Celkové ročné prevádzkové náklady fondu sú náklady fondu, ako sú poplatky za správu a transakcie a poplatky 12b-1, uvádzané ako percento z celkových aktív fondu.
Rozdelenie celkových ročných prevádzkových výdavkov fondu
Celkové ročné prevádzkové náklady fondu sa musia zverejňovať investorom v prospekte fondu. Vykazujú sa ako pomer známy ako pomer celkových nákladov, ktorý predstavuje výdavky ako percento z celkových aktív. Pri analýze ročných prevádzkových nákladov fondu sa investorom často zobrazujú tieto kategórie: poplatky za správu, poplatky za distribúciu alebo poplatky 12b-1 a ďalšie transakčné náklady.
Prevádzkové náklady fondu možno klasifikovať ako hrubé alebo čisté. Náklady na predaj fondu sa nezahŕňajú do jeho ročných prevádzkových nákladov, ale vykazujú sa v prospekte a sú ďalším faktorom, ktorý treba zohľadniť pri analýze poplatkov a výdavkov fondu.
Tri najbežnejšie kategórie výdavkov sú:
Spravovacie poplatky
Poplatky za správu sú často najväčšou časťou prevádzkových nákladov fondu. Manažérske poplatky budú vyššie pre aktívne spravované fondy. Manažérske poplatky sa pohybujú od 0, 20% do 2, 00%.
Distribučný poplatok
Distribučné poplatky sú podstatnou časťou prevádzkových nákladov fondu. Distribučné poplatky môžu byť známe aj ako poplatky 12b-1. Tieto poplatky sa platia tretím stranám, ktoré sú partnermi fondu za jeho distribúciu. Distribučný poplatok sa môže zaplatiť distribútorovi tretej strany, ktorý aktívne spolupracuje s fondovou spoločnosťou s cieľom zabezpečiť distribúciu fondu na viacerých kanáloch. Niektoré fondy platia sprostredkovateľom koncové distribučné poplatky. Poplatky za sprostredkovanie distribúcie sú štruktúrované podľa harmonogramu provízií z predaja fondu. Vyžadujúce vysoké predajné zaťaženie sprostredkovateľských maklérov má zvyčajne nižšie poplatky 12b-1 a naopak.
Hrubá a čistá
Fond môže vykázať pomer hrubých a čistých nákladov, ak uzavrel zmluvu so subjektmi o odpustení poplatkov a zľavách. Zrieknutie sa poplatkov a zľavy sa zvyčajne uzatvárajú na konkrétny časový rámec. Hrubý nákladový ukazovateľ bude zobrazovať celkové ročné výdavky fondu bez akýchkoľvek zrieknutí sa práv a zliav. Čistý nákladový pomer bude zobrazovať ročné výdavky s odpustením poplatkov a zľavami. Výnimky a zľavy sa môžu potenciálne predĺžiť. Po uplynutí zľavy však investor môže očakávať, že zaplatí pomer hrubých nákladov.
Náklady na predaj
Pri nákupe a predaji verejne obchodovaných finančných prostriedkov prostredníctvom maklérskych firiem poskytujúcich komplexné služby obvykle investori zaplatia náklady na predaj. Podielová spoločnosť určuje harmonogram predaja a načrtnutá v prospekte fondu. Náklady na predaj zaplatené sprostredkovateľom nie sú zahrnuté v celkových nákladoch fondu.
![Definícia celkových ročných prevádzkových nákladov fondu Definícia celkových ročných prevádzkových nákladov fondu](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/953/total-annual-fund-operating-expenses.jpg)