Zásoby polovodičových zariadení tento rok zmiernili klesajúci dopyt po čipoch, aby zaznamenali zisky z trhu. V auguste priemyselná skupina World Semiconductor Trade Statistics predpovedala, že globálny trh s polovodičmi sa tento rok zníži o 13, 3% na 468, 8 miliárd dolárov, a to pri ekonomickej neistote vyvolanej obchodnou vojnou medzi USA a Čínou, Brexitom a vlažným dopytom po smartfónoch.
Keď však vstupujeme do posledných niekoľkých mesiacov roku 2019, zdá sa, že trh s polovodičmi klesá, rovnako ako si to mnohí vedúci predstavitelia popredných čipových spoločností mysleli, že by to urobili pri poskytovaní usmernení začiatkom roka.
Príkladom sú finančné výsledky zverejnené spoločnosťou Lam Research Corporation (LRCX) po záverečnom zvone v stredu. Frmont, kalifornský výrobca čipov, vykázal fiškálny zisk za akciu za prvý štvrťrok 2020 (EPS) 3, 18 USD, ľahko splnil očakávania ulice 3 $ za akciu. Aj keď tržby spoločnosti za obdobie 2, 17 miliárd dolárov klesli oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 7, 1%, stále dosahovali najvyššie odhady konsenzu o 0, 7%.
Vedenie spoločnosti počas výherného hovoru poznamenalo, že spoločnosť očakáva zlepšenie trhu s pamäťou vyvolané dopytom po technológii NAND a zmiernenie nadmerných dodávok. Výsledkom je, že výrobca čipov vidí EPS v druhom štvrťroku v rozmedzí 3, 60 až 4 doláre, čo je výrazne nad odhadmi analytikov 3, 16 USD. K 25. októbru 2019 má akciová spoločnosť Lam Research trhovú kapitalizáciu 38, 47 miliárd dolárov, ponúka dividendový výnos 1, 97% a je medziročne takmer 100%.
Z grafu vyplýva, že akcie za posledných 10 mesiacov zaznamenali vyššie maximá a minimálne minimá, pričom od začiatku septembra sa konsolidácia cien v úzkom rozmedzí tvorila stúpajúci trojuholník - vzor, ktorý naznačuje pokračovanie v smere trendu. Lepšie než očakávané príjmy spoločnosti Lam pomohli vyplniť medzeru v obchodovaní s veľkým objemom obchodov, ktorá by mohla spustiť ďalšie nákupy založené na dynamike. Tí, ktorí zastávajú dlhé pozície, by mali premýšľať o zabezpečení ziskov pomocou koncovej sviečky. Napríklad zvýšte objednávku pod spodnou hranou každej novej sviečky. Obchodníci, ktorí používajú túto techniku, by umiestnili počiatočnú zastávku pod včerajšie minimum na 251, 96 dolárov.
StockCharts.com
Obchodníci by mali do svojho zoznamu sledovaných osôb pridať aj Applied Materials, Inc. (AMAT) a KLA Corporation (KLAC). Každá akcia si na priaznivom výhľade spoločnosti Lam stanovila čerstvé maximum 52 týždňov a má dobrú pozíciu na to, aby v budúcom mesiaci zvýšila svoje zisky pred zverejnením štvrťročných ziskov.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials poskytuje výrobné zariadenia, služby a softvér pre polovodičový priemysel prostredníctvom troch obchodných divízií: Semiconductor Systems, Applied Global Services a Display and Adjacent Markets. Analytici očakávajú, že výrobca čipových zariadení zverejní fiškálny štvrtý kvartál EPS vo výške 76 centov na výnosoch vo výške 3, 69 miliárd dolárov, čo odráža najvyšší medziročný pokles o 8, 08% a medziročný pokles o 21, 65%. Očakáva sa, že predaj spoločnosti do roku 2020 sa zvýši o 8%. Akcie sa obchodovali tesne nad 55 dolárov, s trhovým kapitálom 49, 45 miliárd dolárov a ponúkajúcim dividendový výnos 1, 66%, tento rok akcie dosiahli 70%, čím k 25. októbru 2019 prekonali priemer v priemysle polovodičových zariadení a materiálov o 4, 38%.
Cena akcií čipovej spoločnosti sa v priebehu roka 2019 neustále zvyšovala, iba s niekoľkými malými spätnými väzbami na 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Akcie sa vo štvrtok vyšplhali nad trojmesačný vzostupný trojuholník, aby dosiahli nové maximum 52 týždňov na 55, 12 dolárov. Aktívni obchodníci, ktorí očakávajú pokračovanie tohto trendu, by si mali zisky zaznamenať presunom na marec 2018 na maximum 60, 62 USD a obmedziť nevýhody pomocou príkazu stop-loss umiestneného tesne pod najvyššou trendovou líniou trojuholníka.
KLA Corporation (KLAC)
Spoločnosť KLA vyrába riešenia riadenia procesov a riadenia výnosov pre polovodičový priemysel. Wall Street očakáva, že výrobca čipov Milpitas v Kalifornii dodá za september 2019 upravené zisky vo výške 2, 20 USD za akciu, čo znamená medziročné zníženie o 10, 6%. Dajte pozor, aby ste neočakávali zisk, vzhľadom na to, že firma v posledných štyroch štvrťrokoch prekonala projekcie dolnej línie. Pokiaľ ide o príjmy, analytici predpovedajú, že metrika príde na 1, 35 miliárd dolárov, čo predstavuje medziročný rast o 23, 6%. Medzitým Street očakáva, že sa horná a dolná hranica spoločnosti zvýši o 13% a 5% v roku 2020 a 2021. K 25. októbru 2019 má akciová spoločnosť KLA Corporation trhovú hodnotu 26, 74 miliárd dolárov a prudko vzrástla o 90% vyššie YTD. Investori majú tiež dividendový výnos 1, 88%.
Okrem 21-percentného návratu v máji, ktorý bol spôsobený zákazom Trump Administration pre amerických výrobcov čipov obchodujúcich s čínskym telekomunikačným gigantom Huawei Technologies, akcie KLA pokračovali vo svojom pôsobivom pochode vyššie. Akcie vyskočili vo štvrtok na viac ako 6% z päťmesačnej trendovej línie, ktorá sa pekne spája s 200-dňovou SMA. Vzhľadom na to, že cena sa pohybuje na 52-týždňovom / historickom maxime, nechajte zisky bežať pomocou rýchlej 10-dňovej SMA ako koncovej zastávky. Napríklad výstupné pozície, keď cena klesne pod kĺzavý priemer. Ak chcete chrániť pred náhlym obrátením, nastavte počiatočný príkaz na zastavenie pod úroveň 23. októbra.
StockCharts.com
![Výskum Lam vyhliadky vyšle zásoby čipových zariadení vyššie Výskum Lam vyhliadky vyšle zásoby čipových zariadení vyššie](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/686/lam-research-outlook-sends-chip-equipment-stocks-higher.jpg)