Ťažba zlata priťahuje obrovský záujem o maloobchodný predaj, aj keď trh so zlatými býkmi sa skončil v roku 2010. Obchodníci môžu jednotlivo hrať zlatých baníkov so ziskom, ak si robia domáce úlohy, ale investovanie do sektorových fondov obchodovaných na burze (ETF) ponúka ľahšiu alternatívu so širokou expozíciou priemysel na rôznych úrovniach kapitalizácie. Mnoho investorov odovzdáva fyzické zlato a futures na zlato, pričom uprednostňuje expozíciu voči odvetviu ťažby zlata prostredníctvom ETF a menej likvidných konkurenčných nástrojov.
Niektoré pozoruhodné ETF ťažby zlata zahŕňajú VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) a Direxion Daily Gold Miners nesú 3x akcie (DUST). Všetky informácie tu boli aktuálne k 20. novembru 2018.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
Cieľom ETF spoločnosti VanEck Vectors Gold Miners je replikovať index zlatých baníkov NYSE Arca (GDMNTR), ktorý sleduje celkovú výkonnosť spoločností zapojených do odvetvia ťažby zlata. GDX má trhovú prahovú hodnotu kapitalizácie 750 miliónov dolárov, ktorá eliminuje juniorské baníky a iné menšie operácie.
Priemerná ročná návratnosť fondu za 10 rokov je -0, 43% a pomer jeho výdavkov je 0, 53%. Na tomto trhu dominujú drobní obchodníci a tradičné fondy. Odborníci s väčšou pravdepodobnosťou budú hľadať priame hry prostredníctvom zlatých akcií SPDR (GLD) alebo futures.
Fond v roku 2013 pridal medzinárodné portfólio do svojho portfólia, aby sa znížil vplyv kolísania mien. Viac ako polovica čistých aktív ETF vo výške 8, 58 miliárd dolárov sa investuje do kanadských spoločností.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Investori môžu získať expozíciu pre spoločnosti s malou kapitalizáciou zapojené do ťažby zlata prostredníctvom spoločnosti VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Fond sa snaží replikovať globálny index juniorských zlatých baníkov (MVGDXJTR), ktorého cieľom je sledovať výkonnosť spoločností s malou kapitalizáciou, ktoré sa zaoberajú ťažbou zlata a striebra. Kanadské spoločnosti tvoria asi 45% portfólia fondu a jeho 10 najväčších držiteľov tvorí asi 43% z jeho čistých aktív 4, 27 miliárd dolárov.
Priemerná ročná návratnosť fondu za päť rokov je -5, 16% a pomer jeho výdavkov je 0, 54%. Tento nástroj sa považuje za vysoko špekulatívny, pretože mnohé juniorské operácie so zlatom majú silné vyhliadky, ale obmedzené príjmy.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Tento fond sa snaží sledovať index investičného trhu MSCI ACWI Select Gold Miners, ktorý ponúka expozíciu globálnym spoločnostiam, ktoré získavajú väčšinu svojich výnosov z ťažby zlata. Takmer polovica zo 178, 26 milióna dolárov čistých aktív fondu je investovaná do kanadských spoločností, nasledované Spojenými štátmi s 16, 56% a Austráliou s 13, 06%.
Priemerný ročný výnos ETF Global Gold Miners ETF za päť rokov je -6, 79% a má relatívne nízky pomer výdavkov 0, 39%.
Pákové zlata ETF
V skupine ťažby zlata so strednou a vysokou kapitalizáciou dominujú dve pákové fondy ETF, akcie Daily Gold Miners Bull 3X (NUGT) a Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT má nákladový pomer 1, 20% a DUST má nákladový pomer 1, 08%.
Obidve ETF hľadajú denné výnosy a vystavujú ich vplyvu kontanga a zaostalosti. NUGT sa snaží poskytovať denné investičné výsledky trikrát alebo 300% výkonu indexu NYSE Arca Gold Miners Index. DUST sa snaží poskytovať výsledky denných investícií vo výške -300% návratnosti toho istého referenčného indexu.
