Obsah
- Zásoby s opciou na nich
- Použitie majetkových opcií
Obchodovanie s opciami sa stalo čoraz populárnejším medzi retailovými investormi, pretože si uvedomujú rôzne spôsoby, akými môžu byť opcie použité na dosiahnutie zisku. Zaujímavé v súvislosti s opčnými stratégiami je, že ich investori môžu používať vo všetkých typoch trhových podmienok; hlavnou otázkou je, ktoré záruky by sa mali použiť pri implementácii určitej stratégie.
Kľúčové jedlá
- Obchodovanie s opciami na akciách je možné využívať všestranným spôsobom, od hedgingu a šírenia až po špekulácie. Nie všetky akcie však majú k dispozícii možnosti obchodovania. Akcie si môžete overiť, ak si ich maklér s výmenou opcií overíte., alebo s priemyselnou radou opcií.
Zásoby s opciou na nich
Mnoho začínajúcich obchodníkov s opciami rýchlo zistí, že nie všetky cenné papiere sú s nimi spojené. To znamená, že pre určité cenné papiere nemusia byť k dispozícii žiadne možnosti kúpy alebo predaja, pričom investor nemá na výber inú možnosť, ako kúpiť alebo predať podkladový nástroj na získanie expozície. Výmeny vyžadujú, aby boli splnené minimálne kritériá na kótovanie, kým pridajú možnosti. Napríklad podľa pravidiel stanovených na burze opcií v Chicagu (CBOE) v Chicagu existujú štyri kritériá, ktoré musí verejná spoločnosť splniť pred tým, ako bude možné s opciami na jej burze obchodovať na burze opcií:
- Podkladové cenné papiere musia byť kótované na NYSE, AMEX alebo Nasdaq. V záverečnej cene musí byť minimálna cena za akciu počas väčšiny obchodných dní počas troch predchádzajúcich kalendárnych mesiacov. Spoločnosť musí mať najmenej 7 000 000 verejne držaných akcií. Spoločnosť musí mať najmenej 2 000 akcionárov.
Ak spoločnosť nespĺňa žiadne z týchto kritérií, výmeny opcií, ako je napríklad burza opcií v Chicagu, neumožnia obchodovať s podkladovými cennými papiermi. Okrem toho spoločnosť nemôže mať z dôvodu druhej vyššie uvedenej podmienky obchodované s opciami najmenej tri mesiace po jej pôvodnom dátume verejnej ponuky. (Ak sa chcete dozvedieť viac o tejto téme, prečítajte si článok: Aké požiadavky musí spoločnosť splniť skôr, ako burzy umožnia obchodovanie s opciami na spoločnosť? )
Najjednoduchší spôsob, ako zistiť, ktoré cenné papiere majú možnosti, je skontrolovať priamo pomocou vášho makléra, čo je obzvlášť jednoduché, ak používate online makléra. Mnohé z týchto platforiem majú reťazec volieb alebo funkciu série volieb, ktorá vám umožňuje vyhľadať možnosti na sklade, ak existujú.
Môžete tiež navštíviť webové stránky búrz, na ktorých sa obchoduje s väčšinou akciových opcií. Výmenný zoznam v posledných rokoch ohromne vzrástol, pričom súčasné primárne operácie na burzách Boston Options Exchange (BOX), CBOE - vrátane CBOE BZX, C2 a EDGX Option Exchange; Ústredne MIAX a MIAX PEARL, Opcie Nasdaq BX, MRX a GEMX; Medzinárodná burza cenných papierov (ISE); Burza cenných papierov vo Filadelfii (PHLX), americké opcie NYSE (AMEX) a opcie NYSE Arca. Každá webová stránka má adresár možností, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie na danej burze. Napríklad, kliknutím sem prejdete do adresára symbolov pre možnosti uvedené na serveri CBOE Exchange Inc..
Rada pre priemyselné odvetvia opcií (OIC) je ďalším zdrojom hľadania série volieb. OIC je družstvo založené v roku 1992 americkými burzami opcií a spoločnosťou Option Clearing Corporation (OCC), ktorá vzdeláva investorov a finančných poradcov o výhodách a rizikách akciových opcií obchodovaných na burze.
Použitie majetkových opcií
Akciové opcie sú odvodené od jediného majetkového cenného papiera. Investori a obchodníci môžu použiť akciové opcie na zaujatie dlhej alebo krátkej pozície v akcii bez toho, aby ju skutočne kúpili alebo skrátili. Toto je výhodné, pretože zaujatie pozície s opciami umožňuje investorovi / obchodníkovi viac pákového efektu v tom, že množstvo potrebného kapitálu je oveľa menšie ako podobná priama dlhá alebo krátka pozícia na marži. Investori / obchodníci môžu preto viac profitovať z cenového pohybu podkladových akcií.
Napríklad nákup 100 akcií s akciou 10 USD stojí 1 000 USD. Nákup opcie na volanie s realizačnou cenou 10 USD môže stáť iba 0, 50 alebo 50 dolárov, pretože jedna možnosť ovláda 100 zdieľaní (0, 50 x 100 zdieľaní). Ak sa akcie posunú na 11 dolárov, opcia má hodnotu najmenej 1 $ a obchodník s opciami zdvojnásobí svoje peniaze. Obchodník s akciami zarába 100 USD (pozícia má teraz hodnotu 1 100 USD), čo je 10% zisk z 1 000 USD, ktorú zaplatili. V porovnaní s tým obchodník s opciami dosahuje lepšiu percentuálnu návratnosť.
Ak sa podkladové akcie pohybujú nesprávnym smerom a opcie sú v čase vypršania platnosti z peňazí, stávajú sa zbytočnými a obchodník stráca prémiu, ktorú za opciu zaplatil.
Ďalšou populárnou technikou akciových opcií je obchodovanie s spreadmi opcií. Obchodníci využívajú kombinácie dlhých a krátkych pozícií opcií s rôznymi realizačnými cenami a dátumami expirácie, aby vyťažili zisk z prémií za opcie s minimálnym rizikom.
![Ako môžem identifikovať akcie, ktoré sa tiež obchodujú ako opcie? Ako môžem identifikovať akcie, ktoré sa tiež obchodujú ako opcie?](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/204/how-can-i-identify-stocks-that-also-trade.jpg)