Meranie nezvyčajnej inštitucionálnej činnosti historicky prinieslo predpovedajúcich ukazovateľov, ktoré určujú miestne vrcholy krátkodobého trhu. Tieto spúšťače tiež poskytujú oportunistické vstupné body pre tých, ktorí ležia na okraji a čakajú, až sa stanú účastníkmi tohto viacročného trhu s býkmi. Tento prekúpený signál je pomerne zriedkavý a naposledy sa vystrelil 24. januára 2018 a takmer o dva týždne neskôr (8. februára 2018) klesol Russell 2000 ETF (IWM) o 8, 51%. Ten prekrytý signál som vtedy zakryl.
V službe Mapsignals meriame každý deň nezvyčajnú inštitucionálnu aktivitu a tieto nezvyčajné údaje o nákupe a predaji meriame pomerom. V priebehu rokov sme zistili, že v tomto súbore údajov existujú vrcholy, ktoré sa časovo zhodujú s vrcholmi na miestnom trhu, keď sa pomer výrazne posúva v prospech neobvyklej obchodnej činnosti… pravdepodobne nákup. Tieto obdobia majú tendenciu vykazovať extrémnu nadšenosť a často nás upozorňujú na body, v ktorých je rýchlosť trhu neudržateľná a je spôsobená krátkodobým poklesom.
Tieto pullbacky sú zdravé a môžu byť skvelým vstupným bodom pre tých, ktorí trpezlivo čakajú na získanie dlhých akcií. Posledný signál prekúpenia, ktorý sa spustil ráno 7. februára 2019, a na základe histórie sme presvedčení, že trh by sa mohol blížiť k svojmu miestnemu vrcholu a že by mohlo dôjsť k útlmu, alebo by sa mohla spomaliť rýchlosť nedávnej rally. Na trhu sme dlhodobo býčie a veríme, že akékoľvek zmysluplné obmedzenia by sa mali využívať ako príležitosť na nákup.
V tabuľke nižšie definujeme pomer ako 25-dňový kĺzavý priemer našich nákupných / predajných signálov prekrytý Russell 2000. Pomer sa pohybuje medzi 0% a 100%. Čítanie blížiace sa k 25% (zelené) naznačuje prepredaný trh (zelené), pričom predajné signály výrazne prevažujú nad nákupnými signálmi, a hodnoty nad 80% naznačujú prekúpený trh (v červenej farbe), pričom nákupné signály výrazne prevažujú nad predajnými signálmi.
www.mapsignals.com
Nižšie je uvedený prehľad nedávnej histórie v predchádzajúcich časoch, keď sme dosiahli prekúpenie (červená). Ukazuje, že priemerné forwardové výnosy majú tendenciu byť záporné. Ale opäť sme dlhodobými býkmi a tento pomer využívame ako príležitosť na zozbieranie skvelých zásob.
www.mapsignals.com
Čo to všetko znamená? V podstate to znamená, že úroveň nákupu v porovnaní s predajom je extrémna a existuje veľká šanca, že predaj sa zvýši. Ako vidíte v tabuľke vyššie, pomer má sklon nezostať dlho v červenej oblasti.
Spodný riadok
Je neobvyklé, že neobvyklé nákupy dosiahnu súčasnú úroveň. Na základe histórie sa úroveň predaja začne zvyšovať, keď náš pomer klesne z červenej oblasti. Tento signál prekúpenia sa spustil a sme presvedčení, že trajektória trhu je spôsobená krátkodobým poklesom. Vidíme teda potenciálnu príležitosť pre investorov pacientov vyzdvihnúť akcie na nižšej úrovni, ak dôjde k stiahnutiu trhu.
![Extrémny nákup zásob vyvoláva vzácny signál prekúpenia Extrémny nákup zásob vyvoláva vzácny signál prekúpenia](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/112/extreme-buying-stocks-triggers-rare-overbought-signal.jpg)