Čo je príliš veľké na zlyhanie?
„Príliš veľká na zlyhanie“ popisuje koncepciu, v ktorej vláda zasiahne v situáciách, keď sa podnik stal tak hlboko zakoreneným vo funkčnosti ekonomiky, že jeho zlyhanie by bolo katastrofálne pre hospodárstvo ako také. Ak takáto spoločnosť zlyhá, pravdepodobne by mala katastrofické zvlnenie v celej ekonomike.
Zlyhanie môže spôsobiť problémy spoločnostiam, ktoré sa spoliehajú na podnikanie zlyhávajúcej spoločnosti ako zákazníka, ako aj problémy s nezamestnanosťou, pretože pracovníci strácajú prácu. V týchto situáciách vláda koncepčne zváži náklady na záchranu v porovnaní s nákladmi na umožnenie hospodárskeho zlyhania pri rozhodovaní o pridelení finančných prostriedkov na pomoc.
Kľúčové jedlá
- Príliš veľké na to, aby zlyhali, je hovorový prejav aplikovaný na teóriu, že niektoré podniky by spôsobili rozsiahle škody na hospodárstve, ak zlyhajú. Podľa tohto konceptu bude vláda zasahovať v situáciách, keď zlyhanie ohrozuje hospodárstvo ako také. Zákon o mimoriadnej hospodárskej stabilite z roku 2008. V zákone o núdzovej hospodárskej stabilite bol zahrnutý Program na zmiernenie ťažkostí v hodnote 700 miliárd dolárov (TARP), zákon Dodd-Frank z roku 2010 a nové globálne Bazilejské štandardy.
Príliš veľký na to, aby zlyhal
Finančné inštitúcie sú príliš veľké na to, aby zlyhali
Kolokvializmus „príliš veľký na to, aby zlyhal“ sa sústreďuje na myšlienku, že určité podniky, ako sú najväčšie banky, sú pre hospodárstvo také dôležité, že by v prípade bankrotu bolo katastrofálne. Aby sa predišlo kríze, vláda môže poskytnúť prostriedky na záchranu, ktoré podporujú zlyhávajúce obchodné operácie, chránia spoločnosti pred veriteľmi a tiež chránia veriteľov pred stratami.
Medzi finančné inštitúcie, ktoré patria do kategórie „príliš veľkých“, patria banky, poisťovne a iné finančné organizácie. Nesú identifikátor toho, že sú systémovo dôležité banky (SIB) a systémovo dôležité finančné inštitúcie (SIFI). Tieto finančné organizácie dostali reguláciu podľa zákona o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákona o ochrane spotrebiteľa z roku 2010.
Súvislosti s reformou banky
Po zlyhaniach Veľkej hospodárskej krízy zo strany bánk boli vytvorené poisťovacie inštitúcie a regulátori vkladov, ako napríklad Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC), aby v prípade potreby vstúpili a účinne zabezpečili zákazníkov a zároveň sa v prípade potreby zapojili do procesu likvidácie banky. Vklady poistené FDIC ako také pomohli Američanom dôverovať vkladom peňazí do bankového systému. Reformy FDIC tiež podporili úsporu do budúcnosti, ktorá by zahŕňala individuálne účty v členských bankách až do výšky 250 000 USD.
Kým táto vládna regulácia bola účinná pre vkladateľov z USA, nedostatok rozšírených trezorov do širšieho podnikového sveta sa prejavil v novej finančnej kríze, ktorá sa objavila začiatkom 21. storočia. V rokoch 2007 a 2008 čelili hlboko zadlžené banky bez ochrany FDIC zlyhaniu. Tieto inštitúcie boli zodpovedné za kolektívne voľné a v niektorých prípadoch dokonca za podvodné úverové praktiky vo finančnom priemysle, ktoré spôsobili rozsiahle zlyhanie.
Kolaps Lehman Brothers znamenal vrchol finančnej krízy v septembri 2008. Vládne regulačné orgány pri podaní bankrotu zistili, že najväčšie bankové spoločnosti boli prepojené tak, že iba veľké výpomoci by zabránili zlyhaniu podstatnej časti finančného sektora.
V dôsledku toho vláda uzákonila zákon o núdzovej hospodárskej stabilizácii (EESA) z roku 2008, ktorý bol podpísaný v októbri 2008. Hlavným prvkom tohto zákona bol program na pomoc pri problémoch s majetkom v hodnote 700 miliárd dolárov (TARP), ktorý bude spravovať ministerstvo financií USA na účely pomoc bankám v núdzi.
Príliš veľké zlyhanie sa stalo bežnou frázou počas finančnej krízy v roku 2008, ktorá viedla k rozsiahlej reforme finančného sektora v USA a na celom svete.
Zákon Dodd-Frank
Zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa z roku 2010 sa riadil zákonom o núdzovej hospodárskej stabilite a bol vytvorený s cieľom zaviesť nové nariadenia, ktoré by pomohli vyhnúť sa ďalším záchranným opatreniam. Zahŕňali to nové požiadavky na držbu kapitálu a zvýšené vykazovanie kapitálu na regulačné preskúmanie. Od bánk sa teraz vyžaduje, aby mali špecifickú úroveň kapitálu a aby vytvárali živé vôle, ktoré by naznačovali, ako rýchlo likvidujú aktíva, ak sa prihlásia do konkurzu.
Dodd-Frank tiež uložil vyššie požiadavky pre banky, ktoré sú kolektívne označené ako systémovo dôležité finančné inštitúcie (SIFI).
Globálna banková reforma
Finančná kríza v roku 2008 bola globálnou krízou, ktorá postihla banky na celom svete. Celosvetové regulačné orgány vniesli nové reformy do väčšiny nových predpisov zameraných na príliš veľké banky, ktoré zlyhali. Globálnu bankovú reguláciu v prvom rade vedie Rada pre finančné štandardy v spolupráci s Bankou pre medzinárodné zúčtovanie a Bazilejským výborom pre bankový dohľad. Medzi príklady niektorých medzinárodných spoločností, ktoré sa považujú za globálne systémovo dôležité finančné inštitúcie, patria:
- MizuhoBank of ChinaBNP ParibasDeutsche BankCredit Suisse
Príklad v reálnom svete
Tieto SIFI sú podľa svojich celkových aktív identifikované ako príliš veľké americké banky na to, aby bankrotovali, a majú vyššie štandardy vykazovania na zabezpečenie ich prevádzkovej efektívnosti. Od roku 2019 tieto spoločnosti zahŕňajú:
- Bank of America Corporation Bank of New York Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Credit Suisse Group AGDeutsche Bank AG Goldman Sachs Group, Inc.JP Morgan Chase & Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo & Company
