Zásoby verejnoprospešných služieb, ktoré sú známe pre svoje stabilné obchodné modely a výplaty dividend, tento rok našli veľký záujem o kúpu, pretože investori vkročili do sektora bezpečných prístavov s cieľom hľadať ochranu pred volatilitou trhu spôsobenou dlhotrvajúcimi obchodnými spormi medzi USA a Čínou a neustálym chvením. o recesii do roku 2020. Okrem toho, séria troch znížení úrokových sadzieb, ktoré tento rok urobil Federálny rezervný systém, urobila z necyklickej skupiny atraktívnu alternatívu k dlhopisom znižujúcim výnos.
V nedávnej dobe komentátori trhu varovali, že sa toto odvetvie stáva príliš drahým v dôsledku vysokých ocenení medzi niektorými z najväčších spoločností poskytujúcich verejné služby v krajine. Bloomberg v septembri oznámil, že prémia za ocenenie verejných služieb nad S&P 500 dosiahla najvyššiu úroveň od roku 2007. Do stredy sa skupina blíži k takmer 20-násobnému forwardovému zisku, zatiaľ čo priemerná spoločnosť s veľkým kapitálom má plánovaný zisk niekoľkonásobne zhruba 18-krát., Z technického hľadiska si tri spoločnosti poskytujúce energetické služby, ktoré sú uvedené nižšie, vytvorili v uplynulom mesiaci návnady, čo naznačuje, že býky môžu byť vypustené z energie. Pozrime sa podrobnejšie na každého poskytovateľa energie a identifikujeme niektoré odvetvia, ktoré treba zvážiť.
American Electric Power Company, Inc. (AEP)
American Electric Power Company, Inc. (AEP) poskytuje výrobu, prenos a distribúciu elektriny viac ako 5 miliónom maloobchodným zákazníkom v 11 štátoch. Spoločnosť Columbus v štáte Ohio vyrába elektrinu pomocou uhlia, zemného plynu, jadrovej, vodnej, slnečnej a veternej energie. Zatiaľ čo spoločnosť v treťom štvrťroku (Q3) prekročila očakávania najnižšej úrovne, tržby 4, 30 miliárd dolárov nedosiahli očakávania ulice a medziročne (medziročne) klesli o 0, 60%. Z hľadiska ocenenia sa akcie obchodujú takmer 21-krát vpred, teda výrazne nad svojím päťročným priemerom asi 18-krát. Akciová spoločnosť American Electric Power má trhovú kapitalizáciu vo výške 46, 21 miliárd dolárov, ponúka dividendový výnos takmer 3% a od 7. novembra 2019 sa medziročne zvýšila o 24, 98%.
Obrovský podnik v oblasti inžinierskych sietí videl, že jeho cenový vývoj akcií sa od januára do septembra neustále zvyšoval, pričom návraty nedosiahli 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Keď akcie dosiahli koncom októbra čerstvé 52-týždňové maximum / rekordné maximum, medzi cenou a relatívnym indexom sily (RSI) sa vytvorila medvedí divergencia - naznačujúca klesajúce nadšenie a varovanie obchodníkov pred možným dvojitým vrcholom. Tí, ktorí si na súčasnej úrovni otvoria krátku pozíciu, by mali počítať s poklesom na 86 dolárov, kde cena môže chytiť ponuku, pretože sa blíži podpore horizontálnej trendovej línie a 200-dňovej SMA. Implementujte riadenie rizika umiestnením príkazu stop-loss tesne nad maximom tohto mesiaca na 94, 98 dolárov.
Južná spoločnosť (SO)
Južná spoločnosť (SO) sa zaoberá výrobou, prenosom a distribúciou elektrickej energie prostredníctvom štyroch divízií: operácie distribúcie plynu, investície do plynovodov, veľkoobchodné služby s plynom a služby v oblasti marketingu plynu. 65, 83 miliárd dolárov verejnoprospešných služieb generuje 50 gigawattov kapacity, predovšetkým na poskytovanie služieb zákazníkom v Gruzínsku, Alabame a Mississippi. Južná spoločnosť so sídlom v Atlante vykázala zisk Q3 na akciu (EPS) 1, 34 USD v porovnaní s 1, 14 USD v predchádzajúcom štvrťroku. Tržby za toto obdobie však medziročne poklesli o 2, 7%, čo bolo ovplyvnené dispozíciou majetku a slabším predajom elektriny z domácností a priemyslu. Akcie spoločnosti Southern sa obchodujú s 19, 46-násobkom svojho odhadovaného zisku v nasledujúcich 12 mesiacoch, čo predstavuje 18% prémiu k svojmu päťročnému historickému priemeru. Akcie sa obchodovali na úrovni 61, 85 USD a platili ročnú dividendu 2, 48 USD. Akcie sa k dnešnému dňu vrátili o 45% (YTD), pričom v rovnakom období k 7. novembru 2019 poháňali 22% pred S&P 500.
Na prvý pohľad na firemný graf prichádza na myseľ príslovie „trend je tvoj priateľ“. Ak sa však podrobnejšie pozrieme na cenovú akciu za posledné dva mesiace, poviem to inak. Keď akcie na začiatku novembra tlačili rekordnú výšku tesne nad 63 dolárov, RSI vytvorila plytší relatívny vrchol, čo opäť naznačuje únavu kupujúceho a blikajúcu medvedú divergenciu. Obchodníci, ktorí chcú umiestniť možnú pascu býkov, sa môžu rozhodnúť počkať na zatvorenie pod 60 dolárov, aby sa potvrdil vzorec zálievky. Raz v obchode premýšľajte o nákupe, ktorý pokryje takmer 54, 50 dolárov - oblasť, ktorá nájde sútok podpory z predchádzajúcej cenovej akcie a 200-dennej SMA. Neustále udržiavajte minimum s objednávkou zastavenia nad najvyššou dobou.
Eversource Energy (ES)
Spoločnosť Springfield, Massachusetts-Eversource Energy (ES), poskytuje regulované služby distribúcie elektrickej energie, plynu a vody zhruba 4 miliónom zákazníkov v severovýchodných Spojených štátoch. 92-ročná spoločnosť poskytujúca verejné služby zaznamenala upravený zisk za Q3 vo výške 98 centov na akciu s výnosmi 2, 18 miliárd dolárov. Spodná hranica firmy priniesla prekvapenie zo zisku 4, 26%, zatiaľ čo jej horná línia zmeškala očakávania analytikov a klesla o 4% od štvrťroka končiaceho v septembri 2018. Švajčiarska investičná banka UBS Group znížila zásobu energie Eversource na „neutrálnu“ z „kúpiť“ neskoro Október kvôli hodnoteniu poistného a silnému absolútnemu a relatívnemu cenovému výkonu YTD. K 7. novembru 2019 majú akcie spoločnosti forwardový pomer ceny k zisku (forward P / E) 22, 27 v porovnaní s päťročným priemerným násobkom 18, 53. Akcie spoločnosti Eversource Energy vydávajú dividendový výnos 2, 56% a dosiahli 27, 61% YTD.
Cena akcií spoločnosti Eversource Energy sledovala väčšinu tohto roka vyššie 50-denné SMA, ale tento mesiac sa rozpadla pod pozorne sledovaný ukazovateľ, aby ohlasovala zmenu štruktúry trhu. Namiesto toho, aby ste prenasledovali členenie, snažte sa skrátiť zásoby na úrovni 84 dolárov, kde cena nájde odpor z výstrihu vzoru pokrytia spolu s vetrom z 50-dňovej SMA. Tí, ktorí uskutočňujú predaj nakrátko, by si mali stanoviť príkaz na zisk takmer na kľúčovú podporu na 75 USD a chrániť obchodný kapitál, pričom zastavenie by malo byť mierne nad 25-percentným maximom na 86, 55 USD.
StockCharts.com
![Rozsvieti sa: 3 drahé nástroje zásob s hornými hranami grafu Rozsvieti sa: 3 drahé nástroje zásob s hornými hranami grafu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/701/lights-out-3-expensive-utilities-stocks-with-chart-tops.jpg)