Čo je spinoff bez dane?
Spinoff oslobodené od dane označuje podnikovú akciu, pri ktorej verejne obchodovaná spoločnosť roztočí jednu zo svojich obchodných jednotiek ako úplne nová spoločnosť bez daňových dôsledkov. Tento druh transakcie sa považuje za „oslobodený od dane“, pretože materská spoločnosť je stále schopná odpredať podnik, od ktorého sa chce oddeliť, ale spoločnosti nevzniká daň z kapitálových výnosov z predaja, čo by bolo prípadom priamy predaj obchodnej jednotky inej spoločnosti.
Toto môže byť v kontraste so zdaniteľným spinoffom.
Kľúčové jedlá
- Spinoff oslobodené od dane je, keď spoločnosť vykonáva a oddeľuje časť svojej činnosti ako nový samostatný subjekt, ale oddelenie nepodlieha materskej spoločnosti plateniu daní. Prvý spôsob vykonávania oslobodenia od dane je pre materskú spoločnosť spoločnosť distribuuje akcie nového spinoff existujúcim akcionárom v priamom pomere k ich majetkovému podielu v materskej spoločnosti. Druhou metódou je, aby materská spoločnosť ponúkla existujúcim akcionárom možnosť výmeny svojich akcií v materskej spoločnosti za rovnaký podiel akcií. v spinoff spoločnosti.
Ako fungujú bezcolné spinoffs
Spinoff nastane, keď materská spoločnosť oddeľuje časť svojho podnikania za účelom vytvorenia novej obchodnej dcérskej spoločnosti a rozdelí akcie nového subjektu svojim súčasným akcionárom. Ak materská spoločnosť distribuuje akcie dcérskej spoločnosti svojim akcionárom, distribúcia je vo všeobecnosti zdaniteľná ako dividenda akcionárovi.
Okrem toho je materská spoločnosť zdaňovaná zo zabudovaného zisku (suma, ktorú majetok ocenil) v akciách dcérskej spoločnosti. Oddiel 355 zákonníka o vnútorných príjmoch (IRC) poskytuje výnimku z týchto pravidiel distribúcie, čo umožňuje spoločnosti rozdeliť alebo distribuovať akcie dcérskej spoločnosti pri transakcii, ktorá je oslobodená od dane akcionárom aj materskej spoločnosti.
Typicky existujú dva spôsoby, ako môže spoločnosť podniknúť daňovú úľavu bez dane. V oboch prípadoch sa odčlenená spoločnosť alebo dcérska spoločnosť stáva vlastnou verejne obchodovanou spoločnosťou s vlastným symbolom ticketu, predstavenstva, riadiaceho tímu atď.
Po prvé, spoločnosť sa môže rozhodnúť jednoducho rozdeliť všetky akcie (alebo najmenej 80%) spin-off spoločnosti existujúcim akcionárom na pomernom základe namiesto priameho predaja dcérskej spoločnosti inému. Napríklad, ak investor vlastniaci 3% ABC korporácie a ABC oddeľuje XYZ korporáciu, dostane 3% emisií akcií pre XYZ.
Po druhé, spoločnosť sa môže rozhodnúť uskutočniť spinoff vydaním burzovej ponuky súčasným akcionárom. Týmto spôsobom majú súčasní akcionári možnosť vymeniť akcie materskej spoločnosti za rovnakú akciovú pozíciu v oddelenej spoločnosti alebo si zachovať svoju existujúcu akciovú pozíciu v materskej spoločnosti. Akcionári si môžu slobodne zvoliť ktorúkoľvek spoločnosť, o ktorej sa domnievajú, že ponúka najlepšiu možnú návratnosť investícií (NI).
Tento druhý spôsob vytvorenia bezcolného spinoffu sa niekedy označuje ako rozdelenie, aby sa odlíšil od prvého spôsobu.
Spinoffs zdaniteľné verzus bez dane
Rozdiel medzi bezdaňovým spinoffom a zdaniteľným spinoffom spočíva v tom, že zdaniteľné spinoff vznikne, ak sa spinoff realizuje prostredníctvom priameho predaja dcérskej spoločnosti alebo divízie materskej spoločnosti. Ďalšia spoločnosť alebo jednotlivec by mohol kúpiť dcérsku spoločnosť alebo divíziu alebo ju možno predať prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO).
Spôsob, akým materská spoločnosť štruktúruje spinoff a zbavuje sa dcérskej spoločnosti alebo divízie, určuje, či je spinoff zdaniteľný alebo oslobodený od dane. Zdaniteľné postavenie spinoffu sa riadi paragrafom 355 Zákona o vnútorných príjmoch (IRC). Väčšina spinoffov je oslobodená od dane a spĺňa požiadavky oddielu 355 na oslobodenie od dane, pretože materská spoločnosť a jej akcionári neuznávajú zdaniteľné kapitálové zisky.
Zatiaľ čo prvou zodpovednosťou spoločnosti pri určovaní spôsobu vykonávania spinoffu je jej vlastná trvalá finančná životaschopnosť, jeho sekundárnou právnou povinnosťou je konať v najlepšom záujme svojich akcionárov. Keďže materská spoločnosť a jej akcionári môžu podliehať značným daniam z kapitálových výnosov, ak sa spinoff považuje za zdaniteľný, má sklon spoločností štruktúrovať spinoff tak, aby bolo oslobodené od dane.
Existuje mnoho dôvodov, prečo by spoločnosť mohla chcieť založiť dcérsku spoločnosť alebo divíziu, od myšlienky, že spinoff môže byť výhodnejšie ako samostatný subjekt, až po potrebu odpredať spoločnosť, aby sa predišlo problémom v protimonopolnej oblasti. V oddiele 355 IRC sú podrobné požiadavky, ktoré idú nad rámec základnej štruktúry spinoff uvedenej vyššie. Spinoffs môžu byť dosť komplikované, najmä ak ide o prevod dlhu. Akcionári môžu v takom prípade požiadať o právnu radu o možných daňových dôsledkoch navrhovaného spinoff.
![daň daň](https://img.icotokenfund.com/img/tax-laws/333/tax-free-spinoff.jpg)