Čo je Bond Broker?
Sprostredkovateľ dlhopisov je maklér, ktorý vykonáva mimoburzové obchody s dlhopismi v mene investorov (obchodníkov s dlhopismi). Sprostredkovatelia dlhopisov pôsobia ako sprostredkovatelia medzi kupujúcimi a predávajúcimi dlhopismi a na konci transakcie zachovávajú anonymitu identity oboch strán. Makléri komunikujú s obchodníkmi telefonicky a cez internet, aby získali ponuky od oboch strán.
Pochopenie Bond Broker
Nákup cenných papierov Treasury nevyžaduje služby obchodníka s dlhopismi, pretože sa to dá ľahko uskutočniť prostredníctvom online platformy Treasury s názvom Treasury Direct. Avšak na kúpu komunálnych dlhopisov a podnikových dlhopisov musia investori urobiť prostredníctvom sprostredkovateľa. Sprostredkovateľ dlhopisov je teda sprostredkovateľom medzi kupujúcimi a emitentmi alebo predajcami dlhopisov.:
Maklér obchoduje s dlhopismi na obchodnom trhu burzy alebo na mimoburzových trhoch (OTC) a kupuje a predáva dlhopisy v mene investorov výmenou za provízie. Sprostredkovatelia dlhopisov zarábajú peniaze z rozpätia, v ktorom si vymieňajú dlhopisy medzi obchodníkmi, a riskujú pri tom malé riziko, pretože makléri zvyčajne nevlastnia dlhé alebo krátke pozície v dlhopisoch. Napríklad, ak maklér nakúpi dlhopis za 98 dolárov a predá ho za 99 dolárov, získa pri transakcii spread vo výške 1 USD.
V porovnaní s cenami majetkových cenných papierov neexistuje transparentnosť cien dlhopisov. Makléri z dlhopisov môžu túto skutočnosť využiť tak, že zvýšia cenu dlhopisu. Prirážka je, keď maklér kupuje dlhopis za nízku cenu, potom ho krátko nato znova predá nevedomému zákazníkovi za vyššiu cenu. Sprostredkovateľ zarába peniaze z rozšírenia transakcie nákupu a predaja. Zatiaľ čo obchodníci s dlhopismi majú nárok na 1% -2% prirážku za svoje obchodné služby a diskrétnosť, rozpätie môže byť príliš neprimerané (ak je vyššie ako 5%), čo vytvára konflikt záujmov medzi sprostredkovateľom dlhopisov, ktorý chce predávať dlhopisy za vysoká cena a klient, ktorý ich chce kúpiť za nízku cenu. Keďže náklady na provízie a veľkosť prirážky sú skryté, musí investor zabezpečiť, aby bol informovaný a informovaný o dlhopise a cenovom rozpätí, v ktorom by sa s dlhopismi malo obchodovať.
Hoci sprostredkovatelia dlhopisov zohrávajú kľúčovú úlohu pri udržiavaní anonymity kupujúcich a predávajúcich na dlhopisovom trhu, s postupujúcim vývojom počítačových systémov sa niektoré z týchto povinností stali zastaranými. Ľudská interakcia stále hrá dôležitú úlohu v mnohých obchodoch s dlhopismi.
Certifikáty Bond Broker
Jednou z hlavných požiadaviek predtým, ako sa niekto môže stať sprostredkovateľom dlhopisov, je zloženie skúšky Všeobecného zástupcu pre cenné papiere, ktorá sa bežne nazýva skúška série 7, ktorú ponúka Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) a umožňuje sprostredkovateľom zapojiť sa do nákupu a predaja cenných papierov., Pred vykonaním skúšky musí byť daný kandidát sponzorovaný maklérskou / obchodnou spoločnosťou. Táto požiadavka vyžaduje, aby každý, kto chce byť sprostredkovateľom, najskôr hľadal stáž alebo zamestnanie v sprostredkovateľskej firme. Po 1. októbri 2018 budú musieť kandidáti na sériu 7 absolvovať skúšku zo sekcie Securities Industry Essentials ešte pred tým, ako sa zúčastnia na sérii 7.
Väčšina štátov okrem toho vyžaduje, aby makléri absolvovali štátnu skúšku Uniform Agent pre cenné papiere, všeobecne známu ako séria 63. Ako už názov napovedá, skúška sa zaoberá zákonmi a nariadeniami štátu, ktoré upravujú finančné cenné papiere.