Obsah
- Ako môžete byť úspešní?
- komodity
- meny
- indexy
- Úrokové sadzby
- Vyskúšaj to
- Spodný riadok
Pre mnohých investorov môžu byť futures trhy so všetkými rôznymi termínmi a obchodnými stratégiami mätúce a skľučujúce. Existujú príležitosti na obmedzenie strát vo vašom portfóliu alebo na dosiahnutie značných ziskov pomocou futures trhov, ale je dôležité, aby ste pochopili, ako tieto deriváty fungujú a ako môžete tieto zisky dosahovať konzistentne. Tento článok vysvetľuje, ako každý trh funguje, a rôzne stratégie, ktoré môžete použiť na zarobenie peňazí.
Kľúčové jedlá
- Futures trhy umožňujú ľuďom kupovať a predávať pohľadávky na určité podkladové aktívum na budúce dodanie. Spekulanti môžu využiť pákový efekt na stávku na cenu rôznych podkladových cenných papierov, od akciových indexov po komodity po výmenný kurz mien. Futures tiež môžete použiť na zabezpečenie proti stratám. v existujúcom portfóliu alebo na zabezpečenie proti nepriaznivým cenovým zmenám pre výrobcov určitých výrobkov.
Ako môžete byť úspešní?
Na termínových trhoch sa stretávajú hedžéri a špekulanti, aby predpovedali, či cena komodity, meny alebo konkrétneho trhového indexu v budúcnosti vzrastie alebo klesne.
Tak ako na akomkoľvek trhu, aj tento má pri obchodovaní riziká, ale potenciál vidieť krátkodobé aj dlhodobé zisky môže byť značný, a to čiastočne vďaka obrovskému množstvu volatility, ktoré tieto trhy majú. Tu je niekoľko rôznych termínových trhov spolu s rôznymi stratégiami, pomocou ktorých môžete na nich zarobiť.
komodity
Komodita je fyzický produkt, ktorého hodnota je určená predovšetkým silami ponuky a dopytu. Patria sem zrná (kukurica, pšenica atď.), Energia (ako napríklad zemný plyn alebo ropa) a drahé kovy, ako je boh alebo striebro.
Zmluva o komoditných futures je dohoda o nákupe alebo predaji vopred určeného množstva určitej komodity za konkrétnu cenu v konkrétny deň v budúcnosti. Všetky futures kontrakty, komoditné futures, môžu byť použité na zabezpečenie alebo ochranu investičnej pozície alebo na stávku na smerový pohyb podkladového aktíva.
Pre jednotlivcov máte prístup na komoditné futures trhy primárne prostredníctvom spravovaného futures účtu, ktorý je k dispozícii prostredníctvom špecializovaných maklérskych firiem s názvom Commodity Trading Advisors (CTA).
Mnoho investorov zamieňa futures s opciami. Pri futures kontraktoch je držiteľ povinný konať. Pokiaľ držiteľ nevypustí futures zmluvu pred uplynutím platnosti, musí kúpiť alebo predať podkladové aktívum za uvedenú cenu.
meny
Obchodovanie s menami alebo forexmi spočíva v snahe zarobiť peniaze alebo zabezpečiť riziko medzi pohybom devízových kurzov. Jednou z bežne používaných stratégií obchodovania s menami je skalpovanie. Scalpers sa pokúša odobrať krátkodobé zisky z prírastkových zmien hodnoty meny. Ak to budete robiť znova a znova, znamená to, že vaše zisky sa budú v priebehu času naďalej zvyšovať, a keď pridáte všetky malé zisky, získate významné celkové zisky.
Vo všeobecnosti môže byť váš časový rámec kratší ako jedna minúta alebo môže trvať niekoľko dní. Stratégia skalpovania vyžaduje prísnu disciplínu, aby bolo možné naďalej dosahovať malé, krátkodobé zisky a zároveň predchádzať veľkým stratám.
K dispozícii je široká škála menových futures. Okrem populárnych kontraktov, ako sú EUR / USD (futures na menové futures v eurách / amerických dolároch), existujú aj kontrakty E-Micro Forex Futures, ktoré obchodujú na 1/10 veľkosti bežných futures na menové kontrakty, ako aj meny rozvíjajúcich sa trhov. páry ako PLN / USD (poľský zlotý / futures na americký dolár) a RUB / USD (futures na ruský rubeľ / americký dolár).
Rôzne zmluvy obchodujú s rôznymi stupňami likvidity; Napríklad denný objem pre kontrakt EUR / USD môže byť 400 000 kontraktov oproti iba 400 kontraktom pre rozvíjajúci sa trh, ako je BRL / USD (brazílsky reálny / americký dolár).
Menové futures sú futures obchodované na burze. Obchodníci zvyčajne majú účty u maklérov, ktorí smerujú príkazy na rôzne burzy, aby kupovali a predávali menové futures. Maržový účet sa všeobecne používa pri obchodovaní s menovými futures; v opačnom prípade by bolo na obchodovanie potrebné veľké množstvo hotovosti. Pri maržovom účte si obchodníci požičiavajú peniaze od makléra na obchodovanie, zvyčajne ako multiplikátora skutočnej peňažnej hodnoty účtu.
Menové futures by sa nemali zamieňať za spotové forexové obchodovanie, ktoré je medzi jednotlivými obchodníkmi obľúbenejšie.
indexy
Ďalšou kategóriou futures populárnou u investorov sú indexové futures, ako napríklad futures na kontrakty s indexom S&P 500. Každý futures produkt však môže na určenie ceny futures kontraktu použiť iný násobok. Napríklad hodnota futures na kontrakty S&P 500 je 250-násobok hodnoty indexu S&P 500. Futures kontrakt E-mini S&P 500 má 50-násobok hodnoty indexu.
Futures na index sú k dispozícii aj pre priemyselné priemery Dow Jones (DJIA) a Nasdaq 100 spolu s zmluvami E-mini Dow (YM) a E-mini NASDAQ 100 (NQ). Futures na index sú k dispozícii pre zahraničné trhy vrátane nemeckej burzy obchodovanej vo Frankfurte (DAX) - ktorá je podobná indexu Dow Jones - indexu SMI v Európe a indexu Hang Seng (HSI) v Hongkongu.
Futures na index sú spôsobom, ako sa dostať do pasívnej indexovanej stratégie vlastnením celého indexu v jedinej zmluve as väčším využitím pákového efektu, ako by poskytla ETF. Burza cenných papierov v New Yorku (NYSE) aj Úrad pre reguláciu finančného priemyslu, Inc. (FINRA) vyžadujú ako minimálny zostatok na účte minimálne 25% z celkovej obchodnej hodnoty. Niektoré maklérske firmy však budú vyžadovať viac ako táto marža 25%. Používajú sa tiež na zabezpečenie veľkých akciových pozícií.
Úrokové sadzby
Veľmi populárne sú aj futures na úrokové sadzby. Dve bežne používané načasovacie obchodné stratégie na obchodovanie s takýmito druhmi futures sú cyklické a sezónne obchodovanie.
Stratégia obchodovania s cyklami sa realizuje štúdiom historických údajov a nájdením možných cyklov nahor a nadol pre podkladové aktívum. Dva bežne používané cykly pre futures na akciový index sú cyklus 23 týždňov a 14 dní. Štúdium cenových trendov spojených s cyklami môže viesť k veľkým ziskom pre zdatných investorov.
Na druhej strane, sezónne obchodovanie je pokus o obchodovanie so sezónnymi účinkami, ktoré sa odohrávajú na termínových trhoch. Historické údaje naznačujú, že na mnohých trhoch, sektoroch a komoditách sa obchoduje na rôznych úrovniach v priebehu celého roka a každý rok vykazujú podobné vzorce. Poznanie týchto rôznych sezónnych trendov je ďalším efektívnym spôsobom, ako zarobiť futures na obchodovanie s peniazmi.
Vyskúšaj to
Začíname na rôznych termínových trhoch sa môže zdať skľučujúce. Jedným zo spôsobov, ako sa môžete naučiť bez toho, aby ste ohrozili svoje peniaze, je začať obchodovať s papierom. Obchodovanie s papierom sa vykonáva napodobňovaním obchodov sami (alebo pomocou simulátora trhu), až kým nebudete mať pocit, že ste dostatočne pohodlní na to, aby ste mohli skutočne obchodovať.
Dobrým spôsobom, ako začať, je sústrediť sa na tieto štyri rôzne oblasti. Pomôže vám to získať si svoje vedomosti bez toho, aby ste zvýšili svoje celkové riziko. Potom, ako si myslíte, že ste zvládli tieto oblasti, skúste rozšíriť obchodovanie s inými typmi futures.
Spodný riadok
Obchodovanie s rôznymi termínovými trhmi môže byť veľmi prospešné, ale aj náročné. Pre mladých investorov existuje veľa rôznych trhov a stratégií, ktoré môžete použiť, aby ste boli úspešní, vrátane tých, o ktorých sme diskutovali tu. Vykonaním svojho výskumu a ubezpečením sa, že rozumiete tomu, ako futures fungujú, budete mať príležitosť tešiť sa veľkému úspechu pri obchodovaní na futures trhu.