Úroveň vystavenia sa riziku, ktorú investor preberá, je zásadná pre celý investičný proces. Napriek tomu investori často nepochopia tento problém a makléri aj investori môžu tráviť príliš málo času určovaním primeraných úrovní rizika.
Existujú články, knihy a koláčové grafy, ktoré sa zaoberajú kategorizáciou rizika pre praktické investičné účely. Mnohí investori však nikdy nevideli túto literatúru alebo jej v čase investovania nerozumejú. V dôsledku toho veľa ľudí jednoducho odškrtáva „stredné riziko“ vo forme a celkom pochopiteľne si myslí, že niekde medzi týmito dvoma extrémami „by malo byť správne“.
To však neplatí, pretože výrobky sú často nesprávne prezentované ako stredne rizikové alebo nízkorizikové. Príslušná kategória pre investora navyše závisí od niekoľkých faktorov, ako je vek, postoj k riziku a úroveň aktív, ktoré investor vlastní., predstavíme vám portfóliové riziko a ukážeme vám, ako sa uistiť, že na seba neberiete väčšie riziko, ako si myslíte. (Podrobnejšie informácie nájdete v časti Určenie rizika a riziková pyramída .)
Ako to funguje v praxi? Veľmi málo ľudí je skutočne vysoko rizikových investorov. Portfólio všetkých akcií preto nie je pre väčšinu vhodné ani žiaduce. Diskrečný príjem sa určite dá vložiť na akciový trh, ale aj keď nepotrebujete tieto peniaze na prežitie, stále môže byť ťažké vidieť, ako prebytočné prostriedky zmiznú spolu s klesajúcou zásobou.
Výsledkom je, že bez ohľadu na úroveň disponibilného príjmu je veľa ľudí spokojných s vyváženým portfóliom, ktoré funguje konzistentne, a nie s portfóliom s vyšším rizikom, ktoré môže buď prudko stúpať, alebo naraziť na dno. Portfólio so stredným až nízkym rizikom, ktoré sa skladá z 20 až 60% akcií, je optimálnym rozpätím pre väčšinu ľudí. Portfólio „all-the-eggs-in-one“ s akciami 75% + je vhodné pre zriedkavé málo. (Viac informácií o výstavbe portfólia a diverzifikácii nájdete v časti Význam diverzifikácie a Sprievodca výstavbou portfólia .)
Najzákladnejšie je pochopiť, že podiel portfólia, ktoré sa týka akcií, je kľúčovým faktorom pri určovaní jeho rizikového profilu. Väčšina zdrojov uvádza portfólio s nízkym rizikom, ktoré sa skladá z 15 - 40% akcií. Stredné riziko sa pohybuje od 40 do 60%. Vysoké riziko je zvyčajne od 70% nahor. Zvyšnú časť portfólia tvoria vo všetkých prípadoch triedy aktív s nižším rizikom, ako sú dlhopisy, fondy peňažného trhu, majetkové fondy a hotovosť.
Niektorí predajcovia tlačia svoje šťastie… a vaše! Existujú firmy a poradcovia, ktorí by mohli navrhnúť portfólio s vyšším rizikom - ak áno, dajte si pozor. Teoreticky je možné, aby portfólio bolo tak dobre spravované, že pozostáva hlavne z akcií a má stredné riziko. V skutočnosti sa to však nestáva veľmi často a percento akcií v celkovom portfóliu spoľahlivo odhalí úroveň rizika.
Spravidla platí, že ak vaše investície môžu kedykoľvek klesnúť v hodnote o 20 - 30%, jedná sa o vysoko rizikovú investíciu. Preto je tiež možné zmerať úroveň rizika pri pohľade na maximálnu sumu, ktorú by ste mohli s určitým portfóliom stratiť.
Toto je evidentné, ak sa pozriete na bezpečnejšie investície ako dlhopisový fond. V najhoršom období môže klesnúť asi o 10%. Opäť existujú extrémy, keď je viac, ale vo všeobecnosti sú výkyvy oveľa nižšie ako v prípade akcií.
Prečo potom ľudia končia s vyššou úrovňou rizika, ako chcú? Jedným z potenciálnych problémov je, že toto odvetvie často zarába viac peňazí z predaja rizikovejších aktív, čo vytvára pokušenie pre poradcov ich odporúčať. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si článok Je váš sprostredkovateľ v najlepšom záujme? )
Investorov tiež ľahko lákajú obrovské výnosy, ktoré sa dajú dosiahnuť na býčích trhoch. Majú tendenciu nemyslieť na možné straty a môžu považovať za samozrejmé, že ich správcovia fondov a makléri budú mať nejaký spôsob, ako minimalizovať alebo predchádzať stratám.
Napriek potenciálnemu rastu, keď akciové trhy klesajú, väčšina investícií založených na akciových trhoch s tým klesá. Z tohto dôvodu je najdôležitejším a najspoľahlivejším spôsobom, ako predchádzať stratám a nepríjemným prekvapeniam, dodržanie základných pravidiel prideľovania aktív a nikdy nevkladať na akciový trh viac peňazí, ako zodpovedá úrovni rizika, ktorá je pre vás vhodná. (Ďalšie informácie nájdete v téme Dosiahnutie stratégií optimálneho prideľovania aktív a prideľovania aktív .)
Riadky s rozdelením rizika sú dosť jasné Ak existuje jedna vec, ktorú musia investori napraviť, je to rozhodnutie o tom, koľko ide na akciový trh, na rozdiel od bezpečnejších a menej volatilných investícií. Skutočne existujú jasné deliace čiary medzi kategóriami s vysokým, stredným a nízkym rizikom. Ak sa ubezpečíte, že úroveň rizika vášho portfólia zapadá do požadovanej úrovne rizika, budete na správnej ceste.
![Aké riskantné je vaše portfólio? Aké riskantné je vaše portfólio?](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/311/how-risky-is-your-portfolio.jpg)