Rozvíjajúce sa trhy vzrástli od volieb Donalda Trumpa v roku 2016 vyššie, pričom mnohé referenčné hodnoty získali viac ako 50%. Stabilný pokles amerického dolára poháňal nahor, čím sa zvýšila relatívna hodnota čínskeho jüanu, indickej rupie a ďalších rozvíjajúcich sa mien. Minulá havária tohto týždňa však mohla byť meničom hier, čo predstavuje prvú fázu dlhodobého vrcholu pre rozvíjajúce sa trhy a spodnú časť pre spätnú väzbu.
Americkí obchodníci s akciami hrajú na rozvíjajúcich sa trhoch prostredníctvom troch populárnych nástrojov: iShares MSCI Emerging Markets Fund ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) a iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM a VWO sa na svojich najvyšších hodnotách v roku 2011 otočili na juh doprava, čo predstavuje dlhodobý odpor. Novší IEMG sa obchoduje na historicky vysokej úrovni, ale verejnosť sa objavila až v roku 2012, teda po tom, ako sa skupina dostala na vrchol.
Fond indexov rozvíjajúcich sa trhov iShares MSCI ETF (EEM) vznikol v roku 2003, len niekoľko mesiacov po ukončení trhu s čistými medveďmi, a vstúpil do historického rastu spôsobeného rýchlou ekonomickou expanziou Číny. Rally vybojovala do roku 2007 pôsobivý Elliottův päťvlnný vzorec, ktorý dosiahol vrchol 55, 83 USD a vrhol sa počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Odchod do roku 2011 sa zastavil na úrovni návratnosti odpredaja Fibonacciho 0, 786, čo viedlo k sekundárnemu poklesu, ktorý sa spomalil do širokého symetrického trojuholníkového vzoru.
Fond sa v roku 2015 zrútil a v prvom štvrťroku 2016 dosiahol šesťročné minimum na úrovni 27, 61 USD, a to pred výrazným odrazom, ktorý v septembri dosiahol zlomenú trojuholníkovú podporu. Potom vypukla a do januára 2018 zaznamenala pôsobivé zisky, keď zvrátila menej ako dva body nad úroveň roku 2011. Pokles do februára sa vzdal takmer piatich bodov, čo predstavuje najvyšší objem od novembra 2016. Býci si v tomto scenári udržia hranu až do 50-týždňovej podpory exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) na zlomoch 45 dolárov, pričom táto udalosť zvyšuje šance na dlhodobé termín top a downtrend. (Viac informácií nájdete v: Pohľad na rozvíjajúce sa trhy iShares ETF .)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) bol zverejnený v polovici 20. rokov v marci 2005 a usadil sa v silnom rastúcom trende, ktorý pokračoval v roku 2007 na najvyššej hodnote 57, 83 dolárov. Počas medveďového trhu sa predala na historicky najnižšiu hodnotu 18, 50 dolárov a odrazila sa do novej dekády. V roku 2011 stagnovala aj na úrovni retailového odpredaja Fibonacci.786. Fond sa zrútil zo štvorročného trojuholníka v auguste 2015 a v januári 2016 klesol na šesťročné minimum na 27, 98 dolárov.
Následná vlna oživenia sa v septembri 2016 zastavila pri odpore v horných 30-tich dolároch a vypukla v roku 2017, keď sa rally silne zotavila do januára 2018, keď zastavila len sedem centov nad úrovňou v roku 2011. Fond počas poklesu poklesol o viac ako štyri body a snaží sa vybudovať podporu na 50-dňovej EMA. Táto cenová akcia by mohla signalizovať počiatočné štádiá hlavných špičiek, pričom 50-týždňová EMA pri hodnote 44 dolárov označuje deliacu čiaru medzi silou býka a medveďa.
IShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) sa otvoril pre podnikanie na horných 40 s v októbri 2012 a spadol do širokého obchodného rozsahu s podporou nízkych 40 s a odporom v polovici 50-tich dolárov. V druhej polovici roku 2015 sa zrútila a zároveň klesla na historicky najnižšie hodnoty 33, 91 USD, keď sa konkurenčné fondy v roku 2016 dostali naspäť. V septembri sa odrazila späť na zlomenú podporu.
Táto sekundárna nákupná vlna si túto úroveň vymyslela vo februári 2017 a vytvorila silný nárast, ktorý 26. januára zverejnil rekordnú rekordnú hodnotu 62, 70 dolárov. Fond sa predal do februára a poklesol takmer o šesť bodov pred tým, ako sa odrazil na 50-dňovej EMA skôr týždeň. Obchodníci by sa mali usilovať o to, aby sa tento uptick zastavil v blízkosti 60 dolárov, kde krátkí predajcovia môžu znovu načítať pozície, pričom očakávajú, že pokles prepadne 50-týždňovú EMA na 54 dolárov a vyrazí silnejšie signály predaja.
Spodný riadok
Fondy rozvíjajúcich sa trhov sa počas rozsiahlej operácie výrazne znížili s ostatnými akciami v USA, pričom staršie nástroje sa obracali na svoje najvyššie hodnoty v roku 2011, čo tiež predstavuje výrazný harmonický odpor. Tento pokles by mohol signalizovať prvú fázu dlhodobých vzorov polevovania, ktoré ukončujú postup skupiny. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Mali by ste investovať do rozvíjajúcich sa trhov? )