DEFINÍCIA stupňa správcovstva
Stupeň správcovstva je hodnotiacim údajom vo výkazoch o fondoch a stavoch spoločnosti Morningstar. Stupeň správcovstva hodnotí kvalitu postupov riadenia spoločnosti. Stupne správcovstva pre fondy a akcie sa pohybujú od A (vynikajúce) po F (veľmi zlé) na základe kritérií, ktoré merajú efektívnosť správcov fondov a spoločností, aby dôsledne konali v súlade s najlepšími záujmami svojich akcionárov.
VYDÁVANIE DOLE Stewardship Grade
Spoločnosť Morningstar začala v roku 2004 ako reakciu na škandály s podielovým fondom a podnikmi svoje stupne správcovstva týkajúce sa fondov a akcií, na ktoré sa vzťahujú služby investičného výskumu. Spoločnosť Morningstar vidí vysokú úroveň manažérskeho riadenia ako dôležitú investičnú kvalitu, ktorú môžu investori vyhľadávať pri výbere fondov a akcií.
Kritériá stupňa dozoru Morningstar
Morningstar je trieda správcovstva fondov ide nad rámec obvyklej analýzy stratégie, rizika a návratnosti. Stupeň správcovstva umožňuje investorom a poradcom hodnotiť prostriedky na základe faktorov, o ktorých sa domnievajú, že ovplyvňujú:
- Spôsob, akým sa hospodária s finančnými prostriedkamiMiera, do akej sú záujmy správcovskej spoločnosti a rady fondu spojené s akcionármi fonduMiera, do ktorej môžu akcionári očakávať ochranu svojich záujmov pred potenciálne konfliktnými záujmami správcovskej spoločnosti.
Fondy sú odstupňované absolútne. Neexistuje žiadna „krivka“.
Hodnotenie piatich faktorov analytikov spoločnosti Morningstar určuje stupeň pre každý fond:
- Regulačné otázkyObjednávka kvality PoplatkyVedenie kultúry
Trieda správcovstva spoločnosti Morningstar pre fondy sa úplne líši od ratingu spoločnosti Morningstar pre fondy, bežne známeho ako Star Rating. Medzi nimi neexistuje žiadny vzťah.
Pokiaľ ide o zásoby, skúmajú sa tri široké oblasti: transparentnosť finančného výkazníctva, priateľskosť akcionárov a stimuly, vlastníctvo a celková správa.
Trieda správcovstva sa snaží zachytiť niektoré nehmotné veci spojené s investičným rozhodnutím. Aj keď cieľom týchto stupňov nie je slúžiť ako signál nákupu / predaja izolovane, v kombinácii s iným komentárom analytika spoločnosti Morningstar - napríklad s hodnotením stratégie a riadenia fondu - môžu pomôcť určiť rozdiel medzi dobrou investíciou a investíciou, ktorej sa treba vyhnúť. Stupne sú založené predovšetkým na informáciách získaných z verejných podaní a na odbornosti analytikov fondov Morningstar.
Správa a riadenie spoločností
Správa a riadenie spoločností je systém pravidiel, postupov a procesov, ktorými je firma riadená a kontrolovaná. Správa a riadenie spoločností v zásade zahŕňa vyváženie záujmov mnohých zainteresovaných strán spoločnosti, ako sú akcionári, manažment, zákazníci, dodávatelia, finančníci, vláda a komunita.
Zlé riadenie spoločností môže spochybniť spoľahlivosť, integritu alebo povinnosť spoločnosti voči akcionárom - čo môže mať dopad na finančné zdravie spoločnosti.
