Čo je to uhlopriečka?
Diagonálne rozpätie je stratégia opcií vytvorená súčasným vstupom do dlhej a krátkej pozície v dvoch opciách rovnakého typu (dve opcie na volanie alebo dve opcie na predaj), ale s rozdielnymi realizačnými cenami a rôznymi dátumami vypršania platnosti. Typicky sú tieto štruktúry v pomere 1 x 1.
Táto stratégia môže byť chudá alebo býčia v závislosti od štruktúry možností.
Ako funguje uhlopriečka
Táto stratégia sa nazýva diagonálne rozpätie, pretože kombinuje horizontálne rozpätie, tiež nazývané časové rozpätie alebo kalendárne rozpätie, ktoré predstavuje rozdiel v dátumoch expirácie, so vertikálnym rozpätím alebo cenovým rozpätím, ktoré predstavuje rozdiel v realizačných cenách.
Názvy vodorovné, zvislé a diagonálne pomery sa týkajú pozícií každej možnosti na mriežke možností. Možnosti sú uvedené v matici cenových ponúk a dátumov vypršania platnosti. Preto sú možnosti použité v stratégiách vertikálneho šírenia uvedené v rovnakom vertikálnom stĺpci s rovnakými dátumami vypršania platnosti. Možnosti v stratégii horizontálneho šírenia využívajú rovnaké realizačné ceny, ale majú odlišné dátumy skončenia platnosti. Možnosti sú preto usporiadané horizontálne v kalendári.
Možnosti použité v diagonálnych spreadoch majú rozdielne ceny úderov a dni vypršania platnosti, takže možnosti sú usporiadané diagonálne v ponukovej mriežke.
Druhy uhlopriečnych nátierok
Pretože pre každú možnosť existujú dva faktory, a to realizačná cena a dátum vypršania platnosti, existuje veľa rôznych typov diagonálnych spreadov. Môžu byť býčie alebo medvedie, dlhé alebo krátke a môžu využívať stávky alebo hovory.
Väčšina diagonálnych spreadov sa týka dlhých spreadov a jedinou požiadavkou je, aby držiteľ kúpil opciu s dlhším dátumom expirácie a opciu predal s kratším dátumom expirácie. Platí to pre stratégie volania a podobné stratégie.
Samozrejme sa vyžaduje aj konverzácia. Krátke rozpätia vyžadujú, aby držiteľ nakúpil kratšiu dobu spotreby a predal dlhšiu dobu platnosti.
To, či rozhodne, či je dlhá alebo krátka stratégia býčia alebo medvedí, je kombinácia štrajkových cien. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené možnosti:
Diagonálne nátierky | Diagonálne nátierky | Dátumy vypršania platnosti | Dátumy vypršania platnosti | Stávková cena | Stávková cena | Základný predpoklad |
volá | dlho | Predaj blízko | Kúpiť Ďaleko | Kúpiť nižšie | Predávame vyššie | býčie |
Krátky | Kúpiť v okolí | Predať ďaleko | Predajte nižšie | Kúpiť vyššie | medvedí | |
kladie | dlho | Predaj blízko | Kúpiť Ďaleko | Predajte nižšie | Kúpiť vyššie | medvedí |
Krátky | Kúpiť v okolí | Predať ďaleko | Kúpiť nižšie | Predávame vyššie | býčie |
Príklad diagonálnej nátierky
Napríklad v býčia šírka dlhých hovorov môžete kúpiť opciu s dlhším dátumom vypršania platnosti as nižšou realizačnou cenou a predať opciu s dátumom takmer vypršania platnosti a vyššou realizačnou cenou. Príkladom by bolo zakúpenie jednej možnosti hovoru 20. decembra a súčasný predaj jednej výzvy 25 dolárov za apríl.
logistika
Zvyčajne dlhá vertikálna a dlhá kalendárna spread má za následok debet na účet. Pri diagonálnych spreadoch sa kombinácia štrajkov a expirácií bude líšiť, ale dlhé rozpätie sa zvyčajne používa na debet a krátke diagonálne rozpätie sa nastavuje ako kredit.
Najjednoduchším spôsobom použitia diagonálneho spreadu je uzavrieť obchod, keď vyprší platnosť kratšej možnosti. Mnohí obchodníci však stratégiu „zavádzajú“, najčastejšie nahradením vypršanej opcie opciou za rovnakú realizačnú cenu, ale vypršaním platnosti dlhšej opcie (alebo skôr).
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace podmienky
Definícia stratégie vianočného stromu Vianočný strom je komplexná obchodná stratégia s opciami, ktorá sa dosiahne nákupom a predajom šiestich volacích opcií s rôznymi štrajkmi za neutrálnu až býčiu predpoveď. viac Definícia reverzného kalendárneho rozpätia Reverzné rozpätie kalendára je typ obchodov s jednotkami, ktorý spočíva v nákupe krátkodobej opcie a predaji dlhodobej opcie na rovnakom podkladovom cennom papieri s rovnakou realizačnou cenou. viac Definícia rozpätia debetu Rozpätie debetu je stratégia simultánneho nákupu a predaja opcií rovnakej triedy, rôznych cien a výsledkom je čistý odlev hotovosti. viac Definícia horizontálneho rozpätia Horizontálne rozpätie je simultánna dlhá a krátka pozícia derivátov pre rovnaké podkladové aktívum a realizačná cena, ale s odlišnou expiraciou. viac Definícia vertikálneho rozpätia Vertikálne rozpätie zahŕňa simultánny nákup a predaj opcií rovnakého typu (predaj alebo volanie) a vypršanie platnosti, ale za rozdielne realizačné ceny. viac Definícia a príklad spoločnosti Iron Condor Iron condor je stratégia opcií, ktorá zahŕňa nákup a predaj hovorov a stávky s rôznymi štrajkovými cenami, keď obchodník očakáva nízku volatilitu. ďalšie partnerské odkazySúvisiace články
Možnosti obchodnej stratégie a vzdelávania
10 možností stratégie, ktoré by ste mali vedieť
Možnosti obchodnej stratégie a vzdelávania
Ktorú vertikálnu možnosť by ste sa mali šíriť?
Možnosti obchodnej stratégie a vzdelávania
Používanie kalendárového obchodovania a stratégií šírenia opcií
olej
4 faktory, ktoré ste nevedeli o RBOB
Finra skúšky
Tipy na zodpovedanie otázok týkajúcich sa možností série 7
Investovanie do hedžových fondov
Aké sú najlepšie zaisťovacie stratégie?
![Definícia diagonálneho šírenia Definícia diagonálneho šírenia](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-strategy-education/191/diagonal-spread.jpg)