Čo je reštrukturalizácia podnikového dlhu?
Reštrukturalizácia podnikového dlhu je reorganizácia nesplatených záväzkov spoločnosti s cieľom obnoviť jej likviditu a udržať ju v podnikaní. Často sa to dosahuje prostredníctvom rokovaní medzi podnikmi v núdzi a ich veriteľmi, ako sú banky a iné finančné inštitúcie, znížením celkovej výšky dlhu, ktorý spoločnosť má, a tiež znížením úrokovej sadzby, ktorú platí, a zároveň sa zvyšuje jej doba musí povinnosť splatiť. V niektorých prípadoch môžu veritelia niektorému dlhu spoločnosti odpustiť výmenou za majetkovú pozíciu v spoločnosti. Takéto opatrenia, ktoré sú často poslednou príležitosťou pre spoločnosť v núdzi, sú uprednostňované pred zložitejším a drahším bankrotom.
Pochopenie reštrukturalizácie podnikového dlhu
Potreba reštrukturalizácie podnikového dlhu často vzniká, keď spoločnosť prechádza finančnými ťažkosťami a má problémy s plnením svojich záväzkov, ako sú platby dlhov. Jednoducho povedané, spoločnosť dlhuje viac dlhu (a splátok dlhu), ako dokáže generovať v príjmoch. Ak sú problémy dostatočné na to, aby predstavovali vysoké riziko bankrotu spoločnosti, môže so svojimi veriteľmi rokovať o znížení týchto bremien a zvýšení svojich šancí na vyhnutie sa bankrotu. V USA konanie podľa kapitoly 11 umožňuje spoločnosti získať ochranu pred veriteľmi v nádeji na opätovné prerokovanie podmienok týkajúcich sa dohôd o dlhu a na prežitie v nepretržitej činnosti. Aj keď veritelia nesúhlasia s podmienkami predloženého plánu, súd môže rozhodnúť, že je spravodlivý, a uložiť plán veriteľom.
Reštrukturalizácia podnikového dlhu vs. bankrot
Reštrukturalizácie podnikového dlhu - známe tiež ako „reštrukturalizácia podnikového dlhu“ - sú často vhodnejšie ako bankrot, ktorý môže stáť desiatky tisíc dolárov pre malé podniky a mnohokrát pre veľké podniky. Iba zlomok spoločností, ktoré požadujú ochranu pred veriteľmi prostredníctvom podania podľa kapitoly 11, sa zdá byť neporušený, čiastočne v dôsledku posunu v roku 2005 k režimu, ktorý uprednostňoval splnenie finančných záväzkov pred tým, aby spoločnosti zostali neporušené prostredníctvom právnej ochrany. Najväčšími nákladmi na refinancovanie podnikového dlhu je čas, úsilie a peniaze vynaložené na vyjednávanie podmienok s veriteľmi, bankami, predajcami a orgánmi. Tento proces môže trvať niekoľko mesiacov a vyžaduje si niekoľko stretnutí.
Jednou z bežných metód reštrukturalizácie podnikového dlhu je výmena dlhu za kmeňové akcie, pri ktorej veritelia akceptujú podiel spoločnosti v núdzi výmenou za odpustenie časti alebo celého svojho dlhu. Veľké spoločnosti, ktoré sú vážne ohrozené platobnou neschopnosťou, často využívajú túto stratégiu, zvyčajne s konečným výsledkom, keď veritelia prevezmú spoločnosť.
![Definícia reštrukturalizácie podnikového dlhu Definícia reštrukturalizácie podnikového dlhu](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/607/corporate-debt-restructuring.jpg)