Čo je to SEC Form MSD
Aby mohla banková alebo finančná inštitúcia alebo subjekt pôsobiť ako obecný obchodník s cennými papiermi (MSD), musí podať formulár SEC Form MSD. Banka alebo iná finančná inštitúcia alebo konkrétna divízia alebo útvar v rámci organizácie musia predložiť formulár MSD Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), aby konala ako obecný obchodník s cennými papiermi.
Podľa oddielu 15B písm. A) zákona o burze cenných papierov z roku 1934 môže iba formulár MSD zmeniť a doplniť súčasnú registráciu pre banku alebo osobitne identifikovateľné oddelenie alebo divíziu banky, ako je definované Radou pre reguláciu cenných papierov v mestách (MSRB). Ďalej sa žiadosť alebo zmena a doplnenie považuje za podanú bankou v mene žiadateľa.
Kľúčové jedlá
- Formulár MSD vyžaduje, aby sa SEC stala komunálnym obchodníkom s cennými papiermi (MSD). Tento formulár sa používa aj na zmenu alebo opravu podrobností o existujúcom obchodníkovi s cennými papiermi. Môže ho vyplniť osoba, firma alebo divízia firmy.
Základy SEC formulára MSD
Ustanovenia § 15B písm. A) zákona o burze cenných papierov z roku 1934 podrobne opisujú ustanovenia pre obecných obchodníkov s cennými papiermi. Formulár MSD tiež vyžaduje, aby firma odhalila, či sa ktorýkoľvek zamestnanec pracujúci v komunálnej divízii cenných papierov zúčastnil disciplinárnych konaní týkajúcich sa predaja cenných papierov. Na oficiálne zrušenie registrácie štatútu komunálneho obchodníka s cennými papiermi musí subjekt použiť formulár SEC MSD-W.
Ako už názov napovedá, obchodníci s komunálnymi cennými papiermi pracujú s obchodmi s komunálnymi cennými papiermi. Mestské cenné papiere sú zvyčajne dlhopisy, ktoré vydávajú vlády alebo vládne agentúry. Tieto dlhopisy sa obchodujú na mimoburzovom trhu (OTC) rovnako ako ostatné OTC akcie. Obchodník s komunálnymi dlhopismi poskytuje kotácie pre dlhopisy, s ktorými obchodujú, iným obchodníkom s cennými papiermi. Investori majú tendenciu mať radi komunálne dlhopisy, pretože ponúkajú príjem chránený daňami na federálnej, štátnej alebo miestnej úrovni, alebo môžu byť kombináciou každého z nich.
Príklad práce obchodníka s dlhopismi
Hypotetický príklad typického konania komunálneho obchodníka s cennými papiermi zahŕňa poskytnutie kotácie inému obchodníkovi, ktorý má záujem o kúpu dlhopisov GO v New Yorku, „6, 12% firmy po dobu 45 minút s 5-minútovým stiahnutím“.
Mestský predajca je ochotný predať dlhopisy kupujúcemu obchodníkovi s výnosom do splatnosti 6, 12% a bude pripravený tak urobiť 45 minút. Ak si však počas tejto 45 minút iná zainteresovaná strana želá kúpiť tie isté dlhopisy, druhý zainteresovaný kupujúci dostane cenovú ponuku na základe skutočnosti, že predávajúci obchodník je stále povinný predať cenné papiere prvému kupujúcemu. Predajca sa potom spojí s prvým kupujúcim a dá mu 5-minútovú výpovednú lehotu, aby kúpil dlhopisy alebo stratil právo tak urobiť za uvedenú cenu. Ak prvý díler nezakúpi dlhopisy v lehote stanovenej na 5-minútovú lehotu na stiahnutie, predávajúci obchodník potom môže obchodovať s dlhopismi s druhou zainteresovanou stranou za 6, 12%.
Príklad z reálneho sveta
Inštrukcie na vyplnenie formulára MSD formulára SEC sa môžu adresovať pomocou vyplniteľného PDF alebo strojopisu na papierovej kópii dokumentu. Originál a ručný podpis oprávnenej osoby vo finančnej inštitúcii musí byť uvedený na každej použitej verzii použitého formulára. Oprávnená osoba musí byť tiež zapojená do riadenia, riadenia a dohľadu nad oddelením alebo osobou, ktorá podáva žiadosť.
Ak jednotlivec žiada o štatút MSD, vyplnený dokument musí obsahovať meno a priezvisko supervízora alebo vedúceho osoby. Ak podáva žiadosť oddelenie alebo divízia banky, musí byť podpisujúcim vedúci pracovník v rámci tejto časti organizácie.
![Sekcia tvorí definíciu msd Sekcia tvorí definíciu msd](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/750/sec-form-msd-definition.jpg)