Obsah
- Čo je odchýlka ukazovateľa?
- Problémy s odchýlkou MACD
- Použite cenovú akciu s odchýlkami
- Spodný riadok
O divergencii MACD sa diskutuje vo väčšine obchodných kníh a často sa uvádza ako dôvod zvrátenia trendu alebo prečo by sa trend mohol zvrátiť. Pri spätnom pohľade divergencia vyzerá skvele; existuje mnoho príkladov, kde zvratu predchádzala divergencia MACD.
Pozrime sa však pozorne a zistíte, že mnohým spätným chodom predchádza divergencia a divergencia často nevedie k obráteniu. Predtým, ako budeme predpokladať, že divergencia je spoľahlivým nástrojom na použitie vo vašom obchodovaní, preskúmajme hlbšie to, čo je divergencia MACD, čo ju spôsobuje a ako zlepšiť využitie divergencie.
Kľúčové jedlá
- MACD je obľúbeným technickým ukazovateľom, ktorý používajú obchodníci na mnohých rôznych trhoch, avšak jeho užitočnosť bola spochybnená.Jedným z hlavných problémov s odchýlkami je to, že môže často signalizovať možné zvrátenie, ale potom k skutočnému zvratu skutočne nedôjde - môže to viesť k nesprávnemu výsledku. pozitívny. Ďalším problémom je, že divergencia nepredpovedá všetky zvraty. Inými slovami, môže predvídať príliš veľa zvratov, ktoré sa nevyskytujú, a nedostatočný zvrat v reálnych cenách.
Čo je odchýlka ukazovateľa?
Ukazovateľ divergencie je, keď oscilátor alebo indikátor hybnosti, ako je napríklad indikátor divergencie kĺzavého priemeru (MACD), nepotvrdzuje pohyb ceny. Napríklad cena akcií robí nové maximum, zatiaľ čo ukazovateľ MACD alebo index relatívnej sily (RSI) predstavuje nižšie maximum.
Obrázok 1: Týždenný graf SPDR S&P 500 ETF zobrazujúci divergenciu MACD počas uptrendu
Obrázok 1 zobrazuje príklad divergencie počas uptrendu. Cena naďalej rastie, ale MACD pri viacerých príležitostiach nerobí nové maximá a namiesto toho vytvára nižšie maximá.
Cieľom odchýlky ukazovateľa je ukázať, že v priebehu trendu klesá dynamika, a preto je náchylnejší na zvrátenie. Ako však ukazuje obrázok 1, divergencia nie je dobrá načasovanie, keď dôjde k zvráteniu. Už v roku 2012 sa v grafe vyskytli divergencie, aj keď rastúci trend pokračoval aj v roku 2015, pričom na konci roka 2014 a 2015 došlo k výrazným spomaleniam. Toto je medvedí divergencia: keď ukazovateľ znižuje svoje maximum, zatiaľ čo cena dosahuje vyššie výkyvy.
Býčia divergencia nastáva, keď je cena na dolných minimálnych výkyvoch, zatiaľ čo ukazovateľ dosahuje vyššie minimá. Zámerom je ukázať, že rýchlosť predaja sa spomaľuje a že klesajúci trend je náchylnejší na zvrátenie. Obrázok 2 zobrazuje býčí divergenciu; minimá v MACD stúpajú, zatiaľ čo cena naďalej klesá. Napriek rozdielom medzi polovicou roka 2013 a koncom roka 2015 cena naďalej klesala.
Obrázok 2: Týždenný graf dôvery v SPDR so zlatou dôverou, ktorý ukazuje divergenciu MACD počas zostupného trendu
Bežné problémy s odchýlkou MACD
Jedným z hlavných problémov s divergenciou je to, že často signalizuje (možný) zvrat, ale nedochádza k skutočnému zvráteniu - klamný pozitívny. Ďalším problémom je, že divergencia nepredpovedá všetky zvraty. Inými slovami, predpovedá príliš veľa zvratov, ktoré sa nevyskytujú, a nedostatočný zvrat v reálnych cenách.
V nasledujúcej časti si ukážeme, ako vyriešiť tieto problémy. Po prvé, tu sú dve bežné príčiny falošných pozitív - divergencia, ktorá sa takmer vždy vyskytuje v určitých situáciách, ale nemusí nevyhnutne viesť k zvratu.
K odchýlkam dôjde vždy, keď dôjde k ostrému pohybu (veľký pohyb v krátkom čase), po ktorom nasleduje menej ostrý pohyb. Toto je vlastne to, čo divergencia má zachytiť, pretože mnohí obchodníci sa domnievajú, že ak sa cenový pohyb spomalí, je pripravený na zvrátenie.
Obrázok 3 zobrazuje medzeru zásob vyššie a potom zrýchlenie smerom hore. Tento rýchly a veľký cenový pohyb spôsobuje MACD skok, a keďže cena nemôže naďalej udržiavať medzery vyššie, dochádza k divergenciám. Rozdiel v tomto prípade nenaznačuje zvrat, len to, že pohyb cien je pomalší ako pohyb cien (medzera vyššia), ktorá spôsobila skok ukazovateľa. Táto medzera spôsobila nezvyčajný skok v ukazovateli, takže keď sa cena vracia k „normálnejšiemu“ správaniu, dochádza k divergencii. Každá cenová vlna trendu je iná a nie všetky cenové vlny sa budú pohybovať rýchlo vo veľmi krátkom čase. V tomto prípade nasledoval cenový skok pomalší rast cien, čo malo za následok pokles hodnoty MACD, ale nie zvrátenie.
Obrázok 3: Denný graf spoločnosti Apple Inc., ktorý ukazuje „falošne pozitívnu“ divergenciu
Po prudkom pohybe cien bude pohyb cien, ktorý nasleduje, takmer vždy pomalší (pokryje kratšiu vzdialenosť alebo ho zakrýva v kratšom čase), aj keď trend môže byť stále v platnosti.
K „falošne pozitívnym“ rozdielom tiež často dochádza, keď sa cena pohybuje nabok, napríklad v rozmedzí rozsahu alebo trojuholníka, ktorý sleduje trend. Ako už bolo uvedené, spomalenie (pohyb do strany alebo spomalený trend) v cene spôsobí, že MACD sa stiahne zo svojich predchádzajúcich extrémov a gravituje smerom k nulovej línii.
MACD gravituje smerom k nulovej línii, keď sa cena pohybuje nabok, pretože vzdialenosť medzi 26-periódovým kĺzavým priemerom a 12-periódovým kĺzavým priemerom - čo MACD meria - sa zužuje. Kĺzavé priemery (zobrazené na obrázku 4) majú oveľa ťažší čas, keď sa cena pohybuje nabok. Signály, ktoré môže MACD poskytnúť, keď k tomu dôjde, sa zhoršujú, pretože kĺzavé priemery - na základe ktorých je tento ukazovateľ založený - nefungujú dobre na trhaných alebo na vedľajších trhoch. (Kĺzavé priemery majú tendenciu lepšie fungovať v trendoch.)
Obrázok 4: Týždenný graf spoločnosti AT&T Inc., ktorý ukazuje pohyb MACD smerom k nulovým hodnotám počas pohybu cien na stranu
Pretože MACD sa bude takmer vždy priťahovať k nule a pravdepodobne od predchádzajúcich extrémnych maximálnych alebo minimálnych MACD, keď sa cena pohybuje nabok, MACD bude takmer vždy vykazovať divergenciu. Zvyčajne sa tieto signály nebudú používať, pretože MACD sa len chveje okolo nulovej línie, keď sa kĺzavé priemery pohybujú tam a späť.
Po diskusii o niektorých potenciálnych problémoch s MACD ao tom, čo treba sledovať, je tu niekoľko spôsobov, ako zlepšiť divergenciu MACD pomocou analýzy cenových akcií.
Vždy využívajte cenovú akciu s odchýlkou
Cena je konečný ukazovateľ, pričom ukazovatele hybnosti jednoducho manipulujú s údajmi o cenách. Pri používaní MACD použite cenovú akciu.
Tu je niekoľko základných pokynov:
- Očakávajte rozdiely v MACD, keď sa cenový pohyb spomalí (v porovnaní s predchádzajúcimi cenovými vlnami) alebo sa posunie do strany. Toto nemusí nevyhnutne znamenať zvrat. Ak existujú rozdiely, neukončujte súčasný obchod iba z dôvodu rozdielov. Napríklad, ak je zásoba na vzostupnom trende, neopúšťajte dlhý obchod jednoducho preto, že sa vyskytujú rozdiely. Ako je uvedené, divergencia nie je dobrým ukazovateľom načasovania a nemusí viesť k obratu vôbec. Ak sa chystáte vstúpiť do obchodu založeného na divergencii, pred konaním počkajte, kým cena preruší súčasný trend a potvrdí divergenciu. Napríklad, ak trend stúpa, ale existuje medvedí divergencia, len krátko potom, čo cena vyprší z uptrendu a posunie sa v downtrende. V rastúcom trende musí cena znížiť dolnú výšku a dolnú minimálnu hodnotu, aby indikovala nový klesajúci trend. Ak sa má klesajúci trend zvrátiť, musí cena zvýšiť vyššie výkyvy a vyššie minimá. Dôverujte cenovej akcii viac ako divergencii. Ak cena prepadne z predchádzajúceho trendu, varujte varovanie, aj keď v čase zvrátenia nedošlo k rozdielom.
Aj s týmito pokynmi môže divergencia poskytnúť užitočné informácie o niektorých odvetviach, ale nie o iných. Je to nástroj, ktorý môže pomôcť pri obchodovaní, ale nie je dokonalý. Vyžaduje sa pochopenie slabých stránok a pomoc pri kompenzácii aj analýzou cenových opatrení.
Spodný riadok
Používanie ukazovateľov alebo odchýlok nie je zlá vec. Rozdiely ukazujú, že cena stráca dynamiku v porovnaní s predchádzajúcimi cenovými výkyvmi, ale to nevyhnutne neznamená zvrátenie ceny. Na zvrátenie tohto trendu nemusí byť potrebná ani divergencia. K rozdielom takmer vždy dôjde, keď sa cena prudko posunie v trendovom smere a potom sa posunie do strany alebo pokračuje v trende, ale pomalším tempom. Prudký krok, po ktorom nasleduje konsolidácia, je často znakom trendovej sily, nie zvratom, ako by naznačovala divergencia MACD.
Keď používate odchýlku, uvedomte si, čo ju spôsobuje, aby ste sa vyhli niektorým problémom s odchýlkou ukazovateľa. Analyzujte aj cenové akcie; spomalenie trendu je viditeľné bez použitia ukazovateľa, ako aj zvraty cien. Ak používate odchýlku, otestujte jej platnosť, aby ste pomohli vašim vstupným a výstupným bodom počas niekoľkých mesiacov, aby ste zhodnotili, či divergencia zlepšuje váš výkon alebo nie.
