Jednou zo základných zásad investovania je ušetriť malé percento z vašich príjmov v každom výplatnom období a umiestniť peniaze do zabezpečenia, ktoré by malo v priebehu času rásť. Index podielové fondy boli prínosom pre mnohých investorov, ktorí pravidelne investujú malé sumy. Fondy obchodované na burze (ETF) sú ďalším spôsobom, ako môžu investori získať expozíciu na trhu bez toho, aby museli vyberať konkrétne akcie. V mnohých ohľadoch sú podobné indexovým fondom, sú však vhodné pre investorov, ktorí pravidelne investujú iba relatívne malú sumu? Pozrime sa na faktory, ktoré by investori mali zvážiť.
Porovnanie nákladov ETF vs. indexových podielových fondov
ETF aj indexové podielové fondy ponúkajú investorom príležitosť investovať do mnohých sektorov hospodárstva na celom svete. S veľkým a stále rastúcim počtom dostupných ETF a fondov je dôležité rozhodnutie o tom, ktoré odvetvie alebo odvetvia majú najväčší potenciál. Potom, čo ste sa rozhodli pre odvetvia, do ktorých chcete investovať; potom môžete zúžiť vyhľadávanie na konkrétne ETF alebo fondy.
Keď určíte niekoľko potenciálnych ETF a indexových fondov, ktoré spĺňajú vaše investičné ciele, ďalším krokom je porovnanie nákladov na fondy. Tri odlišné nákladové faktory uprednostňujú ETF, existujú však aj dve dôležité nevýhody pre ETF.
Ukazovatele výdavkov
Fondy zvyčajne účtujú svojim zákazníkom poplatky na základe percentuálneho podielu na celkovom objeme spravovaného majetku. Tento poplatok, ktorý sa bežne nazýva pomer výdavkov, pokrýva platy manažérov fondov a všetky ostatné prevádzkové náklady. ETF majú tendenciu mať nižší nákladový pomer, pretože ich prevádzkové náklady sú podľa návrhu nižšie. V priebehu času sa tento nákladový rozdiel, aj keď malý, môže pridať k významnému množstvu v dôsledku sily zloženia.
dane
Vaše zisky budú nevyhnutne zdanené. Indexové fondy, najmä tie, ktoré sú spravované aktívne, vynakladajú pre svojich investorov zdaniteľné udalosti, keď predávajú akcie spoločností, ktoré vlastnia, so ziskom, ktorý sa môže konať každý rok. Ako vlastník fondu musíte potom zaplatiť dane z kapitálových výnosov za všetky vykázané zisky. Investorom do ETF nevznikajú žiadne kapitálové zisky, kým nepredajú akcie vo fonde, a vtedy môžu byť zodpovední za dane, ktoré realizujú, ak je predajná cena vyššia ako ich nákupná cena. To znamená, že s ETF máte kontrolu nad tým, kedy dôjde k zdaniteľnej udalosti. Investori indexových fondov budú tiež čeliť plateniu daní z kapitálových výnosov, keď budú predávať svoje prostriedky, za predpokladu, že hodnota fondu sa zvýši.
Minimálna investícia
Väčšina indexových fondov vyžaduje, aby ich akcionári otvorili účet s minimálnou investíciou. Počiatočná investícia môže byť v závislosti od fondu pomerne vysoká. Mnoho fondov tiež vyžaduje, aby investori udržiavali minimálnu úroveň investícií, aby sa vyhli účtovaniu udržiavacieho poplatku. ETF nemajú žiadne minimálne poplatky. Minimum, ktoré musí investor zaplatiť za kúpu ETF, je cena jednej akcie ETF plus provízie a poplatky.
Poplatky a provízie
Hlavnou nevýhodou ETF sú náklady na nákup a predaj akcií. Pamätajte, že kupujete a predávate ETF ako akcie. V závislosti od sprostredkovateľa sa náklady môžu výrazne líšiť. Ak investujete 100 dolárov mesačne, každý mesiac platíte provízie a poplatky maklérovi, čo bude brzdiť vaše výnosy. Indexové fondy obvykle neúčtujú poplatok za nákup svojich akcií, a to ani v malých množstvách, pokiaľ ich kúpite od investičnej spoločnosti. Takže váš mesačný 100 dolárov je plne investovaných do fondu. Manažment však môže účtovať poplatok za predaj akcií indexového fondu.
Spread ponuky - spýtajte sa
Pri nákupe alebo predaji akejkoľvek akcie alebo ETF existuje rozpätie medzi nákupnou cenou a predajnou cenou, ktorá sa nazýva spreadová cena-požadovaná. Čím širšie rozpätie, tým viac investícií musí rásť, aby prekonali vyššiu kúpnu cenu a nižšiu predajnú cenu. Spready na ETF závisia od likvidity a objemu obchodovania, rovnako ako u všetkých akcií. Vysoko obchodované ETF budú mať užšie rozpätia, zatiaľ čo tie, ktoré zažívajú menej obchodov, môžu mať veľké rozpätia.
Okrem toho sa nákupná a predajná cena bude v priebehu dňa meniť v závislosti od vývoja na trhu. Rovnako ako nákup akcií, aj tento momentálny pohyb ponuky a dopytu môže byť príležitosťou na získanie akcií za nižšiu cenu. Samozrejme by ste tiež mohli skončiť nákup za vyššiu cenu v deň, keď sa akcie ETF zatvoria. Ak kupujete alebo predávate ETF, je zvyčajne vhodné používať limitné pokyny, aby ste získali kontrolu nad svojimi obchodnými cenami. Indexové fondy sú naopak ocenené na konci dňa, čo je cena, ktorú investori zaplatia, ak sa ich rozhodnú kúpiť.
Spodný riadok
Pri malých pravidelných investíciách je dôležité brať do úvahy dlhodobú perspektívu. Najprv sa rozhodnite, ktorým odvetviam chcete vystaviť. Výber správneho sektora môže významne zmeniť výkonnosť vášho portfólia. Náklady spojené s vašou investíciou sú ďalším dôležitým faktorom, ktorý treba vyhodnotiť. ETF majú nižšie náklady ako indexové fondy, ale náklady na nákup a predaj akcií sa môžu sčítať, pretože investorom vznikajú transakčné náklady na každú objednávku na nákup a predaj. Tieto náklady môžu znížiť celkovú návratnosť investície. Na zníženie týchto transakčných nákladov by investori mali zvážiť použitie sprostredkovateľa zliav, ktorý neúčtuje províziu alebo pravdepodobne investuje väčšie sumy menejkrát do roka, prípadne investuje štvrťročne, nie mesačne.
![Použitie etfs pre malé periodické investície Použitie etfs pre malé periodické investície](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/901/using-etfs-small-periodic-investments.jpg)