Akcie spoločnosti Morgan Stanley (MS) už klesli o takmer 10% v roku 2018 a takmer o 20% z marcových maxim. Výhľad akcií však môže byť ešte chmúrnejší, keď niektorí obchodníci stávkujú akcie investičnej banky do polovice októbra o ďalších 8%. Ak by sa to stalo, akcie by sa znížili o takmer 27% zo svojich denných maximov 59, 22 dolárov 13. marca (Viac informácií nájdete tiež: Akcie Morgan Stanley môžu na jeseň klesnúť o 9% ako zisky .)
Technická tabuľka naznačuje, že zásoby musia ďalej klesať, a predpokladá, že v nadchádzajúcich týždňoch zásoby klesnú o vysoké množstvo. Zrážky z 18 najväčších bánk testovaných v ročnom záťažovom teste Federálneho rezervného systému, ktoré spôsobili ujmu, umožnili zvýšiť svoje výplaty 15 bánk, zatiaľ čo tri ich museli nechať na minuloročnej úrovni. Morgan Stanley bol jedným z troch.
Bearish Bets
Obchodníci s opciami v banke v posledných týždňoch čoraz viac rastú. Možnosti, ktorých platnosť vyprší 19. októbra, umožnili obchodníkom budovať svoje pozície v stávkovej cene 45 USD. Opcie sa obchodujú za cenu zhruba 1, 45 dolárov za zmluvu a pre kupujúcich tých, ktorí sa dajú vyrovnať, by sa hodnota akcie musela znížiť na 43, 55 dolárov, ak by sa opcie držali do uplynutia platnosti, pokles o 8% z jej ceny. súčasná cena 47, 40 dolárov 29. júna. Úroveň otvoreného záujmu o puty sa vyšplhala na približne 12 000 kontraktov, čo sa takmer zdvojnásobilo len od 19. júna.
Medvedí graf
Nie sú to len možnosti, ktoré ukazujú na populáciu, ktorá je spôsobená pádom; technické mapy tiež podporujú medvedí výhľad. Zásoba sedí tesne nad kritickou úrovňou technickej podpory na 47, 30 dolárov a mala by klesnúť pod túto cenu; akcie by mohli klesnúť až na ďalšiu úroveň technickej podpory na 44, 10 dolárov. Objemy objemov v posledných dňoch neustále stúpajú, keďže podiely naďalej klesajú. Naznačilo by to, že do akcie sa sťahuje väčší záujem o predaj.
Index relatívnej pevnosti (RSI) má od polovice marca tendenciu klesať a napriek tomu, že dosiahol 30 prepredaných úrovní, RSI ešte musí naznačiť, že zásoby sa dostali na dno.
Odhady orezania
Od začiatku júna analytici začali upravovať svoje vyhliadky na rok 2019, pričom príjmy aj zisky klesli približne o 50 bázických bodov. Nejde o alarmujúce zníženie, ale o zmenu trendu, ktorý neustále vyžaduje silnejšie výsledky.
Odhady výnosov MS pre údaje za nasledujúci fiškálny rok podľa YCharts
Výhľad akcií na základe opčného trhu a technickej schémy by naznačoval, že v nadchádzajúcich týždňoch sa zásoby musia ešte viac znížiť. S výsledkami štvrťročných zárobkov, ktoré sa dostanú za pár týždňov, sa však tento výhľad môže v okamihu zmeniť.
