Čo je Goodwill?
Najcennejšie aktíva spoločnosti sa niekedy nedajú dotknúť alebo vidieť. Tieto aktíva sa nazývajú nehmotné aktíva a zahŕňajú značku spoločnosti, lojálnu zákaznícku základňu alebo tím správy hviezd.
Ak chce spoločnosť získať inú spoločnosť, nielen nakúpi jej fixné aktíva, ako sú nehnuteľnosti, stroje a zariadenia, ale aj nehmotný majetok. Predstavte si napríklad, že Pepsi chcel získať Coca-Colu. Hodnota Coca-Cola presahuje hodnotu výrobných závodov, zariadení a fliaš, ktoré môže vlastniť. Značka Coke má hodnotu.
Výsledkom je, že nadobúdateľ musí zodpovedať za tieto nepolapiteľnejšie vlastnosti. Suma, ktorú kupujúci zaplatí nad účtovnú hodnotu týchto identifikovateľných aktív, sa zaznamenáva ako samostatné aktívum nazývané „goodwill“.
Ako Goodwill funguje
Pretože goodwill je nehmotným majetkom, zaznamenáva sa v súvahe ako dlhodobý majetok, čo znamená, že ide o dlhodobý majetok podobný dlhodobému majetku, ako je nehnuteľný majetok, stroje a zariadenia. Pri určovaní hodnoty goodwillu pre spoločnosť existujú usmernenia stanovené Radou pre štandardy finančného účtovníctva.
Povedzme, že maloobchodný predajca odevov má fiktívnu Teal Orchid identifikovateľné aktíva vo výške 750 000 dolárov, ktoré zahŕňajú aktuálnu hodnotu jej pohľadávok v oblasti nehnuteľností, zásob, hotovosti a účtov. Väčšia spoločnosť, Samantha & Steve Fashions, nakupuje odevy a súhlasí s tým, že zaplatí 850 000 dolárov. Prečo? Možno je to kvôli silnej reputácii Teal Orchid a známosti značky v oblasti, v ktorej pôsobí. Nadobúdajúca spoločnosť dúfa, že môže používať obchodnú značku Teal Orchid na zvýšenie ziskov v dlhodobom horizonte a nakoniec zarobiť dosť na to, aby vynahradila ďalších 100 000 dolárov, ktoré zaplatila nad hodnotu fixných aktív spoločnosti.
100 000 dolárov nad hodnotu ostatných aktív sa v súvahe zaúčtuje pod goodwill. Ak hodnota goodwillu zostane rovnaká alebo sa zvýši, tu zadaná suma zostane nezmenená.
Ak sa však táto goodwill zníži, táto suma sa môže zmeniť. Ak je to tak, spoločnosť prechádza tým, čo je známe ako „poškodenie dobrého mena“. Asi rok po akvizícii má divízia Teal Orchid celkovú hodnotu iba 800 000 dolárov (oproti pôvodným 850 000 USD). Nie je to len zásah do výšky aktíva, ale aj zárobky Samantha a Steve. Je to preto, že teraz musí zaznamenať zníženie hodnoty 50 000 dolárov ako náklad vo výkaze ziskov a strát.
Aj keď takéto zníženia hodnoty nie vždy priťahujú veľkú pozornosť zo strany investičnej komunity, môžu povedať veľa o tom, či je fúzia úspešná alebo nie. Ak materská spoločnosť musí neustále revidovať svoju výšku goodwillu, je to často známkou toho, že bola preplatená za inú firmu a že nevidí očakávané výnosy.
Spodný riadok
Spoločnosti s veľkým množstvom dobrej vôle priťahujú vyššie nákupné ceny. Ak sa hodnota goodwillu po akvizícii zníži, môže to znamenať, že výplata nefunguje podľa plánu. Stručne povedané, zníženie hodnoty goodwillu je pre trhy signálom, že hodnota nadobudnutého majetku klesla pod hodnotu, ktorú pôvodne vyplatila spoločnosť.
Goodwill sa počíta trochu inak ako nehmotný majetok ako celok.
![Ako goodwill ovplyvňuje účtovnú závierku? Ako goodwill ovplyvňuje účtovnú závierku?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/384/how-does-goodwill-affect-financial-statements.jpg)