Iste, hospodárstvo niekedy zasiahne prepad, či už kvôli vojne alebo nepredvídanej prírodnej katastrofe. Samozrejme, tieto veci sú mimo kontroly investora. Turbulencie na trhu však často nemôžu súvisieť so žiadnou vnímateľnou udalosťou, ale skôr s psychológiou investorov. Primeranú sumu vašich portfóliových strát možno vysledovať podľa vašich rozhodnutí a dôvodov, prečo ich urobili, a nie z neviditeľných síl zla, ktoré máme tendenciu obviňovať, keď sa niečo pokazí. Tu sa pozrieme na niektoré zo spôsobov, ako investori nevedomky spôsobujú problémy na trhu.
Po dave
Ľudia sú náchylní na stádovú mentalitu, prispôsobujú sa aktivitám a smerovaniu ostatných. Toto je bežná chyba v investovaní. Predstavte si, že vy a tucet ďalších ľudí ste chytení v divadle, ktoré je v ohni. Miestnosť je naplnená dymom a steny stenajú plamene. Ľudia, ktorí majú najlepšiu kvalifikáciu na to, aby vás dostali bezpečne von, napríklad majiteľ budovy alebo protipožiarny hasič, sa vyhýbajú vedeniu, pretože sa boja, že sa mýlia a vedia ťažkosti s vedením skupiny zaslepenej dymom.
Potom osoba, ktorá má na starosti kontrolu, vystúpi a všetci sú radi, že sa dajú nasledovať. Táto osoba nie je kvalifikovaná na to, aby vás vyviedla z najbližšej 7-jedenástky, nehovoriac o tom, aby vás dostala z neznámej budovy na oheň, takže, bohužiaľ, pravdepodobne skončíte ako popol, než si nájde cestu von. Táto tendencia k panike a závisí od smerovania ostatných je presne dôvodom, prečo na akciovom trhu vznikajú problémy, s výnimkou toho, že často sledujeme dav do horiacej budovy a nesnažíme sa dostať von. Tu sú dve akcie spôsobené mentalitou stáda:
- Panic Buying: Toto je syndróm horúcej špičky, ktorého príznaky sa zvyčajne prejavujú v buzzwords ako „revolúcia“, „nová ekonomika“ a „zmena paradigmy“. Vidíte rast zásob a vy chcete naskočiť na cestu, ale ste v takom zhone, že vynecháte svoju obvyklú kontrolu záznamov spoločnosti. Koniec koncov, niekto sa na ne musel pozerať, však? Zle. Držanie niečoho horúceho môže niekedy spáliť vaše ruky. Najlepší postup je urobiť svoju povinnú starostlivosť. Ak niečo znie príliš dobre, aby to bola pravda, pravdepodobne to tak je. Panický predaj: Toto je syndróm „konca sveta“. Trh (alebo zásoby) začína klesať a ľudia sa správajú, akoby sa to nikdy nestalo. Medzi príznaky patrí veľa obviňovania, nadávania a beznádeje. Bez ohľadu na straty, ktoré utrpíte, začnete sa dostať von skôr, ako trh utrie zvyšky vášho dôchodkového fondu. Jediným liekom na to je vodováha. Ak ste vykonali svoju povinnú starostlivosť, bude to pravdepodobne v poriadku a zotavenie vám bude pekne prospešné. Zasuňte ruky a nohy dovnútra a schovajte sa pod stolom, pretože ľudia šliapajú z trhu.
Nemôžeme všetko kontrolovať
Hoci je to nevyhnutnosť, povinná starostlivosť vás nemôže zachrániť pred všetkým. Spoločnosti, ktoré sa zapletú do škandálov alebo ležia vo svojich súvahách, môžu klamať aj tých najskorších a najrozumnejších investorov. Z veľkej časti sa tieto spoločnosti dajú ľahko zistiť v spätnom pohľade (napr. Enron), ale skoré fámy boli jemnými výkyvmi na radarových obrazovkách ostražitých investorov. Aj keď je spoločnosť úprimná voči investorovi, súvisiaci škandál môže oslabiť cenu akcií. Napríklad Martha Stewart Living Omnimedia sa vážne zabila kvôli údajnému zneužitiu dôverných informácií jej menovca. Majte na pamäti, že ide o trh rizika.
Vydržať pre zriedkavé liečbe
Hráč vám vždy môže povedať, koľkokrát a koľko vyhral, ale nikdy, koľkokrát alebo ako veľmi prehral. Toto je problém so spoliehaním sa na odmeny, ktoré pochádzajú skôr zo šťastia než zo zručnosti: Nikdy nemôžete predpovedať, kedy príde šťastie, ale keď to urobia, je to také liečenie, ktoré vymaže stres (psychologický, nie finančný), ktorý ste utrpeli., Investori sa môžu stať obeťou túžby mať niečo, čo by sa mali prejaviť pre ich čas, a averziou k pripusteniu, že sa mýli. Niektorí investori tak držia zásoby, ktoré strácajú, modlia sa za obrátenie svojich padajúcich anjelov; ostatní investori, ktorí sa vyrovnávajú s obmedzeným ziskom, predávajú akcie, ktoré majú veľký dlhodobý potenciál. Čím viac však investor stratí, tým väčší zisk musí byť, aby splnil očakávania.
Jednou z veľkých ironií investujúceho sveta je to, že väčšina investorov je pri prenasledovaní ziskov averzná voči riziku, ale pri snahe vyhnúť sa strate sa stáva milencom rizika (často sa veci zhoršujú). Ak prevádzate svoj nerizikový kapitál na vysoko rizikové investície, ste v rozpore s každým pravidlom opatrnosti, ktoré pripisuje akciový trh, a pýtate sa na ďalšie problémy. Príplatky za provízie môžete prísť prehnaním a ešte horšími investíciami. Nenechajte svoju hrdosť zastaviť v predaji porazených a udržaní svojich výhercov.
xenofóbie
Ľudia s touto psychickou poruchou majú extrémny strach z cudzincov alebo cudzincov. Aj keď väčšina ľudí považuje tieto obavy za iracionálne, investori sa neustále angažujú v xenofóbnom správaní. Niektorí z nás majú vrodenú túžbu po stabilite a najviac zdanlivo stabilnými vecami sú veci, ktoré sú nám známe a sú blízko domova (krajiny alebo štátu).
Na investovaní nie je dôležitá znalosť, ale hodnota. Ak sa pozriete na spoločnosť, ktorá vyzerá ako nová alebo zahraničná, ale jej súvaha vyzerá dobre, nemali by ste ju vylúčiť ako možnú investíciu. Ľudia neustále nariekajú, že je ťažké nájsť skutočne podhodnotenú zásobu, ale nehľadajú jednu; okrem toho, keď si každý myslí, že domáce spoločnosti sú stabilnejšie a pokúšajú sa o nákup, akciový trh prechádza do bodu nadhodnotenia, čo ironicky uisťuje ľudí, že robia správne rozhodnutie, čo môže spôsobiť bublinu. Neberte to ako prikázanie, aby ste prestali investovať na domácom trhu; Len nezabudnite skontrolovať domácu spoločnosť tak blízko, ako by ste bola zahraničná.
Šikovný zoznam
Niektoré problémy, ktorým investori čelia, nie sú izolované na investujúci svet. Pozrime sa na „sedem smrteľných hriechov investovania“, ktoré často vedú investorov k slepému sledovaniu stáda:
- Pýcha: Stáva sa to, keď sa snažíte zachrániť tvár držaním zlej investície namiesto realizácie vašich strát. Priznajte, keď sa mýlite, znížte svoje straty a predajte porazených. Zároveň priznajte, že máte pravdu, a držte výhercov skôr, ako by ste sa ich snažili prekonať. Chtíč: Chtíč pri investovaní vás núti naháňať spoločnosť za svoje telo (cena akcií) namiesto za svoju osobnosť (základy). Žiadostivosť je definitívne nie a nie a je príčinou bubliniek a bláznov. Avarice: Jedná sa o akt predaja spoľahlivých investícií a vloženia týchto peňazí do investícií s vyšším výnosom a s vyšším rizikom. To je dobrý spôsob, ako stratiť svoje tričko - svet je dosť chladný bez toho, aby ste mu museli nahý čeliť. Wrath: To je niečo, čo sa vždy stane po strate. Obviňujete spoločnosti, maklérske firmy, maklérov, poradcov, CNBC, novinárov - všetkých okrem vás a všetkých, pretože ste nevykonali svoju povinnú starostlivosť. Namiesto straty pohodlia si uvedomte, že teraz viete, čo budete musieť nabudúce urobiť. Gluttony: Úplný nedostatok sebakontroly alebo rovnováhy, gluttony spôsobí, že všetky vajcia vložíte do jedného koša, možno do prehozeného koša, ktorý si nezaslúži vaše vajcia (Enron, niekto?). Pamätajte, že rovnováha a diverzifikácia sú pre portfólio nevyhnutné. Príliš veľa z toho je presne to: PRÍLIŠ MUCH! Lenivosť: uhádli ste, to znamená, že je lenivý a nerobíte si náležitú starostlivosť. Na druhej strane môže byť lenivosť v poriadku, pokiaľ je to v kontexte portfóliovej činnosti. Pasívni investori môžu profitovať s menším úsilím a rizikom ako nadmerne aktívni investori. Envy: Zakrytie portfólia úspešných investorov a ich rozhorčenie za to vás môžu zjesť. Prečo by ste sa od nich mali pokúsiť poučiť sa skôr než nadávať úspešných investorov? Emilujú horší ľudia ako Warren Buffett. Skúste si prečítať knihu alebo dve: Poznatky zriedka poškodzujú držiteľa.
Spodný riadok
Ľudia sú náchylní k mentalite stáda, ale ak dokážete rozpoznať, čo robí stádo a racionálne to skúmať, bude menej pravdepodobné, že budete nasledovať úder, keď bude smerovať nerentabilným smerom.
![Problémy s trhom? obviňovať investorov Problémy s trhom? obviňovať investorov](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/795/market-problems-blame-investors.jpg)