Čo je predaj portfólia
Predaj portfólia je predaj veľkej skupiny súvisiacich finančných aktív v rámci jednej transakcie. Na sekundárnom hypotekárnom trhu je bežný predaj portfólia, niekedy nazývaný „hromadný predaj“. Freddie Mac a Fannie Mae sú dvaja najvýznamnejší hráči na tomto trhu; nakupujú portfóliá pôžičiek, ktoré majú pôvod v hypotékach na bývanie, od bánk a úverových združení. To zasa týmto finančným inštitúciám pomáha zlepšiť ich likviditu premenou pôžičiek na hotovosť, ktoré potom môžu byť použité na ďalšie pôžičky.
BREAKING DOWN Portfolio Sale
Freddie Mac a Fannie Mae nielen uľahčujú predaj portfólia nákupom pôžičiek, ale tiež pomáhajú veriteľom združovať tieto aktíva spôsobom, ktorý je pre veriteľa najvýhodnejší. Predtým, ako sa Freddie Mac a Fannie Mae dohodnú na predaji portfólia, vykonajú hĺbkovú analýzu združených úverov, aby sa ubezpečili, že spĺňajú ich úverové požiadavky a či sú primerane zdokumentované. Táto požiadavka je súčasťou dôvodu, že veritelia žiadajú dlžníkov o podrobné informácie, keď žiadajú o hypotéku: pretože preto, aby mohli pôžičky predať neskôr, musia tie isté informácie poskytnúť kupujúcemu. (Viac informácií nájdete na: Fannie Mae a Freddie Mac, Boon or Boom? )
Spoločnosti zaoberajúce sa predajom a poskytovaním hypoték
Spoločnosti poskytujúce hypotéku sa tiež zaoberajú predajom portfólia. Servisný pracovník môže predať skupinu tisícov pôžičiek, za ktoré inkasuje platby, v hodnote miliónov alebo dokonca miliárd dolárov. Pôžičky majú zvyčajne spoločné znaky. Všetci dlžníci môžu žiť v rovnakom stave a mať podobné úverové skóre a všetky pôžičky môžu byť pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou podobnej výšky istiny, úrokovej sadzby a pomeru úveru k hodnote. Potom, čo správca oznámi predaj portfólia, majú kupujúci, ktorí majú záujem, stanovené množstvo času, možno dva týždne, na predloženie ponuky na portfólio a predaj ide na najvyššieho uchádzača.
Predaj a správa portfólia
Predaj portfólia sa môže vyskytnúť aj vtedy, keď finančná inštitúcia vstúpi do nútenej správy. Napríklad v roku 2009, keď spoločnosť Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pôsobila ako príjemca zlyhania IndyMac Federal Bank, jej kupujúci, OneWest Bank, mal právo vykonať predaj portfólia, v ktorom by mohol zlikvidovať zostávajúce úvery so zdieľanou stratou, Tretie strany mohli predložiť zapečatené ponuky na predaj portfólia. Podľa podmienok dohody o zdieľanej strate by FDIC mohla vyžadovať, aby spoločnosť OneWest zlikvidovala všetky pôžičky so stratou, ktoré sa nepredali prostredníctvom predaja portfólia. (Ďalšie čítanie nájdete v časti: Príliš dobré, aby to bola pravda: Pád IndyMacu .)