Návratnosť investícií (ROI) je jedným z meradiel úspechu investície. Priamo meria návratnosť tejto investície v pomere k jej nákladom. Na výpočet NI je návratnosť investície vydelená jej nákladmi. Je to užitočné ako hrubý údaj o účinnosti investície do portfólia. Túto metódu je možné použiť aj na meranie a hodnotenie celého portfólia.
Výpočet výnosov pre celé portfólio
Prvým krokom vo výpočte výnosov pre vaše investičné portfólio je identifikácia a zhromaždenie potrebných údajov. Akonáhle budete mať údaje pripravené, pred vykonaním výpočtov je potrebné urobiť niekoľko úvah.
Začnite definovaním časového obdobia, za ktoré chcete vypočítať výnosy (denné, týždenné, mesačné, štvrťročné alebo ročné). V týchto časových obdobiach musíte dosiahnuť čistú hodnotu aktív (NAV) každej pozície v každom portfóliu a zaznamenať prípadné peňažné toky.
Výdrž z obdobia držby
Po definovaní vašich časových období a súčte NAV portfólia môžete začať s výpočtami. Najjednoduchšia metóda na výpočet základného výnosu sa nazýva výnos z výdržného obdobia. Jednoducho počíta percentuálny rozdiel z obdobia na obdobie z celkového portfólia NAV a zahŕňa príjem z dividend alebo úrokov.
Výnos / výnos z obdobia držby je užitočným nástrojom na porovnávanie výnosov z investícií držaných za rôzne časové obdobia.
Úprava o hotovostné toky
Ak boli peniaze vložené alebo vybrané z vašich portfólií, budete sa musieť prispôsobiť načasovaniu a výške peňažných tokov. Napríklad pri výpočte mesačného výnosu, ak ste vložili 100 dolárov na svoj účet v polovici mesiaca, má NAV NAV na konci portfólia ďalších 100 USD, ktoré neboli spôsobené investičnými výnosmi. Toto je možné upraviť pomocou rôznych výpočtov v závislosti od okolností. Napríklad modifikovaná metóda Dietz je populárnym vzorcom na úpravu peňažných tokov. Použitie výpočtu internej miery návratnosti (IRR) vo finančnej kalkulačke je tiež efektívnym spôsobom úpravy výnosov z peňažných tokov. IRR je diskontná sadzba, ktorá nulovú čistú súčasnú hodnotu. Používa sa na meranie potenciálnej ziskovosti investície.
Ročný výnos
V prípade viacročných návratov je bežnou praxou anualizovať výnosy. Deje sa tak preto, aby boli výnosy porovnateľnejšie v rámci iných portfólií alebo potenciálnych investícií. Umožňuje porovnávať výnosy spoločným menovateľom.
Ročný výnos je geometrický priemer sumy, ktorú každý rok investuje do investície. Ukazuje, čo by sa mohlo získať za určité časové obdobie, ak by sa výnosy skombinovali. Ročný výnos nenaznačuje volatilitu, ktorá sa vyskytla počas príslušného časového obdobia. Túto volatilitu je možné lepšie merať pomocou štandardnej odchýlky.
príklad
Napríklad súčet pozícií na sprostredkovateľskom účte je 1 000 dolárov na začiatku roka a 1 350 dolárov na konci roka. 30. júna bola vyplatená dividenda. Majiteľ účtu vložil 31. marca 100 dolárov. Výnos za tento rok predstavuje 16, 3% po úprave peňažného toku 100 USD do portfólia, ktorý sa dostal do štvrtiny oproti roku.
