Zásoby spoločnosti Tesla Inc. (TSLA) už boli v minulom roku na horských dráhach. Investori lepšie udržiavajú zapnuté bezpečnostné pásy a sú pripravení na ešte väčšiu nestálosť vnútorností. Trh opcií naznačuje, že spoločnosť Tesla môže v nasledujúcich dvoch mesiacoch stúpať alebo klesať až o 17%, zatiaľ čo akcie sa uvedú do masívneho obchodného rozsahu. (Viac informácií nájdete aj v časti: Tesla Stock Begins 2018 in Bear Market Territory .)
Akcie výrobcov elektrických strojov sa už v apríli až júni obchodovali v širokom rozsahu od roku 2018 do $ 250 od $ 370 do $ 370. Volatilita pramení z množstva obáv, počnúc výrobou najnovšieho vozidla - 4-dverového sedanu Model 3. Investori sa zamerali na schopnosť spoločnosti dosiahnuť úroveň hromadnej výroby vozidla. Problémom sú aj obavy z masívneho vypaľovania hotovosti spoločnosti a jej potreby získať viac kapitálu na financovanie budúcich operácií. Všetky tieto obavy sa vážili na sklade.
TSLA dáta podľa YCharts
Divoká jazda
Stratégia dlhodobých opcií na vypršanie platnosti 18. septembra naznačuje, že akcie sa môžu zvýšiť alebo znížiť približne o 17% z realizačnej ceny 320 dolárov. Akcie spoločnosti Tesla umiestňujú do masívneho obchodného rozpätia počas nasledujúcich 65 dní medzi 265 USD na 375 USD a 110 USD od seba. Náklady na kúpu jedného hovoru a jedného hovoru sú približne 55 dolárov a kupujúci palice by potreboval, aby zásoby vzrástli alebo klesli o 55 dolárov, aby bola stratégia ziskována.
Implikovaná volatilita je tiež extrémne vysoká pre septembrové opcie spoločnosti Tesla, približne 50 percent. To je takmer päťkrát väčšie, ako implikovaná volatilita S&P 500, len 10%. Ďalšou zásobou s veľkými výkyvmi cien občas je Amazon.com a jej implikovaná volatilita je takmer polovica volatility spoločnosti Tesla, iba 27%, a to aj do konca septembra.
Úpravy výnosov
Veľa neistoty sa odráža v odhadoch analytikov. Analytici znížili odhady výnosov za druhý štvrťrok približne o 2%. Analytici zároveň zvýšili vyhliadky na rok 2019 takmer o 2%.
Odhady výnosov TSLA pre údaje za aktuálny štvrťrok podľa YCharts
Úprava zárobkov
To isté možno povedať o výnosoch, pričom analytici nechávajú odhady výnosu súčasného štvrťroka nezmenené, zatiaľ čo straty sa za celý rok rozširujú o 2%. (Viac informácií nájdete tiež na: Je Elon Musk veci pre Teslu horší? )
Odhady EPS TSLA pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts
Zdá sa zrejmé, že v budúcnosti bude okolo Tesly a jej akcií stále veľa otázok. Výsledky zárobkov, ktoré prídu o pár týždňov, budú pravdepodobne rozhodujúce pri určovaní, či zásoby stúpajú alebo klesajú a či veľké výkyvy cien pravdepodobne pokračujú alebo nie.