Čo je plán prevodu dividend
Dividend Rollover Plan je investičná stratégia, pri ktorej sa akcie vyplácajúce dividendy nakupujú tesne pred dátumom ex dividend, ktorý dáva kupujúcemu právo na dividendu, pričom pozícia je vypredaná krátko po dátume ex dividendy. Zámerom tohto postupu je získať hodnotu dividend pri zisku z akcií. V ideálnom prípade je táto stratégia navrhnutá tak, aby maximalizovala krátkodobú návratnosť akcií a zároveň minimalizovala riziko. Je tiež známa ako „stratégia na zachytenie dividend“.
Čo je to dividenda?
BREAKING DOWN Dividend Rollover Plan
Príklad plánu rozdelenia dividend
Predpokladajme napríklad, že spoločnosť XYZ Corp oznámi, že rozdelí dividendu vo výške 2 USD / akciu a že dátum ex-dividend bude 16. marca. Investor sa môže pokúsiť o plán prevodu dividend kúpením akcií spoločnosti XYZ Corp 15. marca (alebo ktorýkoľvek iný deň pred 16. marcom) a potom 16. marca akcie predať, aby sa znovu získala väčšina kúpnej hodnoty akcií. Investor zachytí 2 doláre / akciu (hodnota dividendy).
Navrhovatelia plánovania prevodu dividend tvrdia, že okamžitá návratnosť investícií sa dosahuje pri súčasnom znížení rizika. Oponenti stratégie sa však domnievajú, že očakávaná hodnota dividend je už do akcie včlenená pred dátumom ex dividend, pretože trh predpokladá vyplatenie dividend.
Riziková stratégia
Plány na výplatu dividend sú spojené s primeraným rizikom a vyžadujú znalosť historických pohybov cien akcií vyplácajúcich dividend okolo dividend. Keď spoločnosť vypláca dividendu, len berie peniaze zo svojich vreciek a odovzdá ich akcionárom. Napríklad, ak spoločnosť XYZ Corp zaplatí dividendu 2 USD / akciu a akcia sa obchoduje za 25 USD, cena akcie sa spravidla upraví na 23 USD. Investor, ktorý akcie nakúpil jednoducho, aby získal dividendu, by získal iba svoje vlastné peniaze, a to aj s daňovými dôsledkami.
Nie každá akcia sa však rovnako prispôsobuje výplate dividend. Niektorí môžu upravovať viac alebo menej ako dividenda okamžite alebo počas obchodného dňa alebo dokonca dní po výplate. Tam môže profitovať stratégia snímania, a to buď pre tých, ktorí dlho zdieľajú akcie, alebo pre predajcov nakrátko, ktorí vsádzajú na akcie, hodnota klesne.
Dividendy sa obvykle vyplácajú ročne alebo štvrťročne, niektoré sa však vyplácajú mesačne. Obchodníci používajúci stratégiu výplaty dividend dávajú prednosť väčším ročným výplatám dividend, pretože vo všeobecnosti je jednoduchšie dosiahnuť rentabilitu stratégie s vyššími výplatami dividend. Dividendové kalendáre s informáciami o výplatách dividend sú voľne dostupné na finančných webových stránkach.
