Čo je spoločnosť zúčtovania s pevným výnosom (FICC)?
Fixed Income Clearing Corporation (FICC) je agentúra, ktorá sa zaoberá potvrdzovaním, vyrovnaním a dodávkou aktív s pevným výnosom v USA. Agentúra zabezpečuje systematické a efektívne zúčtovanie vládnych cenných papierov USA a hypotekárne záložné transakcie (MBS) v USA. trh.
Organizáciu FICC treba odlíšiť od inej skratky kombinujúcej rovnaké písmená; v druhom prípade FICC označuje „fixný príjem, meny a komodity“, tie nástroje, ktoré vytvárajú „fixný“ príjem.
Porozumenie spoločnosti zúčtovania s pevným výnosom (FICC)
Zúčtovacia spoločnosť s pevným výnosom (FICC) začala svoju činnosť začiatkom roku 2003 a bola vytvorená zlúčením vládnej zúčtovacej spoločnosti (GSCC) a zúčtovacej spoločnosti zabezpečujúcej hypotéky (MBSCC). Zúčtovacia spoločnosť je dcérskou spoločnosťou spoločnosti Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) a je rozdelená na dve časti: Divízia vlády pre cenné papiere (GSD) a divízia cenných papierov zabezpečených hypotékou (MBSD).
Kľúčové jedlá
- Zúčtovacia spoločnosť s pevným výnosom alebo FICC je agentúra zapojená do potvrdzovania, vyrovnania a dodávania aktív s pevným výnosom v USA. FICC začala svoju činnosť v roku 2003 v dôsledku zlúčenia vládnej zúčtovacej spoločnosti a cenného papiera zabezpečeného hypotékou. Clearing Corporation.FICC môže tiež označovať „pevný príjem, meny a komodity“.
Úloha FICC
GSD zodpovedá za riešenie nových emisií s pevným výnosom a za ďalší predaj štátnych cenných papierov. Táto divízia zabezpečuje vzájomné započítavanie obchodov s dlhopismi americkej vlády vrátane repo obchodov alebo reverzných repo transakcií (repo obchody). Transakcie s cennými papiermi spracované divíziou vlády pre cenné papiere FICC zahŕňajú štátne pokladničné poukážky, dlhopisy, zmenky, cenné papiere s nulovým kupónom, cenné papiere vládnych agentúr a cenné papiere indexované podľa inflácie. GSD poskytuje porovnávanie obchodov v reálnom čase (RTTM) prostredníctvom interaktívnej platformy, ktorá zhromažďuje a porovnáva obchody s cennými papiermi, čo umožňuje účastníkom monitorovať stav svojich obchodov v reálnom čase.
Divízia cenných papierov zabezpečená hypotékou FICC poskytuje na trh s cennými papiermi zabezpečenými hypotékami automatizované obchodovanie a porovnávanie obchodov v reálnom čase, potvrdzovanie obchodu, riadenie rizika, vzájomné započítavanie a elektronickú notifikáciu fondu (EPN). Prostredníctvom služby RTTM MBDS okamžite potvrdzuje obchodné a zákonné a záväzné obchodné transakcie. Obchod sa považuje za porovnávaný podľa MBSD v okamihu, keď rozdelenie sprístupní členom na oboch stranách výstupu transakcie, čo naznačuje, že ich obchodné údaje boli porovnané. Obchod v porovnaní s MBSD predstavuje platnú a záväznú zmluvu a obchodné vyrovnania sú garantované divíziou cenných papierov zabezpečených hypotékou v momente porovnania. Kľúčovými účastníkmi na trhu MBS sú hypotekárni pôvodcovia, podniky sponzorované vládou, registrovaní obchodníci s cennými papiermi, inštitucionálni investori, správcovia investícií, podielové fondy, komerčné banky, poisťovne a ďalšie finančné inštitúcie.
Prostredníctvom oboch divízií spoločnosť Fixing Income Clearing Corporation pomáha zabezpečiť systematické a efektívne vyrovnanie cenných papierov zabezpečených vládou USA a cenných papierov zabezpečených hypotékou. Štátne pokladničné poukážky a dlhopisy sa vyrovnávajú na základe T + 1, zatiaľ čo štátne pokladničné poukážky sa vyrovnávajú na T + 0. S cieľom zabezpečiť, aby sa obchody vyrovnávali dôsledne a efektívne, FICC využíva služby svojich dvoch zúčtovacích bánk, Bank of New York Mellon a JPMorgan Chase Bank. FICC je registrovaná a regulovaná Komisiou pre cenné papiere a burzu USA (SEC).
