielanie prospektov novým investorom a tlač a zasielanie predajnej literatúry. SEC neobmedzuje veľkosť poplatkov 12b-1, ktoré môžu fondy platiť, ale podľa pravidiel FINRA nemôžu poplatky 12b-1, ktoré sa používajú na úhradu marketingových a distribučných výdavkov (na rozdiel od nákladov na služby akcionárov), prekročiť 0, 75 percenta z hodnoty fondu priemerné čisté aktíva za rok.
Odložené zaťaženie a poplatky 12b-1 klesajú v popularite. Odložené zaťaženie sa stále vyskytuje v mnohých druhoch poistných produktov, ako sú anuity a dokonca aj v mnohých hedžových fondoch.
![Odložené zaťaženie Odložené zaťaženie](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/704/deferred-load.jpg)