Akcie spoločnosti Goldman Sachs Group, Inc. (GS), zhromaždili 4% na šesťtýždňové maximum v stredoeurópskom predtrhu po tom, ako firma prehĺbila odhady ziskov a výnosov za štvrtý štvrťrok zdravými maržami. Výnosy z investičného bankovníctva sa medziročne znížili, medziročne poklesli o 5%, a to aj napriek intenzívnemu toku kapitálu, ktorý bol výsledkom zníženia daní z príjmu právnických osôb. Zhromaždenie sa zastavilo blízko 50-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) pred otváracím zvonom, s touto magnetickou úrovňou, ktorá bude pravdepodobne odolávať ďalším ziskom, aspoň na niekoľko sedení.
Akcie sa stále obchodujú hlboko pod 200-dňovým EMA po poklese o viac ako 30% v roku 2018, čo je najhoršia výkonnosť od roku 2008. Dlhý a bolestivý pokles do decembra dosiahol 10-ročnú trendovú líniu, čo zvyšuje pravdepodobnosť, že súčasný pokles bude pokračovať celé týždne. Je však ťažké vyhlásiť nový rast, pretože vysoká režijná ponuka pravdepodobne ukončí zálohu skôr, ako sa akcie obchodujú nad 210 dolárov.
Dlhodobý graf GS (1999 - 2018)
TradingView.com
Spoločnosť sa zverejnila v máji 1999 za nízku úroveň 70 dolárov a o šesť mesiacov neskôr sa začala výrazne rozvíjať. V marci 2000 sa zhromaždenie vyčerpalo parou okolo 130 dolárov, zároveň sa trh s býčkami s internetovými bublinami končil. Akcia s obmedzeným dosahom testovala podporu v polovici 70. rokov trikrát predtým, ako sa rozpadla po útokoch z 11. septembra, a priniesla nové minimá do spodnej hranice októbra 50 v horných 50 dolárov.
Vlna oživenia z roku 2003 pritiahla silný záujem o nákup, ktorý o dva roky neskôr dosiahol odpor 2000. V najbližších dvoch rokoch vypukla okamžite a zdvojnásobila sa cena, v októbri 2007 sa nakoniec dostala na úroveň 251 USD. Pokles v roku 2008 dokončil rozpad hlavy a pliec počas dvoch rokov počas októbrovej havárie, čím sa spustil vertikálny pokles, ktorý zasiahol všetko minimum v hornej 40 dolárov v novembri. To znamenalo historickú nákupnú príležitosť, pred vertikálnym odrazom, ktorý sa v októbri 2009 zastavil na úrovni predaja Fibonacciho vo výške 618 Fibonacci.
Akcie dokončili okružnú cestu po najvyšších hodnotách v roku 2008 po voľbách v roku 2016 a obrátili sa, vyrezali zaoblenú korekciu pred prerazením v decembri 2017, ktoré pridalo len 15 bodov do historického maxima v marci 2018 na 275, 31 USD. Následný pokles zlyhal v máji a vyvolal pretrvávajúci predajný tlak, ktorý sa skončil na 200-mesačnej EMA v decembri. Mesačný stochastický oscilátor prešiel v marci 2018 do cyklu predaja a o dva mesiace neskôr klesol na najhlbšiu úroveň predaných akcií v histórii akcie, zatiaľ čo nasledujúci cyklus nákupu v novembri zlyhal.
Pokles do konca roka sa skončil stúpajúcou trendovou líniou siahajúcou do roku 2008, ktorá signalizovala výrazné minimum, zatiaľ čo viacročná štruktúra vyrezávala mohutný trojuholník. Táto kompresia predpovedá akcie s obmedzeným dosahom v dohľadnej budúcnosti, ktoré sú pre obchodníkov s pozíciou vhodnejšie ako dlhodobí investori. Cenová zóna 200 až 210 dolárov vyzerá ako konečný cieľ pre odchod z trhu, čo predstavuje asi 10% až 12% stúpajúcu tendenciu pred tým, ako predajcovia obnovia kontrolu.
Krátkodobý graf GS (2016 - 2018)
TradingView.com
Mriežka Fibonacciho, ktorá sa tiahla cez rastúci trend, ktorý sa začal v roku 2016, zdôrazňuje úroveň návratnosti 0, 786 pod 170 dolárov, ktorá sa zlomila v decembri, pred odrazom, ktorý obnovil podporu. Aktuálny nárast teraz dosiahol 50-dňovú odolnosť voči EMA, čo by mohlo spomaliť alebo spomaliť pokrok. Medzitým klesajúci 200-dňový EMA klesol na 215 dolárov, s voľným vyrovnaním pri stiahnutí 0, 382 a zlomeným dvojročným najvyšším odporom, ktorý sa pravdepodobne nezlomí po celé mesiace alebo roky. Výsledkom je, že je to prirodzená cenová zóna na získavanie ziskov alebo vstup na nové krátke tržby.
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) klesol v decembri na dvoj- a polročné minimum, čo naznačuje agresívny exodus dlhodobých akcionárov. Obnovenie sponzorstva si vyžiada obrovskú kúpnu silu, čím sa zníži pravdepodobnosť, že sa súčasné odrazenie zmení na nový trend. Aj keď sa zásoby v posledných troch týždňoch zvýšili o viac ako 20%, nákupné dni sa nezhodovali s objemom predajných dní v novembri a decembri. To tiež varuje, že predajcovia sa pravdepodobne vrátia, keď sa odpredané údaje odľahčia zo systému.
Spodný riadok
Akcie spoločnosti Goldman Sachs získavajú na pôde po tom, ako spoločnosť prekonala očakávania týkajúce sa ziskovosti, je však potrebné pozorne sledovať ďalší obrat, pretože má právomoc prerušiť dlhodobú podporu a presunúť finančný gigant do viacročného zostupného trendu.