Pákový efekt sa vo veľkej miere používa na všetkých svetových trhoch, a to nielen na nadobúdanie fyzického majetku, ako sú nehnuteľnosti alebo automobily, ale aj na obchodovanie s finančnými aktívami, ako sú akcie a cudzie meny alebo forex.
Forexové obchodovanie retailových investorov v posledných rokoch výrazne vzrástlo, a to vďaka šíreniu online obchodných platforiem a dostupnosti lacného úveru. Použitie pákového efektu pri obchodovaní sa často pripisuje dvojsečnému meču, pretože zväčšuje zisky aj straty. Toto je obzvlášť dôležité v prípade obchodovania na forexe, kde sú normou vysoké stupne zadlženia. Príklady v nasledujúcej časti ilustrujú, ako pákový efekt zväčšuje výnosy ziskových aj nerentabilných obchodov.
Príklady forexového pákového efektu
Predpokladajme, že ste investor so sídlom v USA a máte účet u online forex brokera. Váš maklér poskytuje maximálny povolený pákový efekt v USA na veľkých pároch mien 50: 1, čo znamená, že za každý dolár, ktorý vložíte, môžete obchodovať s 50 dolármi hlavnej meny. Ako maržu vložíte 5 000 dolárov, čo je kolaterál alebo vlastný kapitál na vašom obchodnom účte. Znamená to, že na obchodovanie s menami môžete spočiatku umiestniť maximálne 250 000 USD (5 000 x 50 USD). Táto suma bude samozrejme kolísať v závislosti od ziskov alebo strát, ktoré vygenerujete (poznámka: táto a príklady uvedené nižšie sú bez provízií, úrokov a iných poplatkov).
Príklad 1 : Dlhé USD / krátke euro. Obchodná suma = 100 000 EUR
Predpokladajme, že ste iniciovali uvedený obchod, keď bol výmenný kurz 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), keďže ste v európskej mene márne a očakávate, že v najbližšom období poklesne.
Pákový efekt : Váš pákový efekt v tomto obchode je niečo vyše 27: 1 (136 000 USD / 5 000 USD = 27, 2).
Hodnota pip: Keďže euro je kótované na štyri miesta po desatinnej čiarke, každý „pip“ alebo základný bod v eurách sa rovná 1/100 z 1% alebo 0, 01% zo sumy obchodovanej v základnej mene. Hodnota každého pipu je vyjadrená v USD, pretože ide o protihodnotu alebo menu. V tomto prípade, na základe zobchodovanej sumy 100 000 EUR, má každý pip hodnotu 10 USD. (Ak by obchodovaná suma bola 1 milión EUR oproti USD, každý pip by mal hodnotu 100 USD.)
Stop-loss : Keď testujete vody v súvislosti s forexovým obchodovaním, nastavíte pevnú stop-loss 50 pips na svojej dlhej USD / krátkej pozícii v EUR. To znamená, že ak dôjde k zastaveniu straty, vaša maximálna strata je 500 USD.
Zisk / strata : Našťastie máte šťastie pre začiatočníkov a euro klesne na úroveň 1 EUR = 1, 3400 USD v priebehu niekoľkých dní od začatia obchodovania. Zatvoríte pozíciu so ziskom 200 jadier (1, 3600 - 1, 3400), čo predstavuje 2 000 USD (200 jadier x 10 USD za pip).
Forex Math : Za bežných podmienok ste predali krátku sumu 100 000 EUR a za otvorenie obchodu ste dostali 136 000 dolárov. Keď ste obchod uzavreli, kúpili ste späť eurá, ktoré ste skratovali, lacnejšou sadzbou 1, 3400 a platili ste 134 000 dolárov za 100 000 EUR. Rozdiel 2 000 USD predstavuje váš hrubý zisk.
Účinok pákového efektu : Pomocou pákového efektu sa vám podarilo dosiahnuť 40% návratnosť vašej počiatočnej investície 5 000 dolárov. Čo keby ste obchodovali len 5 000 dolárov bez použitia akéhokoľvek pákového efektu? V takom prípade by ste len skrátili ekvivalent v eurách vo výške 5 000 dolárov alebo 3 676, 47 EUR (5 000 USD / 1, 3600). Výrazne nižšia suma tejto transakcie znamená, že každý kanál má hodnotu iba 0, 366764 USD. Uzatvorenie krátkej pozície eura na úrovni 1 3400 by preto viedlo k hrubému zisku 73, 53 USD (200 jadier x 0, 366764 USD za pip). Využitím pákového efektu sa teda zvýšila vaša návratnosť presne 27, 2-krát (2 000 USD / 73, 53 USD) alebo množstvo pákového efektu použitého v obchode.
Príklad 2 : Krátky japonský jen / dolár USD / dlhá. Objem obchodu = 200 000 USD
40% zisk z vášho prvého pákového forexového obchodu vás núti robiť viac obchodovania. Venujete pozornosť japonskému jenu (JPY), ktorý sa obchoduje za 85 USD (USD / JPY = 85). Očakávate, že jeny posilnia oproti USD, a preto iniciujete krátku pozíciu USD / dlhá jena vo výške 200 000 USD. Úspech vášho prvého obchodu vás prinútil obchodovať s väčšou sumou, pretože na vašom účte už máte 7 000 USD. Aj keď je to podstatne väčšie ako pri vašom prvom obchode, môžete sa tešiť zo skutočnosti, že ste stále v maximálnej hodnote, ktorú by ste mohli obchodovať (na základe pákového efektu 50: 1) vo výške 350 000 USD.
Páka : Váš pákový pomer pre tento obchod je 28.57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Hodnota pipu : Jeno sa kótuje na dve miesta po desatinnej čiarke, takže každý kanál v tomto obchode má hodnotu 1% zo základnej meny vyjadrenej v menovej mene alebo 2 000 jenov.
Stop-loss : Stop-loss ste nastavili na tento obchod na úrovni 87 JPY na USD, pretože jeny sú dosť volatilné a nechcete, aby sa vaša pozícia zastavila náhodným hlukom.
Pamätajte si, že ste dlhé jeny a krátke doláre, takže v ideálnom prípade chcete, aby jeny zhodnocovali oproti USD, čo znamená, že svoju krátku pozíciu v USD môžete uzavrieť menším počtom jenov a rozdať rozdiel. Ale ak sa spustí vaša stop-loss, vaša strata by bola značná: 200 jadier x 2 000 jenov na pip = 400 000 JPY / 87 = 4 597, 70 USD.
Zisk / strata : Správy o novom stimulačnom balíku, ktoré odhalila japonská vláda, bohužiaľ vedú k rýchlemu oslabeniu jenu a váš stop-loss sa spustí deň potom, čo ste sa rozhodli pre dlhý obchod JPY. Ako ste už uviedli, vaša strata je v tomto prípade 4 597, 70 USD.
Forex Math : Zvyčajne matematika vyzerá takto:
Otváracia pozícia: krátka 200 000 USD @ 1 USD = 85 JPY, tj + 17 miliónov JPY
Záverečná pozícia: Spúšťanie stop-loss má za následok krátku pozíciu 200 000 USD @ 1 USD = 87 JPY, tj - 17, 4 milióna JPY
Rozdiel 400 000 JPY predstavuje vaša čistá strata, ktorá pri výmennom kurze 87 vyjde na 4 597, 70 USD.
Účinok pákového efektu : V tomto prípade zvýšenie pákového efektu zvýšilo vašu stratu, čo predstavuje asi 65, 7% z vašej celkovej marže 7 000 USD. Čo keby ste len skrátili 7 000 USD oproti jenu (@ USD1 = 85 JPY) bez použitia akéhokoľvek pákového efektu? Menšia čiastka tejto transakcie znamená, že každý pip má hodnotu iba 70 JPY. Strata spôsobená zastavením pri 87 by mala za následok stratu 14 000 JPY (200 jadier x 70 JPY na pip). Využitie pákového efektu teda zvýšilo vašu stratu presne 28, 57-krát (400 000 JPY / 14 000 JPY) alebo množstvo pákového efektu použitého v obchode.
Tipy pri použití pákového efektu pri forexovom obchodovaní
Aj keď perspektíva generovania veľkých ziskov bez toho, aby ste príliš veľa svojich peňazí ukladali, mohla byť lákavá, majte na pamäti, že príliš vysoký stupeň pákového efektu môže viesť k strate košeľa a oveľa viac. Niekoľko bezpečnostných opatrení, ktoré používajú profesionálni obchodníci, môže pomôcť zmierniť riziká spojené s forexovým pákovým efektom:
- Zakryte svoje straty. Ak dúfate, že jedného dňa dosiahnete veľké zisky, musíte sa najskôr naučiť, ako udržať svoje straty na nízkej úrovni. Pred stratou z ruky a drastickým narušením vlastného imania obmedzte svoje straty na zvládnuteľné limity. Použite strategické zastávky. Strategické zastávky sú nanajvýš dôležité na devízovom trhu 24 hodín denne, kde môžete ísť spať a prebudiť sa nasledujúci deň, aby ste zistili, že vaša pozícia bola nepriaznivo ovplyvnená pohybom niekoľko stoviek jadier. Zastávky sa môžu využiť nielen na zabezpečenie obmedzenia strát, ale aj na ochranu ziskov. Nenechajte sa dostať nad hlavu. Nepokúšajte sa vystúpiť zo stratenej polohy zdvojnásobením alebo spriemerovaním nadol. Najväčšie obchodné straty sa vyskytli, pretože nečestný obchodník prilepený na svoje zbrane a neustále zvyšoval stratovú pozíciu, až kým sa nezvýšil, musel byť odbúraný pri katastrofickej strate. Názor obchodníka môže byť prípadne správny, ale spravidla bolo príliš neskoro na to, aby sa situácia uplatnila. Je oveľa lepšie znížiť svoje straty a udržať svoj účet nažive, aby ste mohli obchodovať iný deň, ako nechať nádej na nepravdepodobný zázrak, ktorý zvráti obrovskú stratu. Použite páku zodpovedajúcu vašej úrovni pohodlia. Pákový efekt 50: 1 znamená, že 2% nepriaznivý krok by mohol zničiť všetok váš kapitál alebo maržu. Ak ste relatívne opatrný investor alebo obchodník, použite nižšiu úroveň pákového efektu, ktorý vám vyhovuje, možno 5: 1 alebo 10: 1.
Spodný riadok
Aj keď vysoký stupeň pákového efektu, ktorý je súčasťou obchodovania na forexe, zvyšuje výnosy a riziká, naše príklady ukazujú, že použitím niekoľkých preventívnych opatrení, ktoré používajú profesionálni obchodníci, môžete pomôcť zmierniť tieto riziká a zlepšiť svoje šance na zvýšenie výnosov. Ďalšie informácie o forexovom pákovom efekte nájdete v časti „Forex pákový efekt: dvojsečný meč“.
![Ako sa pákový efekt používa pri forexovom obchode Ako sa pákový efekt používa pri forexovom obchode](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/194/how-leverage-is-used-forex-trading.jpg)