Obsah
- BGSTX
- FBALX
- Porovnanie VGSTX a FBALX
Vyvážený fond je podielový fond, ktorý v jednom portfóliu obsahuje zložku akcií, dlhopisovú zložku a niekedy zložku peňažného trhu. Všeobecne platí, že tieto fondy sa držia relatívne fixnej zmesi akcií a dlhopisov. Ich držba je vyvážená medzi vlastným imaním a dlhom a ich cieľom je rast a príjem. Preto sa ich meno „vyvážilo“.
Vyvážené fondy sú zamerané na investorov, ktorí hľadajú kombináciu bezpečnosti, príjmu a skromného zhodnotenia kapitálu s vystavením sa rastu aj hodnote. Investori usilujúci sa o diverzifikáciu alokácie aktív môžu považovať tieto fondy za atraktívne, pretože dosahujú rovnováhu medzi dlhodobým zhodnotením kapitálu a zachovaním kapitálu. Okrem toho, vďaka poskytovaniu výnosov prostredníctvom akcií vyplácaných dividend a nástrojov s pevným výnosom majú tieto investície zvyčajne oveľa nižšiu volatilitu ako čisté stratégie rastu.
Do tejto zmiešanej kategórie hodnôt a rastu patria stovky podielových fondov. Aj keď mnohé z týchto fondov majú podobné profily, niekoľko z nich sa vyznačuje dlhovekosťou a konzistentnosťou výnosov. Najlepšie fondy v tejto skupine tiež ponúkajú nízke náklady, tímy riadenia kvality a obmedzený obrat aktív. Nasleduje analýza dvoch atraktívnych fondov v tejto kategórii, ktoré majú dlhé a úspešné výsledky.
Kľúčové jedlá
- Vyvážené fondy poskytujú investorom portfóliá rozdelené medzi rastové a hodnotové akcie, ako aj dlhopisovú zložku. Tento mix zabezpečuje zníženie rizika a väčšiu diverzifikáciu, čo si vyžaduje veľa investorov. V tomto vyváženom fonde sa pozrieme iba na dve populárne voľby. ktoré si investori môžu vybrať.
Akcie investorov Vanguard STAR (VGSTX)
Akcie investorov Vanguard STAR (ďalej len „VGSTX“) sú súčasťou kategórie stredne veľkých alokácií rodiny fondov Vanguard. Fond sa začal obchodovať 29. marca 1985 a od spoločnosti Morningstar získal štvorhviezdičkové hodnotenie v troj, päť a desaťročných časových rámcoch. VGSTX je štruktúrovaný ako fond fondov, čo znamená, že investuje do iných podielových fondov Vanguard. Usiluje sa o diverzifikovaný prístup k investovaniu a alokuje 60 až 70% svojich aktív do podielových fondov, ktoré investujú do akcií, 20 až 30% svojich aktív do fondov, ktoré investujú do dlhopisov, a 10 až 20% do fondov, ktoré investujú do krátkeho obdobia. - nástroje s pevným výnosom. VGSTX má minimálnu požadovanú počiatočnú investíciu 1 000 dolárov a pomer čistých výdavkov 0, 31%. Fond generoval nadpriemerné výnosy vo viacerých časových horizontoch.
Jeho trojročné výnosy investorov sa umiestnili na 27. mieste medzi 861 fondmi zaradenými v tomto časovom období, zatiaľ čo medzi 745 fondmi zahrnutými ako rovesníci sa umiestnili na 25. mieste. 10-ročné výnosy fondu sa zaradili na 22. miesto medzi 500 fondmi vo svojej kategórii. Spoločnosť Morningstar ohodnotila spoločnosť VGSTX ako priemerné riziko pre svoju kategóriu v časovom horizonte troch, piatich a desať rokov. VGSTX je riadený Williamom Colemanom, ktorý vstúpil do spoločnosti Vanguard v roku 2006 a začal správu fondu v roku 2013. Keďže fond prideľuje svoje aktíva na iné podielové fondy spoločnosti Vanguard, investori dostávajú výhody diverzifikácie rizika medzi viacerých manažérov s rôznymi stratégiami.
Vyvážený fond vernosti (FBALX)
Fidelity Balanced Fund („FBALX“) je v kategórii stredne veľkých alokácií rodiny fondov Fidelity. Fond získal päťhviezdičkové hodnotenie Morningstar za trojročné časové obdobie a štvorhviezdičkové hodnotenie za päťročné a desaťročné časové obdobie. Jej stratégiou je zamerať sa na príjmy a kapitálové zisky a zároveň podstúpiť mierne riziká. FBALX investuje približne 60% svojich aktív do akcií a zvyšok do cenných papierov s pevným výnosom vrátane dlhových cenných papierov s vysokým výnosom. Fond prideľuje najmenej 25% celkových aktív na prioritné tranže cenných papierov s pevným výnosom vrátane prioritných akcií. FBALX, ktorý začal obchodovať 6. novembra 1986, má ročný nákladový pomer 0, 53% a minimálnu požadovanú počiatočnú investíciu 2 500 dolárov. Rovnako ako VGSTX, aj vo svojej skupine vrstovníkov dosiahol veľmi dobré výsledky vo viacerých časových rámcoch.
Trojročné výnosy fondu sa umiestnili na šiestom mieste medzi 861 fondmi zaradenými v tomto časovom období. Svojou päťročnou výkonnosťou ju zaradil na deviate miesto medzi 745 fondmi vo svojej kategórii. Fond dosiahol 17. najvyššie 10-ročné výnosy z 500 fondov zaradených do svojej kategórie. Tobias Welo je vedúcim manažérom fondu od 14. novembra 2011.
Porovnanie VGSTX a FBALX
Rovnako ako väčšina indexových investícií, stredne alokačné fondy sú ideálne pre dlhodobých investorov typu buy-and-hold. Mierne alokačné fondy umožňujú investorom ťažiť z rastu a investovania do hodnoty bez toho, aby museli časovo rozvrhnúť obchodné cykly. VGSTX aj FBALX sú atraktívnymi príležitosťami v tejto kategórii a majú rôzne silné stránky. Keďže VGSTX je fond fondov, investori majú výhody diverzifikácie z rôznych štýlov riadenia, ktoré spoločnosť FBALX neponúka. Okrem toho má spoločnosť VGSTX nižšie poplatky ako FBALX. FBALX však dosiahol mierne lepšie výsledky ako VGSTX v strednom aj dlhšom časovom rámci. Obidva fondy majú podobné alokačné stratégie, čo medzi nimi predstavuje veľmi úzku výzvu.
