Kým akcie s veľkými kapitalizáciami viedli takmer desaťročný trh s býkom, tento trend sa rýchlo mení v prospech menších spoločností, ako sa uvádza v nedávnom príbehu Barrona. Za posledný rok sa malé zásoby v indexe Russell Microcap vrátili v priemere o 21%, zatiaľ čo najvyšších 200 vzrástlo len o 15% a index S&P 500 zaostával značne ďaleko.
Medzi víťazov patria akcie, ktoré sa za posledný rok zdvojnásobili, napríklad Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), USA Physical Therapy Inc. (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) a LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Malé limity môžu poďakovať vládnym politikám za zvrátenie tohto trendu, vrátane zníženia sadzieb dane z príjmu právnických osôb, z ktorých majú úžitok menšie spoločnosti, spolu s prudkým poklesom objemu amerických právnych predpisov. (Viac informácií nájdete aj v časti: Najlepšie výkonné zásoby S&P 500 v roku 2018. )
Podľa tvorcu indexu FTSE Russell má index takmer 1 550 základných akcií so stredným trhovým stropom 256 miliónov dolárov.
Nasleduje tabuľka ôsmich malých kapitalizácií a ich výkonnosti oproti doterajšiemu 4, 4% rastu spoločnosti S&P 500 v roku 2018.
spoločnosť | Ročný návrat k dátumu |
Mesa Laboratories | 77, 3% |
Allied Motion Technologies | 51, 8% |
Johnson Outdoors | 42, 1% |
Fyzikálna terapia USA | 38, 2% |
Callaway Golf | 36, 2% |
UFP Technologies | 16, 7% |
Finančné dedičstvo | 15, 3% |
LeMaitre Vascular | 12, 7% |
Kľúčové faktory, ktoré využívajú výhody mikropodnikov
„Daňová politika dlhodobo znevýhodňovala menšie spoločnosti so sídlom v USA, ktoré mali tendenciu mať väčšinu svojich domácich príjmov v USA v porovnaní s nadnárodnými spoločnosťami, “ povedal Chris Cuesta, spoluzakladateľ spoločnosti Thomson Horstmann & Bryant Microcap vo výške 94 miliónov dolárov. fondu (THBVX), v rozhovore pre Barron. „Keď sa pozrieme na súčasné portfólio, efektívna daňová sadzba vo fonde bola 34%. Vďaka zníženiu daní to klesne na 21%. ““
Cuesta dodala, že deregulácia by mala byť prínosom pre malé limity vo väčšej miere, pretože vytvárajú menej ako 20% príjmov v zahraničí, v porovnaní s veľkými spoločnosťami S&P 500, ktoré v priemere generujú viac ako 40% celkového predaja v zahraničí, kde sú právne predpisy odlišné. Kým v roku 2016 dosiahli nové stránky nariadení vo federálnom registri rekordne rekordných 100 000, v minulom roku ich počet klesol na 60 000, čo predstavuje najmenej nových nariadení od roku 1990, ako poznamenal Cuesta a citoval Barron.
Aj keď je možné odhaliť skryté drahokamy medzi prehliadnutými malými a malými a malými písmenami, zásoby sú stále relatívne volatilné. Preto je dôležité vyberať manažérov s osvedčenými záznamami. Spoločnosť Thomson Horstmann & Bryant Microcap má 15, 3% ročný výnos za rok anualizovaný o 98% svojich kolegov v kategórii malých zmesí Morningstar. Rozvíjajúce sa spoločnosti AMG Managers Emerging Companies (MECAX) prekonali v poslednom trojročnom období viac ako 90% svojich kolegov s malým rastom a dokázali udržať túto mieru v poslednom desaťročí. Walthausen (WSCVX), ktorý je fondom s malou kapitalizáciou zameraným viac na hodnotu, v posledných rokoch utrpel, keď investori honili rastové hry, za posledných 10 rokov sa však ešte stále vrátili 14, 5% a porazili 98% svojich kolegov.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Obchodná stratégia a vzdelávanie ETF
4 ETF na hranie boomu 201-Small-Cap Boom
Najlepšie zásoby
Najlepšie malé kapitálové zásoby na január 2020
Najlepšie zásoby
Bankovníctvo na zásobách Blue Chip
Stratégia obchodovania s akciami a vzdelávanie
Aké sú výhody zásob Blue-Chip?
Hodnota akcií
Čo kvalifikuje spoločnosť ako Blue-Chip?
zásoby
Pochopenie zásob malých a veľkých spoločností
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac Definícia akcií Blue-Chip Akcia Blue-Chip je spoločnosť, ktorá má zvyčajne veľkú trhovú kapitalizáciu, vynikajúcu reputáciu a dlhoročné úspechy v obchodnom svete. viac Blue-Chip Index Blue-chip index sa snaží sledovať výkonnosť finančne stabilných, dobre zavedených spoločností, ktoré poskytujú investorom konzistentné výnosy. viac Čo je modrý čip? Modrý čip je národne uznávaná, zavedená a finančne zdravá spoločnosť. viac Čo je to Micro Cap? Mikropodnik je malá spoločnosť, ktorá má trhovú kapitalizáciu medzi 50 miliónmi a 300 miliónmi dolárov a môže byť považovaná za rizikovejšiu ako akciová spoločnosť s vysokou kapitalizáciou. viac Blue Chip Swap Blue Chip Swap je medzinárodný obchod s aktívami, ktorý ťaží zo znehodnotených výmenných kurzov. viac![8 mikro 8 mikro](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/171/8-micro-cap-stocks-that-are-beating-blue-chips.jpg)