Čo je to S&P GSCI?
S&P GSCI je zložený index komodít, ktorý meria výkonnosť komoditného trhu. S&P GSCI je komoditný ekvivalent akciových indexov, ako sú S&P 500 a Dow Jones. S&P GSCI sa pred nákupom spoločnosti Standard & Poor's v roku 2007 jednoducho nazývala Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). Investovanie do fondu GSCI poskytuje široko diverzifikovanú, nezmeranú a dlhodobú pozíciu v komoditných futures.
Kľúčové jedlá
- S&P GSCI je zložený index komodít, ktorý meria výkonnosť komoditného trhu. S&P GSCI sa skladá z 24 termínovaných futures kontraktov, ktoré pokrývajú fyzické komodity pokrývajúce päť sektorov. S&P GSCI je určený na investovanie a existuje sú produkty ETF určené na sledovanie jeho výkonnosti. Spoločnosť S&P GSCI automaticky uzatvára futures, čo nemusí byť optimálna investičná stratégia.
Ako funguje metodika S&P GSCI
Metodika S&P GSCI sa pri prevzatí indexu nezmenila. S&P GSCI pozostáva z 24 termínovaných futures na obchodovanie na burze, ktoré pokrývajú fyzické komodity pokrývajúce päť sektorov. Odvetvia v roku 2019 sú energetika, priemyselné kovy, drahé kovy, poľnohospodárstvo a chov dobytka. Tento sektorový mix bol v priebehu rokov konzistentný, ale váženie sa rok od roku mení.
Komponenty S&P GSCI
Zložky indexu sa môžu zaradiť do indexu na základe mier likvidity a vážia sa vo vzťahu k úrovni ich globálnej výroby. Vďaka tomu je GSCI hodnotný ako ekonomický ukazovateľ aj ako referenčný bod pre komoditný trh. Nižšie je tabuľka referenčných percentuálnych váh v dolároch (RPDW) 2019 pre S&P GSCI.
komodita |
2019 RPDW |
Chicago Wheat |
2, 77% |
Pšenica Kansas |
1, 15% |
kukurica |
4, 36% |
sójové bôby |
3, 14% |
káva |
0, 72% |
cukor |
1, 54% |
kakao |
0, 32% |
bavlna |
1, 41% |
Živý dobytok |
3, 48% |
Kŕmny dobytok |
1, 27% |
Lean Hogs |
1, 91% |
Surová ropa WTI |
26, 42% |
Ropa Brent |
18, 61% |
Plynový olej |
5, 56% |
Vykurovací olej |
4, 45% |
RBOB benzín |
4, 48% |
Zemný plyn |
3, 11% |
hliník |
3, 89% |
meď |
4, 45% |
Viesť |
0, 78% |
nikel |
0, 76% |
zinok |
1, 28% |
zlato |
3, 72% |
striebro |
0, 42% |
Energetika bola najväčším odvetvím s 62, 63% indexu. Poľnohospodárstvo malo 15, 41% podiel, zatiaľ čo hospodárske zvieratá dosiahli 6, 66%. Priemyselné kovy tvorili 11, 16% GSCI a drahé kovy boli 4, 14%. Tento mix sa každoročne prehodnocuje a vyvažuje.
Investovanie do S&P GSCI
S&P GSCI je navrhnutý tak, aby bol investovateľný, a existujú produkty ETF určené na sledovanie jeho výkonnosti. S&P GSCI zachytáva globálnu infláciu hlavných komodít. Preto je užitočné pri vytváraní fondov, ktoré majú nízku koreláciu s tradičnými triedami aktív.
Kritika indexu S&P GSCI
S&P GSCI automaticky uzatvára futures, čo nemusí byť optimálna investičná stratégia. Futures kontrakty sú ovplyvnené kontango a backwardation, a môžu spôsobiť, že komoditné futures budú fungovať inak ako skutočné komodity.
Teoreticky môžu profesionálni obchodníci s komoditami využívať zisk aj na zisk jednoduchých automatických stratégií rolovania. Môže to byť významná chyba v S&P GSCI. Mohlo by to byť tiež viac teoretické ako skutočné, ako mnoho skorých kritík fondov indexov akciového trhu.
Ostatné komoditné indexy
Medzi ďalšie bežne sledované a obchodované komoditné indexy patrí referenčný komoditný referenčný index Credit Suisse a index celkovej návratnosti komodít Bloomberg. Je nevyhnutné porozumieť tomu, ako sú komoditné indexy vyvážené a vyvážené. Tieto rozdiely ovplyvnia výkonnosť sledovacích produktov v priebehu času.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace podmienky
Komoditný ETF Komoditný ETF je fond obchodovaný na burze, ktorý investuje do fyzických komodít, ako sú futures. viac Index MSCI EMU Index MSCI EMU je vážený index trhovej kapitalizácie vedený spoločnosťou Morgan Stanley Capital International. viac Porozumenie komoditám obchodovaným na burze (ETC) komodita obchodovaná na burze (ETC) dáva obchodníkom a investorom expozíciu voči komoditám (označovaným ako podkladové komodity) vo forme akcií. viac Definícia ETF na zemný plyn Fond obchodovaný na burze so zemným plynom (ETF) investuje do futures na zemný plyn v snahe dôkladne sledovať trhovú cenu zemného plynu. viac Všeobecne založený index Všeobecne založený index je navrhnutý tak, aby odrážal pohyb celého trhu; jedným z príkladov širokého indexu je priemyselný priemer Dow Jones. viac Definícia Bullion Bullion sa vzťahuje na zlato a striebro, ktoré je úradne uznávané ako čisté najmenej z 99, 5% a je skôr vo forme tyčiniek alebo ingotov ako mincí. ďalšie partnerské odkazySúvisiace články
Základy ETF
Investovanie do komoditných ETF
komodity
Komodity: Portfóliové zabezpečenie
olej
ETF poskytujú ľahký prístup k energetickým komoditám
Obchodná stratégia pre futures / komodity a vzdelávanie
Obchodovanie s komoditami: Prehľad
Najlepšie ETF
Top 10 najobchodovanejších pákových ETF
Najlepšie ETF
Najlepšie 3 ETF na zemný plyn do roku 2020
![Definícia S & p gsci Definícia S & p gsci](https://img.icotokenfund.com/img/oil/613/s-p-gsci.jpg)