Aký je fixný pomer obratu aktív?
Pomer obratu fixných aktív je metrika, ktorá meria, ako efektívne spoločnosť generuje predaj pomocou svojich fixných aktív. Neexistuje žiadny ideálny pomer, ktorý by sa považoval za referenčný bod pre všetky priemyselné odvetvia. Namiesto toho by investori mali porovnávať pomer obratu fixných aktív spoločnosti k obratom iných spoločností v rovnakom sektore. Ak má spoločnosť vyšší pomer obratu fixných aktív ako jej konkurenti, preukazuje, že spoločnosť využíva svoje fixné aktíva na lepšie predaje ako jej konkurenti.
Kľúčové jedlá
- Ukazovateľ obratu fixných aktív je ukazovateľ efektívnosti, ktorý meria, ako dobre spoločnosť využíva svoje fixné aktíva na generovanie predaja. Vypočíta sa vydelením čistého predaja čistou hodnotou jeho nehnuteľností, strojov a zariadení. Vysoký pomer naznačuje, že spoločnosť efektívne využíva svoje fixné aktíva na generovanie predaja, zatiaľ čo nízky pomer naznačuje, že spoločnosť efektívne nevyužíva svoje fixné aktíva na generovanie predaja. Investori používajú tento pomer na určenie svojej návratnosti investícií (NI) a veritelia ho používajú na hodnotenie toho, ako dobre spoločnosť môže splácať pôžičky použité na nákup vybavenia.
Pochopenie pomeru fixného obratu aktív
Pomer obratu fixných aktív je ukazovateľ efektívnosti vypočítaný vydelením čistého predaja spoločnosti jej čistými nehnuteľnosťami, strojmi a zariadeniami (nehnuteľnosti, stroje a zariadenia - odpisy). Meria, ako dobre spoločnosť generuje predaj zo svojich nehnuteľností, strojov a zariadení. Z investičného hľadiska tento pomer pomáha investorom priblížiť sa k návratnosti ich investícií (ROI), najmä vo výrobnom priemysle s naloženým vybavením. V prípade veriteľov tento pomer pomáha posúdiť, ako dobre môžu nové stroje generovať príjmy na splácanie pôžičiek.
Vysoký pomer obratu fixných aktív často naznačuje, že firma efektívne a efektívne využíva svoje aktíva na generovanie výnosov. Nízky pomer obratu fixných aktív vo všeobecnosti naznačuje pravý opak: firma nevyužíva svoje aktíva efektívne alebo naplno, aby vytvorila príjem. Samotné ukazovatele nepotvrdzujú, ako efektívne spoločnosť využíva svoje fixné aktíva. V kombinácii s inou analýzou môže poskytnúť jasný obraz o operáciách, výkonnosti a správe aktív.
Príklad ukazovateľa fixného obratu aktív
Zoberme si príklad, v ktorom investor porovnáva ukazovatele obratu fixných aktív polovodičových spoločností AA, BB a CC:
- Spoločnosť AA mala za rok čistý zisk vo výške 2 milióny dolárov a čisté fixné aktíva vo výške 500 000 dolárov. Spoločnosť BB mala za rok čistý zisk vo výške 1 milión dolárov a čisté čisté aktíva vo výške 600 000 dolárov. Spoločnosť CC mala čistý zisk vo výške 5 miliónov dolárov a čisté fixné aktíva vo výške 2 USD miliónov za rok.
Tieto tri spoločnosti majú tieto ukazovatele obratu fixných aktív:
- AA = 4, 0 alebo (2 000 000/500 000 USD) BB = 1, 67 (1 000 000/600 000 USD) CC = 2, 5 (5 000 000/2 000 000 USD)
V tomto príklade má spoločnosť AA najvyšší pomer obratu fixných aktív z týchto troch spoločností, čo naznačuje, že svoje fixné aktíva efektívne využíva na generovanie tržieb. Je však dôležité analyzovať, prečo sú napríklad aktíva spoločnosti CC v porovnaní s aktívami jej kolegov tak nízke. Možno, že spoločnosť CC outsourcovala časť svojej výroby, a preto má menej fixných aktív a je efektívnejšia z dôvodu lepšej kontroly nákladov.
Pomer obratu fixných aktív možno vypočítať aj faktorovaním akumulovaných odpisov, pričom čistý predaj sa vydelí rozdielom medzi fixným majetkom a akumulovanými odpismi. Investor si však musí byť vedomý, že ak sú dlhodobý majetok spoločnosti starý, bude mať veľké množstvo oprávok a väčší menovateľ, čo bude mať vplyv na pomer. Investori musia zistiť, či spoločnosť investuje do nových strojov a zariadení s cieľom podporiť rast v nasledujúcich rokoch.
![Definícia pomeru obratu fixného majetku Definícia pomeru obratu fixného majetku](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/920/fixed-asset-turnover-ratio.jpg)