Dokonca aj v dobe lacných solárnych panelov sa väčšina svetovej energie stále vyrába z pozostatkov jurských lesov a mnoho spoločností vyprodukuje miliardy dolárov za ropu. Pozrime sa na desať najlepších spoločností na svete v ropnom sektore.
Top 10
The Financial Times 500 (FT 500) je ročným rebríčkom najväčších spoločností na svete podľa kľúčových kritérií. Použijeme tri z nich na porovnanie najväčších ropných spoločností na svete: obrat (výnos), trhová hodnota (trhový strop) a čistý príjem. Konečným faktorom v hodnotení bude čistý príjem, pretože na konci je to pre investora dôležitý zisk.
spoločnosť |
Krajina |
Trhová hodnota $ m |
Obrat $ m |
Čistý príjem $ m |
Celkové aktíva $ m |
Gazprom (OGZPY) |
Rusko |
91, 289.40 |
159, 767.70 |
35, 474.90 |
408, 893.50 |
Exxon Mobil Corp. (XOM) |
US |
422, 098.30 |
390, 247.00 |
32, 580.00 |
346, 808.00 |
BP plc (BP) |
Spojené kráľovstvo |
147, 771.10 |
400, 666.60 |
24, 782.80 |
304, 705.20 |
Chevron Corp. (CVX) |
US |
227, 014.70 |
211, 772.00 |
21, 423.00 |
250, 799.00 |
PetroChina Company Limited (PTR) |
Čína |
220, 893.70 |
372, 996.90 |
21, 407.20 |
385, 015.40 |
Royal Dutch Shell plc (RDS.A) |
Spojené kráľovstvo |
238, 993.50 |
476, 860.00 |
17, 300.70 |
351, 727.20 |
Total SA (TOT) |
Francúzsko |
155, 984.80 |
235, 867.40 |
11, 593.40 |
234, 452.50 |
China Petroleum & Chemical Corporation alebo Sinopec Limited (SHI) |
Čína |
96, 667.80 |
468, 003.60 |
10, 923.90 |
228, 433.90 |
Petróleo Brasileiro SA alebo Petrobras (PBR) |
Brazília |
88, 517.80 |
129, 081.30 |
9, 979.00 |
312, 629.00 |
ConocoPhillips Co. (COP) |
US |
86, 358.30 |
56, 185.00 |
9, 156.00 |
118, 057.00 |
Zdá sa, že z tejto tabuľky je veľká pravdepodobnosť, že Gazprom je nesmierne podhodnotený, a to je určite pravda. Trhové obmedzenie pre Gazprom je na poprednom mieste v celkových aktívach aj čistom príjme iba 91 miliárd dolárov v porovnaní so 422 miliardami dolárov pre Exxon Mobil, číslo dva na zozname. Ak by niekedy došlo k prípadnej cenovej konvergencii, určite podobné spoločnosti by nakoniec mali skončiť za podobné ceny. Rozdiel v trhových stropoch je, samozrejme, pomerne málo, a do istej miery sa týkajú všetkých spoločností, ktoré nie sú členmi USA.
Americké spoločnosti nie sú až tak zladené, keď sa pozriete na celkové aktíva a trhovú kapitalizáciu. Medzi spoločnosťami mimo USA však existujú výraznejšie medzery medzi celkovými aktívami a trhovou kapitalizáciou, pričom spoločnosti Gazprom a Petrobras sú extrémne. Táto priepasť predstavuje obavy z politickej a ekonomickej stability národa spoločnosti, čo je dôležité poznamenať pre riadenie rizík. Gazprom je podhodnotený, pretože pracuje v rubľoch a je silne spojený s ruským hospodárstvom, čo je pekný spôsob, ako povedať, že je Gazprom spojený s ruskou vládou.
V prípadoch, keď je priepasť najväčšia, je to preto, že investori nie sú spokojní s tým, že majú svoje investície pod právnou a finančnou jurisdikciou politickej strany pri moci. S ostatnými zľava z trhových limitov hovorí o konkrétnych nedostatkoch, ako je napríklad nižšia návratnosť aktív alebo držba aktív v problémových oblastiach. Napríklad cena akcií BP zasiahla, keď sankcie proti Rusku v roku 2014 ovplyvnili jeho 20% podiel v ropnej spoločnosti Rosnefť, ktorá je väčšinovým vlastníkom ruskej vlády.
Spodný riadok
Aj keď je zaujímavé vidieť, kde sa spoločnosti navzájom globálne porovnávajú (napríklad, v top 10 sú len tri americké spoločnosti a Čína má teraz dve spoločnosti), najdôležitejšou cestou je skutočnosť, že ropa je skutočne globálnym odvetvím to sa čoskoro nezmení. Ak sa chystáte investovať do tohto odvetvia, existujú silné spoločnosti - veľké i malé - mimo USA, ktoré stoja za zváženie.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Analýza sektorov a odvetví
Najlepšie spoločnosti na zemný plyn na svete
olej
Top 10 svetových vývozcov ropy
olej
Top 10 svetových producentov ropy
olej
Najväčší producenti ropy na Strednom východe
olej
Najväčší producenti ropy na svete v roku 2019
olej