Momentálne sme v prostredí s nízkou sadzbou. Aj keď Federálny rezervný systém začal turistické sadzby, existuje veľká šanca, že sadzby (a výnosy) zostanú dosť dlho na nízkej úrovni.
Vzhľadom na perspektívu pretrvávajúcich nízkych výnosov by mohlo byť lákavé okoreniť exotickejšie ponuky dlhopisov. Skôr ako sa rozhodnete zmeniť svoju stratégiu, je dobré urobiť krok späť. Obyčajné vanilkové väzby by sa mohli hodiť lepšie.
Roviny a likvidita
„Nákup a predaj nudných produktov je ľahší, “ uviedla Mary Talbutt, vedúca portfóliového portfólia pre Fond fixného príjmu SLG. „Ak máte referenčný dlhopis alebo iný dlhopis s väčšími emitentmi, je možné ho kúpiť s oveľa užším rozpätím. Ak plánujete predať, pravdepodobne nájdete niekoho, kto si chce kúpiť.“
Obchodovanie s obyčajnými vanilkovými dlhopismi sa ľahšie obchoduje a majú užšie rozpätia. „Pozrite sa na štátne pokladnice, “ pokračoval Talbutt. „Sú veľmi pevné a ľahko sa s nimi dá obchodovať. Poskytujú slušnú rozmanitosť a udržiavajú trhovú hodnotu.“ Poukazuje na to, že viac ezoterických dlhopisov prichádza so širšími spreadmi, čo môže sťažiť dosiahnutie predstihu alebo dokonca zlomenie, v závislosti od toho, kedy nakupujete a predávate. A samozrejme, možno nebudete môcť nájsť kupca exotickejších ponúk.
Aj keď sa rozhodnete pre prechod na podnikové dlhopisy a od štátnych dlhopisov, môžete mať úžitok z jednoduchých vanilkových dlhopisov od spoločností s vysokým ratingom, uviedol Talbutt. „Ak si kúpite obyčajnú vanilkovú spoločnosť, ľudia majú veľa príležitostí na nákup a predaj, “ uviedla. „Obchodníci v týchto krajinách neustále vytvárajú trh a kľúčom je likvidita.“
Faktor stability
Ďalším faktorom, ktorý je potrebné zvážiť, je stabilita. Investori a dôchodcovia môžu byť v pokušení vytlačiť o niečo väčší výnos alebo využiť výhody čoskoro stúpajúcich úrokových mier pomocou zvyšujúcich sa dlhopisov. "Tieto dlhopisy sú lákavé, ak máte prostredie s rastúcimi úrokovými mierami, pretože možno sa zvýši hneď potom, ako Fed zvýši úrokové sadzby, " uviedol Talbutt.
Je však dôležité, aby ste neboli zdaní oklamaní. Talbutt hovorí, že hoci je príjemné myslieť si, že vaše výnosy dlhopisov zostanú v súlade s rozhodnutiami Federálneho rezervného systému, realitou je, že neviete, či skutočne prinesiete výhody. „Mnoho z týchto dlhopisov má funkcie na telefonovanie, “ povedala. "Takže by sa mohlo stať, že sa povezme skôr, ako sa zlepší." Ak je váš dlhopis zvolaný skôr, ako uvidíte výhodu zvýšenia úrokovej sadzby, musíte pre svoje portfólio nájsť nové vozidlo s príjmami.
Ďalším problémom súvisiacim so stabilitou sú dlhopisy, do ktorých sa rozhodnete investovať. „S ľuďmi, ktorí sa snažia dosiahnuť výnos, sa môžu rozhodnúť investovať do niečoho, čo nie je presne investičného stupňa, “ uviedol Talbutt. „Nie je to celkom jednoduché vanilka, aj keď je výnos fixný, pretože spoločnosť môže mať zlé ratingy a riskujete stratu istiny, ako aj budúcich výnosov.“
S obyčajnými vanilkovými dlhopismi vo svojom portfóliu môžete mať primeranú istotu, že nestratíte hlavného zodpovedného a viete, aký bude váš príjem každý mesiac. Ak žijete s pevným príjmom, je dôležitá stabilita. Ak chcete zahrnúť výnos, môže pomôcť diverzifikácia portfólia tak, aby zahŕňala niektoré indexové fondy, zatiaľ čo pre vaše súčasné potreby príjmu sa spoliehate na jednoduché vanilkové dlhopisy, hovorí Talbutt. „Je jednoduchšie zamerať svoj tok príjmov pomocou obyčajnej vanilky.“
Spodný riadok
