V dramatickom zvrate z minulého roka sú akcie s modrými čipmi s vysokou expozíciou voči zahraničným trhom lídrami na trhu, ktoré sú založené na stabilnejšom hospodárskom raste v zahraničí a klesajúcom dolári. Goldmanov kôš akcií s vysokým podielom medzinárodného predaja je doteraz ich najvýkonnejšou investičnou témou v roku 2019.
Stredná hodnota zásob v koši pochádza zo 70% z predaja mimo USA v porovnaní s 29% pre strednú zásobu S&P 500. Medzi zásoby v koši je týchto osem, s ich medziročnými ziskami do konca 14. novembra: Lam Research Corp. (LRCX), 102%, KLA Corp. (KLAC), 97%, Aptiv PLC (APTV), 50%, Nvidia Corp. (NVDA), 57%, United Technologies Corp. (UTX), 39%, Qualcomm Inc. (QCOM), 59%, Alphabet Inc. (GOOGL), 25% a Microchip Technology Inc. (MCHP), 30%. Index S&P 500 sa zvýšil o 24%.
Kľúčové jedlá
- Americké akcie s vysokým medzinárodným predajom sú v roku 2019. lídrami na trhu. Kľúčovým hnacím motorom je klesajúci dolár a stabilný rast v zahraničí. Toto je obrat od roku 2018, keď viedli domáce akcie.
Význam pre investorov
Minulý rok boli akcie s najvyššou výkonnosťou, ktoré boli poháňané silnými spotrebiteľskými výdavkami v USA a ktoré boli do značnej miery izolované od obchodných konfliktov. Osem vyššie uvedených svetových zásob predstavuje celý rad priemyselných odvetví. Nvidia a Microchip Technology sú výrobcovia pokrokových polovodičov. Lam Research a KLA sú dodávatelia zariadení používaných výrobcami polovodičov. Aptiv, predtým známy ako Delphi Automotive, je spinoff z roku 1999 od General Motors Co. (GM), ktorý vyrába automobilové komponenty.
Abeceda je rodičom spoločnosti Google, popredného internetového vyhľadávacieho nástroja na svete, ako aj YouTube, poprednej služby zdieľania videa. Oboje patrí tiež medzi popredné destinácie pre online reklamu. Medzi ďalšie podniky, ako je vývoj vozidiel s vlastným pohonom, má Alphabet v iniciatíve online bankovníctvo novú iniciatívu, ktorej hlavným partnerom je Citigroup Inc. (C).
United Technologies je hlavný priemyselný konglomerát, ktorého najznámejšie produktové rady zahŕňajú výťahy Otis, prúdové motory Pratt & Whitney a klimatizačné a chladiace systémy Carrier. Akcionári schválili zlúčenie s Raytheon Co. (RTN), kombináciu 135 miliárd dolárov, ktorá by po schválení federálnymi regulátormi USA vytvorila druhého najväčšieho dodávateľa zbraní na svete.
Navrhovaná dohoda by oddelila spoločnosť Otis a Carrier, pričom by sa zlúčila letecká spoločnosť United Technologies s Raytheon v novej spoločnosti s názvom Raytheon Technologies. Robert Spingarn, analytik spoločnosti Credit Suisse, odhaduje, že čistý dopad na akcionárov spoločnosti United Technologies by zvýšil hodnotu súčasnej akcie na hodnotu medzi 164 a 180 dolármi na Barrona, alebo 10, 7% až 21, 5% nad 14 novembrom.
Chipmaker Qualcomm tiež vyvíja vyspelé technológie digitálnej komunikácie. Prekonala odhady zisku za 4. štvrťrok fiškálneho roka 2019, ktorý sa skončil 29. septembra, a jej usmernenie pre Q1 fiškálneho roka 2020 naznačuje vysokú dôveru v to, že opäť prekročí očakávania.
„Ukončili sme fiškálny rok, keď sme úspešne splnili naše strategické priority: pomáhame riadiť globalizáciu komercializácie 5G, uzatvárajúc niekoľko dôležitých licenčných zmlúv na kotvy a dobre vykonávajú náš produktový plán. Naša technológia a vynálezy nám umožňujú veľmi dobrú pozíciu, keď sa 5G zrýchľuje v roku 2020, “uviedla spoločnosť Qualcomm vo svojom vydaní zárobkov.
Pozerať sa dopredu
Ak obchodná situácia opäť stmavne, ak sa rast mimo USA spomalí alebo ak sa hodnota amerického dolára opäť zvýši, americké akcie z globálneho hľadiska sa môžu opäť stať zaostalými.