Akcie spoločnosti Goldman Sachs Group Inc. (GS) poklesli o 25% zo svojich marcových maxim, čo je výrazný pokles v prelomovom bankovom sektore. To predstavuje stratu trhovej hodnoty desiatok miliárd dolárov pre investorov v jednej z úctyhodných bánk na Wall Street. Teraz sa veci môžu zhoršiť, keď sa zlé správy pripájajú k Goldmanovi. Technická analýza naznačuje, že zásoby by mohli klesnúť o 12% zo súčasnej ceny, čo by GS znížilo o 33% z historického maxima.
Čo je horšie, analytici znížili svoje odhady príjmov a výnosov za štvrtý štvrťrok za posledný mesiac. Silne zaťažené zásoby sú aj správy, že malajský minister financií požaduje, aby Goldman vrátil poplatky za banku za zriadenie investičného fondu.
Údaje GS podľa YCharts
Slabá tabuľka
Graf ukazuje, že zásoby sa blížia k úrovni technickej podpory na 200 USD. Ak by zásoby klesli pod túto úroveň podpory, pravdepodobne klesne do nasledujúceho regiónu podpory na 183, 50 USD. Index relatívnej pevnosti (RSI) sa od augusta po vrcholení takmer nad úrovňou prekúpenia stabilne znižuje. RSI je od konca roku 2016 v dlhodobom klesajúcom trende. RSI nedokázala na začiatku roka 2018 dosiahnuť nové maximum napriek tomu, že zásoby dosiahli v marci najvyššiu hodnotu. Je to medvedí divergencia a naznačuje, že dynamika opúšťa populáciu.
Zníženie odhadu rastu
Analytici za posledný mesiac znížili svoje odhady príjmov za štvrtý štvrťrok o 3% a odhady svojich príjmov o 2%.
Odhady rastu na rok 2019 od júla dramaticky poklesli. Analytici teraz hľadajú rast výnosov o menej ako 1% z 5%. Odhady príjmov sa medzitým znížili na menej ako 1% oproti 2% v minulosti. Tieto prírastky sa od roku 2018 výrazne znižujú a v roku 2020 sa budú pomaly vracať.
Odhady GS EPS pre údaje za nasledujúci fiškálny rok podľa YCharts
Ocenenie akcie prudko pokleslo, pričom cena za hnuteľnú účtovnú hodnotu 1, 1, ktorá sa nachádza blízko stredu svojho historického rozpätia. Od roku 2014 sa tento pomer obchoduje v rozmedzí 0, 8 až 1, 5.
Spomalenie rastu výnosov v roku 2019 nie je len problémom spoločnosti Goldman Sachs, ale podobné spomalenie čelí aj mnoho ďalších veľkých bánk. Ak bude ocenenie, ktoré je stále v strede svojho historického rozsahu a slabá technická schéma, pokiaľ spoločnosť nebude môcť ukázať investorom, rok 2019 bude lepší, než sa obávali, akcie pravdepodobne klesajú.
