Adaptívne cenové pásmo alebo APZ je technický ukazovateľ vyvinutý spoločnosťou Lee Leibfarth, ktorý bol prvýkrát opísaný v časopise Technical Analysis of Stocks & Commodities. (Vydanie zo septembra 2006: „Identifikácia bodu obratu: obchodovanie s adaptívnou cenovou zónou“).
APZ je ukazovateľ založený na volatilite, ktorý sa objavuje ako skupina pásiem umiestnených nad cenovým grafom. APZ, ktorý bol užitočný najmä na nekontrolovaných trhaných trhoch, bol vytvorený s cieľom pomôcť obchodníkom nájsť potenciálne obraty na trhoch. V tomto článku sa preskúmajú výpočty za APZ, ako aj niektoré z možných obchodných aplikácií.
Výpočet adaptívnej cenovej zóny
APZ je založený na krátkodobom dvojnásobnom vyhladenom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA), ktorý rýchlo reaguje na zmeny cien so zníženým oneskorením. EMA iného EMA sa používa na vytvorenie rýchlo reagujúceho priemeru. EMA dáva väčšiu váhu alebo hodnotu najnovším cenovým údajom v stanovenom období spätného vyhľadávania. Toto sa líši od jednoduchého kĺzavého priemeru alebo SMA, ktorý dáva rovnakú váhu všetkým dátovým bodom v období spätného pohľadu. Keďže EMA zdôrazňuje najnovšiu cenovú aktivitu, je schopná rýchlejšie reagovať na súčasné výkyvy cien a zmeny trhových podmienok. APZ používa uzatváracie ceny päťročného EMA iného päťročného EMA.
Adaptívna zložka výpočtu APZ vychádza z použitia adaptívneho rozsahu na meranie volatility. Táto hodnota volatility sa dosiahne výpočtom EMA s piatimi periódami EMA s piatimi periódami súčasnej vysokej mínus súčasné nízke:
Hodnota volatility = EMA s piatimi periódami EMA s piatimi periódami (vysoká - nízka)
Hodnota volatility sa potom vynásobí faktorom odchýlky (napríklad faktorom odchýlky 2), aby sa vytvorili horné a dolné pásma. Faktor odchýlky ovplyvní vzdialenosť, ktorú sa pásma objavia od priemernej ceny; vyššie faktory odchýlky budú voľnejšie zahŕňať cenu, nižšie hodnoty odchýlky budú nasledovať cenu bližšie. Keď sa hodnota volatility vynásobí konkrétnym faktorom odchýlky, pridá sa hodnota volatility na vytvorenie horného pásma APZ a odpočíta sa, aby sa stanovilo dolné pásmo APZ:
Horné pásmo APZ = (hodnota prchavosti * faktor odchýlky) + hodnota prchavosti
Dolné pásmo APZ = (hodnota prchavosti * faktor odchýlky) - hodnota prchavosti
Ako to funguje
Výpočty APZ tvoria dve pásma, ktoré sa objavujú nad cenovým grafom. Horné a spodné pruhy APZ nie sú rovnomerné ani symetrické. Naproti tomu pásma, ktoré tvoria APZ, zohľadňujú volatilitu a zmenu tvaru a šírky (vzdialenosť od seba), keď dôjde k zmenám v cenovej aktivite. Vo všeobecnosti sa vzdialenosť medzi hornými a dolnými pásmami APZ zvýši s väčšími cenovými výkyvmi a obmedzí sa v období zníženého pohybu cien. Široké pásma preto naznačujú zvýšenú volatilitu a úzke pásma predstavujú obdobia zníženej volatility. Toto je znázornené na obrázku 1, dennom grafe futures kontraktu e-mini Russell 2000.
Cenová aktivita má tendenciu zostať primárne v pásmach APZ. Keď cena prekročí pásmo alebo pod pásmom, odchýlila sa od svojho štatistického priemeru a cena má preto tendenciu sa vrátiť k štatistickému priemeru v pásmach. Z tohto hľadiska môže APZ pomôcť obchodníkom identifikovať možné zlomové body: Keď cena prekročí horné pásmo APZ, vzniká predajná príležitosť, pretože cena sa štatisticky ťahá na návrat do pásiem APZ; keď cena klesne pod spodné pásmo APZ, nastane nákupná príležitosť.
Obchodné aplikácie
Indikátor APZ môže byť užitočný pre akýkoľvek trh alebo interval grafov a je obzvlášť vhodný pre trhané, netrendujúce trhy. Najzákladnejšou metódou na použitie APZ je zadanie krátkej pozície (predaj), keď cena porušuje horné pásmo APZ; a naopak, vstup na dlhú pozíciu (nákup), keď cena poruší spodné pásmo APZ. Obrázok 2 zobrazuje jednominútovú schému futures kontraktu e-mini Russell 2000. Žlté zvýraznené oblasti ukazujú, kde cena prekročila pásma APZ alebo pod ňou. Tieto prípady sú tiež označené malou modrou bodkou pripojenou k cenovej lište, kde k porušeniu došlo.
Aj keď je APZ užitočná pri vytváraní potenciálnych nákupných a predajných príležitostí, jej kapacita na použitie ako samostatný obchodný systém je obmedzená. Keďže pásma APZ nie sú symetrické, mali by obchodníci na uzavretie obchodnej pozície používať ciele zisku a iné techniky správy peňazí. Inými slovami, obchodníci by nemali čakať, až kolidujúci signál uzavrie alebo zmení pozíciu.
Okrem toho, rovnako ako pri takmer každom obchodnom ukazovateli, samostatný indikátor môže byť užitočný na potvrdenie signálu nákupu alebo predaja. Pretože APZ je dobre vhodný pre trhané trhy, indikátor merania trendu, ako je napríklad priemerný smerový index alebo ADX, môže byť cenný pri stanovovaní relatívnej sily trendu, čím sa potvrdzuje alebo vyvracia signál APZ. ADX, ktorý vytvoril Welles Wilder, môže pomôcť obchodníkom určiť oblasti, v ktorých trend stráca silu, a preto môže potvrdiť, kde dôjde k cenovým obratom, ako naznačuje APZ. ADX meria relatívnu silu trendu, zobrazenú na stupnici od 0 do 100 a zvyčajne sa zobrazuje ako zakrivená čiara pod cenovým grafom. Úrovne ADX pod 30 a klesajúce predstavujú oslabujúci trend a môžu potvrdiť príležitosti na predpokladané zvraty cien, ktoré ukazuje APZ. Ak sú úrovne ADX vyššie ako 30 alebo stúpajú, potvrdenie sa nevyskytuje a pri akýchkoľvek signáloch APZ by sa malo postupovať opatrne.
Obrázok 3 zobrazuje graf s indikátormi APZ aj ADX. Tu hodnoty ADX zostávajú nad 30 pre všetky prípady, keď cena prenikla do pásiem APZ. Tieto potenciálne vstupné signály sa preto môžu ignorovať, pretože ADX neposkytlo žiadne potvrdenie.
Spodný riadok
Technický ukazovateľ APZ poskytuje obchodníkom metódu zisťovania potenciálneho zvrátenia trhu. Keďže APZ má najlepšie výsledky na trhaných trhoch, ktoré nie sú trendy, odporúča sa, aby obchodníci používali ukazovateľ merania trendu v spojení s APZ, aby sa vyhli obchodným vstupom počas období výraznej trendovej trhovej aktivity.
Vstupy pre APZ sú nastaviteľné tak, aby zodpovedali konkrétnemu obchodnému nástroju, intervalu grafu (ako napríklad denný alebo päťminútový) a obchodnému temperamentu. Nastavenie odchýlky bude mať najväčší vplyv na ukazovateľ, pričom menšie hodnoty budú nasledovať bližšie ceny a väčšie hodnoty poskytnú cene viac priestoru na odrazenie medzi hornými a dolnými pásmami APZ.
Cenové pásma sú pre obchodníkov obľúbenými technickými ukazovateľmi. Hoci je technický ukazovateľ APZ podobný ako v iných pásmach, používa výpočet rýchlejších kĺzavých priemerov, ktorý umožňuje APZ rýchlejšie reagovať na výkyvy cien, najmä na nestabilných rýchlo sa rozvíjajúcich trhoch.
![Vysvetlenie technického ukazovateľa adaptívnej cenovej zóny Vysvetlenie technického ukazovateľa adaptívnej cenovej zóny](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/941/adaptive-price-zone-technical-indicator-explained.jpg)